西安 G 5G 产业工厂项目 行业调研市场分析报告 规划设计/ / 投资方案/ / 产业运营
西安 G 5G 产业工厂项目行业调研市场分析报告目录 第一章 宏观环境分析 第二章 区域内行业发展形势分析 第三章 重点企业调研分析 第四章 重点投资项目分析 第五章 总结及展望
第一章 宏观环境分析 一、产业背景分析 一年春夏秋冬，四季分明，刚刚过去的 2019 年，值得在中国信息通信史上大书特书。6 月 5G 发牌，10 月 5G 商用，中国的移动通信事业也从 1G 落后、2G 追赶、3G 突破、4G 并进，发展到 5G 引领。
然而，对于光纤光缆行业来说，这一年处在“青黄不接”的关键节点，FTTx 和 4G 建设接近尾声，5G 才刚刚上路，对于连续多年享受行业增长荣光的光通信厂商来说，这一年过得颇为苦涩。从财报上看，中国光纤“五巨头”，长飞、亨通、烽火、富通、中天的 2019 年前三季度业绩不尽如人意。虽说在第四季度，我国 5G 正式商用，但是总体需求并没有太大起色。
“要想富，先修路”，我国 3G/4G、FTTH 的高速发展离不开光纤基础设施的率先铺路，当然也成就了我国光纤光缆厂商的高速增长，全球 TOP10 厂商，中国独占 5 家，两者相辅相成，共同成长。到了 5G时代，随着 5G 正式商用，对光纤光缆的需求仍会是平稳增长的态势，继续助攻光通信产业繁荣。此前产能的扩张也可以视作是为了 5G 来临之前的提前布局。
按照 3.5G 独立组网，所需室外宏站至少是 4G 的 2 倍，如果按照3.5G+1.8G/2.1G 协同组网，所需室外宏站也至少是 4G 的 1.2 倍。与此同时室内覆盖需要依靠数千万个小基站。可见，5G 各类基站之间，仍需应用大量光纤互连。
不过，在“2019 年全球光纤光缆大会”期间，中国移动通信集团设计院有线所所长高军诗表示，相比 FTTx，5G 时代难以再造光缆市场同等的辉煌。在我国 FTTx 覆盖基本饱和的背景下，5G 对光纤光缆的整体需求较小且平稳，5G 时代光缆的整体需求将进入稳定期。
与此同时，5G 时代的另一个发展机遇或许将发生在国家一级干线层面。5G 商用，叠加云计算、大数据、物联网、流媒体等新兴技术及业务的不断涌现，网络带宽压力不断增加，运营商对单纤容量提出更高要求，同时也对长途干线提出了超高速传送的要求。而我国八横八纵干线光缆建成已有 20 余年，最早一批建成的干线光缆线路已经到了设计寿命的晚期，为了满足 5G 时代的业务需求，未来几年内，骨干网也将进入更替和新建周期。
5G 时代，骨干高容量路由将转向低损耗 G.654.E 光纤。2019 年中国电信和中国联通，分别进行了 G.654.E 光缆的集采，想必从 2020 年开始，干线光缆的集采或许会更加的频繁。
另外，2019 年 12 月业界盛传，在获得 5G 商用牌照后，中国广电将与国家电网深度合作，在 2020 年新建 11.3 万座 5G 基站。如若与国家电网合作，此前国家电网的干线以 OPGW 为主，光缆纤芯数量偏少，同时承载系统较多，资源利用率高，部分区段光缆资源出现瓶颈。新建 11.3 万座 5G 基站将产生实打实的光缆需求。
虽说，2019 年国内光纤光缆市场“青黄不接”，但根据 CRU 给出的数据显示，除了中国市场，从全球范围来看，北美、欧洲、新兴市场对光缆的需求仍保持这不错的增长态势。
其实，领先的光纤光缆厂商也早就放眼海外市场，在“一带一路”倡议的指导下，正加速走出去。从部分光纤上市公司公布的 2019 上半年财报看，海外业务均有不错的成绩。更重要的是，从笔者的观察来看，这部分企业海外业务的扩张已经不仅仅局限于面向海外市场出口光纤光缆产品。
以国内几大巨头为例，长飞针对海外市场扩展通信网络工程项目，参与秘鲁宽带网络建设项目。亨通在加快海外产业基地建设的同时，扩展海外 EPC 项目，逐步形成出口业务、系统集成、海外产业三驾马车并驾齐驱的发展态势。中天科技则不断优化产品出口、工程总包和
境外投资三方面的内在结构。烽火通信则是在保有存量市场的同时，进行综合代维、总包等新模式的探索。
当然，从长远的角度看，海外市场也会面临诸多不确定的挑战。一方面，中国市场光纤光缆价格的持续下降，在某一阶段也将蔓延至全球市场，海外市场的价格竞争也将日益激烈；另一方面，国内企业大举进军海外市场，极易给国外本土企业带来恐慌，甚至遭到反倾销。这些原因，或许正是光通信厂商海外布局更加多元化的考量。
二、产业政策及发展规划（一）中国制造 2025 高质量发展是创新成为第一动力的发展。科学技术是第一生产力，是作为“乘数”作用到劳动力、资本、技术、管理等生产要素上去的。科技创新的“乘数效应”越大，对经济发展的贡献率就越大，发展质量也就越高。
党的十九大报告作出了“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期”的重大判断。高质量发展，强调的是质量而非速度，强调的是发展而非增长。进入高质量发展阶段，面临着加快发展、转型升级的双重考验。顺应时代发展大势，充分认清工业强省和产业发展的重要意义，进一步提高站位、凝聚共识，增强思想自觉和行动自
觉。深入落实工业强省建设和产业发展的重点任务。抓一批体量大后劲强的骨干企业、可持续有竞争力的优势产业、有基础有承载能力的重点园区、链条长成体系的产业集群，构建起多点支撑、多业并举、多元发展的产业发展新格局。坚持规划先行，突出项目支撑，强化招商合作，注重改革创新，发挥企业家作用，保障要素供给，推动工业总量进位、产业结构优化、发展质效提升。
（二）工业绿色发展规划 改造存量，优化增量，加快传统制造业绿色改造升级，鼓励使用绿色低碳能源，提高资源利用效率，淘汰落后设备工艺，从源头减少污染物产生。积极引领新兴产业高起点绿色发展，强化绿色设计，加快开发绿色产品，大力发展节能环保产业。全面推进，重点突破。着力解决重点行业、企业和区域发展中的资源环境问题，充分发挥试点示范的带动作用。积极推进新兴产业和中小企业的绿色发展，加快工业绿色发展整体水平提升。无论是我国 2020 年和 2030 年应对气候变化目标的实现，还是钢铁、水泥等重点行业碳排放水平的降低，都离不开相关政策的引导，离不开相关政策体系的建立和完善。另一方面，要发挥政策引导的作用，必须重视和发挥市场机制的决定性作用，尤其对于工业低碳转型发展，更是需要通过建立碳排放权交易市场，通
过完善的碳排放权初始分配和企业自愿减排行动，增强企业降低碳排放的激励，降低工业低碳转型发展的成本。经过改革开放以来近40 年的快速工业化，中国已毫无争议地成为工业大国。然而，尽管整体技术水平和国际分工地位不断提高，“大而不强”却是中国工业必须面对的基本事实。特别是 20 世纪 90 年代中后期以来，中国工业发展进入了加速“重化工业化”的阶段。由于中国重化工业的推进方式具有明显的粗放型和外延式特点，导致资源消耗高、环境破坏严重的负面影响迅速放大，加之应对金融危机的一些刺激政策为部分行业的落后产能提供了生存空间，在一定程度上延缓了产业转型的步伐，加大了工业内部结构调整的难度。通过“十一五”和“十二五”连续两个五年计划实行强制性节能减排，虽然单位产出资源消耗和污染排放强度呈下降趋势，但与发达国家相比，中国工业能源消耗、资源消耗、污染排放的总体水平仍然偏高。现阶段中国环境承载能力已接近上限，国内资源条件和环境容量难以长期支撑传统工业发展模式。要突破中国工业由大转强的资源环境约束，必须依靠全新的模式和机制，而绿色发展正是对工业技术创新、资源利用、要素配置、生产方式、组织管理、体制机制的一次全面、深刻的变革，必将有效提高资源和能源利用效率，减少工业生产对生态环境的影响，改善工业的整体素质和
质量。绿色发展既顺应了新工业革命下实体经济领域创新提速的潮流，也符合新型工业化的内在要求和供给侧结构性改革的目标方向，对于促进工业发展方式由“高增长高污染高消耗”向“高水平高质量高效益”转变，形成发展新动能，应对全球低碳竞争，保障国家能源和资源安全具有重大意义。
（三）x xxx 十三五发展规划 十八大以来，我国坚定实施创新驱动发展战略，深化体制机制改革，特别是“放管服”改革，优化营商环境，推进大众创业万众创新，不断激发全社会的创新活力。一是全社会的创新投入不断提升。2017年全社会研发投入 1.75 万亿元，比上年增长 11.6%，占国内生产总值的比重达到 2.12%。研发费用加计扣除等一系列普惠性税收优惠政策调动企业不断加大创新投入。二是全社会创新意识普遍增强。各级政府深入贯彻创新发展理念，围绕支持创新不断优化管理和服务，有利于新技术新产业新业态新模式蓬勃发展的管理模式逐步形成。企业面向市场和消费升级，大胆推进技术创新和商业模式创新，新的增长点不断涌现。三是有利于新动能培育的改革举措陆续出台。深入开展全面创新改革试验，出台了创新管理、优化服务培育壮大新动能的一系列政策举措。特别是今年上半年以来，党中央、国务院连续出台了优化
科研管理提高科研绩效、深化“互联网+政务服务”、加强科研诚信建设、加强知识产权审判领域改革、推进人才评价机制改革等改革文件，进一步破除制约创新创业的制度障碍，释放新动能发展的活力。近几年来，国家出台了一系列鼓励支持创新创业的政策举措，政策效应正在持续释放，突出表现为创新创业热度不减，新增市场主体量质齐升。今年上半年，全国新设市场主体达 998.3 万户，同比增长 12.5%，目前我国市场主体总量已超过 1 亿户，达到标志性高点。更为可喜的是，新设市场主体的“质”也在同步提高，上半年，战略性新兴产业新设企业 56.9 万户，同比增长 19.9%。特别是第二季度以来，大众创业意愿持续走高，4-6 月每月新设企业均超过 60 万户，创历史新高。我国正处于经济结构深度调整时期，战略性新兴产业对经济发展的支撑作用日益增强。2016 年，我国战略性新兴产业呈现总量规模增长快、技术突破赶超快、具有优势的企业和行业发展进一步加速、产业集聚特色突出、中央和地方政策措施密集出台、融资环境有所改善的总体态势，但仍存在研发投入需增加、资金支持力度需加大等问题，同时八大细分产业发展各具特点。
（四）x xx 高质量发展规划
坚持创新驱动与开放合作相结合。突出企业创新主体地位，提升技术创新、管理创新和商业模式创新水平，突破制约企业转型升级的关键核心技术，推动企业发展模式向质量效益型转变，发展动力向创新驱动转变。充分利用国内外资源，坚持内外需协调、“引进来”和“走出去”并重、引资和引技引智并举，通过国际智力合作提高企业创新能力。经过 40 年的上下求索、锐意进取、持续开放，中国实践为世界提供了一条重要启示――一个国家、一个民族要振兴，就必须在历史前进的逻辑中前进、在时代发展的潮流中发展。这个历史的大逻辑、时代的大潮流，就是坚持和平合作，追求共赢、多赢；就是推动开放融通，促进共同繁荣；就是勇于变革创新，不被历史淘汰。顺应这个大逻辑、大潮流，40 年来，中国发生了翻天覆地的变化、取得了举世瞩目的成就，已经发展成为世界第二大经济体、第一大工业国、第一大货物贸易国、第一大外汇储备国，人民生活从短缺走向充裕、从贫困走向小康，连续多年对世界经济增长贡献率超过 30%。顺应这个大逻辑、大潮流，世界已经成为你中有我、我中有你的地球村，各国经济社会发展相互联系、相互影响，越来越多的国家和人民欢迎和认同中国提出的推动构建人类命运共同体的倡议，各国人民要发展、要合作、要和平生活的美好愿景，正在不断深入的开放融通中渐成现实。
在贸易保护主义重新回潮的严峻时刻，代表中国人民以构建人类命运共同体的博大胸怀和顺应历史潮流的高瞻远瞩，描绘出中国改革开放新蓝图，是对地球村前途命运的历史担当。历史与现实已经证明，经济全球化是不可逆转的，世界经济的大海是无法回避的，国际经济合作和竞争局面正在发生深刻变化，全球经济治理体系和规则正在面临重大调整，引进来、走出去在深度、广度、节奏上都是过去所不可比拟的，应对外部经济风险、维护国家经济安全的压力也是过去所不能比拟的。做强重点领域，提升产业层次。首先是明确重点产业转型升级方向。其次是做大做强一批优势传统企业。加强大企业集团扶持力度，鼓励传统产业企业通过兼并重组，支持民营传统产业企业做强做精做专。再次是打造一批传统产业品牌。重点是政府、企业共同联手，共同破解制约企业可持续发展和市场竞争力的破产矿、资源枯竭矿出路问题；厂办大集体问题；企业办社会问题；人员负担重问题这四大困局。要探讨通过引入战略投资者进行股权合作、市场化运营，推进医疗卫生、三供一业系统的市场化改革。
三、鼓励中小企业发展 从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方面力度很大，成效很好。据
统计，我国 65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发是由民营企业完成的。从吸纳就业看，民营经济作为国民经济的生力军是就业的主要承载主体。全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了 80%，而新增就业贡献率超过了 90%。加强对“专精特新”中小企业的培育和支持，引导中小企业专注核心业务，提高专业化生产、服务和协作配套的能力，为大企业、大项目和产业链提供零部件、元器件、配套产品和配套服务，走“专精特新”发展之路，发展一批专业化“小巨人”企业，不断提高专业化“小巨人”企业的数量和比重，有助于带动和促进中小企业走专业化发展之路，提高中小企业的整体素质和发展水平，增强核心竞争力。
四、项目必要性分析 2014 年的时候，4G 网络大举建设，三大运营商资本开支加大带动国内光纤光缆需求快速增长，2014-2017 年国内新建光纤光缆公里数复合增长率超过 30％。加上 2015 年商务部对美国及日本等光棒产品征收反倾销税，光棒供给层面出现短缺，两大因素叠加影响导致 2016 年-2018 年期间国内光纤价格大幅提升。
2018 年开始，三大运营商 4G 建设基本进入尾声期，国内光纤光缆需求大幅下滑，2019 年新增光纤光缆里程 434 万公里，需求量达到近
5 年的最低水平。从供给端来看，周期上行的时候业内公司扩大规模，国内光棒产能经过 2-3 年扩产，2019 年国内主要光棒厂商产能超过 10万吨，光棒供给过剩导致光纤价格出现腰斩。
从竞争格局来看，全球的龙头企业是美国的康宁，占据市场份额为 16.3％，全球前 10 强企业中，中国企业上榜的共有 5 家，分别是长飞光纤（占市场份额 12.7％）、亨通光电（占 9.3％）、富通光纤（占 7.8％）、烽火通信（占 6.9％）、中天科技（占 6.3％）。全球CR10 企业总共占据了市场近90％的份额，整个竞争格局非常稳定。从现实出发，全球龙头康宁和国内厂商的差距本身就比较小，而且受益于 5G 基建潮和中国通信行业的崛起，未来这五家公司的全球市场份额还将会继续提升。
去年光纤光缆价格大幅下滑，国内主要光纤光缆厂商光通信相关收入均出现下滑，光纤光缆业务占比较高且光通信业务较为单一的长飞光纤、亨通光电等厂商收入下滑幅度与价格下滑幅度较为接近，中天科技由于光通信业务较为多元化其收入出现小幅下滑。
客观的来说，虽然 5G 的大规模建设会对光纤光缆行业有所带动，但业内专业人士指出，本轮行业需求的核心驱动要素主要是接入网层面，而城域网及骨干网难以拉动大规模光纤光缆需求。与此同时，国
内 10GPON 升级对于光纤光缆的边际需求拉动极为有限，因为 10GPON升级只需要对应更换终端接入设备及网络侧设备即可。
从供给端来看，国内光纤预制棒没有主动去产能，2019 年中天科技、长飞光纤的存货仍有较大增长，光纤光缆行业库存水平仍较高，而且受到一季度新冠疫情影响，行业去库存周期仍不明朗。
第二章 行业发展形势分析 众所周知，光纤光缆通信已经取代了传统的电缆成为互联网时代的主要通讯传输方式，这种传输方式在“电-光-电”的转换过程中实现数据和信号的传输，具有频带宽、损耗低、可靠性高等特点，其传输介质是光缆中的光导纤维，也就是光纤。单根光纤的传输速率可以达到几 Gbps，单次传输距离可以达到几十公里，将数百数千根光纤组合成光缆，便可以在加强光纤强度的同时，进行更大量的数据传输。
光纤光缆的制造流程基本可以简单看成光纤预制棒——光纤——光缆。光纤预制棒是通过高纯硅等原材料制作而成，对光纤的质量和性能起着决定性的作用，是技术难度和利润最高的环节，被业内誉为光纤产业“皇冠上的明珠”；光纤是将光纤预制棒经涂料和拉丝等工艺加工成光纤，光缆则是将光纤进行护套成缆处理制成光缆。展开来看，光纤预制棒、光纤、光缆在产业链的利润比重分别为 70％、20％、10％，通过这个数据就可以直观的看出，光纤预制棒是产业链的重中之重。
光纤预制棒是由四氯化硅制成的用于拉制光纤的材料预制件，是光纤光缆的核心材料，光纤预制棒的质量对光纤的质量有直接的影响，而光纤传输需要把传输损耗降到最低，因此需要光纤预制棒的四氯化
硅达到极高的纯度，这也使得光纤预制棒成为了高技术门槛、高附加值材料。
目前世界范围内仅有极少数企业掌握了光纤预制棒的生产工艺，供应较为紧张。可以毫不夸张的说，掌握了光纤预制棒的生产工艺便是突破了光纤光缆产业最大的壁垒，站在了产业链的顶端。我国早期光纤预制棒技术处于短板，80％的需求都需要从美国和日本进口，后期通过技术引进和自主研发，我国现已逐渐掌握光纤预制棒的生产技术，根据 CRU 公布的数据显示，在全球主要生产光纤预制棒的 20 家企业中，我国已有长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、杭州富通等 8 家企业在列，其中长飞光纤是我国光纤预制棒产能第一的企业，占国内总产能 30％左右。
但我国对于光纤预制棒的需求量很高，目前还不能实现完全自给自足，仍有 10％左右的需求需要依赖进口，国产化率有待进一步提升。2018 年的时候，我国将针对光纤预制棒的反倾销政策延长至了 2023 年，这对国产光纤预制棒企业来讲，无疑是绝佳的扩产能、抢占市场的机会。
第三章 重点企业调研分析
2017 年中国光纤产量达到 3.64 亿芯公里，同比增长 15.7%。占全球产量的 65%。随着中国智慧城市、无人驾驶、物联网等应用场景的拓展，预计中国光纤的市场需求将进一步扩大，2018 年中国光纤产量将超 4 亿芯公里。
随着政府信息化建设政策、消费者信息消费习惯养成、运营商市场网络建设扩张以及光通信技术发展等因素不断推动着全球及中国光缆行业的发展。2017 年中国光缆产量达到 3.22 亿，同比增长 16.3%，预计 2018 年中国光缆产量将达到 3.86 亿芯公里，同比增长 19.8%。
5G 万物物联时代即将到来，“5G 基站致密化+前传光纤网络”打开光纤新成长空间。在全球运营商抢跑 5G 的大环境下，这些光纤需求有望提前到来。当前，全球范围内为布局 5G 都加快对光纤网络的投资，势必推动全球光纤量价齐升，也直接推动光纤光缆企业的规模扩产。
光纤光缆作为 5G 网络建设必不可少的一部分，未来有望伴随着 5G网络建设的兴起，需求逐渐回升。
国内光纤光缆行业近几年呈现高景气度，当前行业需求最核心的驱动力是中国移动高速的固网宽带建设，未来国内的 5G 网络建设将成为中期行业核心的推动因素;国外光纤光缆市场需求逐渐回暖，北美、欧洲加码全光网络建设，拉丁美洲、非洲、东南亚需求未来也有望提升。
5G 万物物联时代即将到来，“5G 基站致密化+前传光纤网络”打开光纤新成长空间。在全球运营商抢跑 5G 的大环境下，这些光纤需求有望提前到来。当前，全球范围内为布局 5G 都加快对光纤网络的投资，势必推动全球光纤量价齐升，也直接推动光纤光缆企业的规模扩产。我国人均光纤拥有量仍远低于发达国家，2016 年底光纤宽带用户普及率仅为 72%，而韩国在 2008 年就已达到 93%，日本在 2010 年为 90%。中国与世界领先水平相比，还有较大差距，发展潜力巨大。
持续限制进口光棒一方面导致国内市场供给的持续紧张，终端价格也有望维持平稳或略升态势，保持行业景气;另一方面，国产光棒企业市场竞争力得到提升，光棒供应不足的小厂成本压力较大，而自主光棒供应充足的厂商有能力蚕食小厂的份额，集中度有望进一步提升，大厂持续受益。
一、x xxx 实业发展公司 通过持续快速发展，公司经济规模和综合实力不断增长，企业贡献力和影响力大幅提升。
本公司集研发、生产、销售为一体。公司拥有雄厚的技术力量，先进的生产设备以及完善、科学的管理体系。面对科技高速发展的二十一世纪，本公司不断创新，勇于开拓，以优质的产品、广泛的营销网络、优良的售后服务赢得了市场。产品不仅畅销国内，还出口全球几十个国家和地区，深受国内外用户的一致好评。
2018 年，xxx 实业发展公司实现营业收入 29670.00 万元，同比增长11.43%（3042.69 万元）。其中，主营业业务 5G 光线光缆生产及销售收入为 27098.89 万元，占营业总收入的 91.33%。
8 2018 年营收情况一览表 序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 1 营业收入 6230.70 8307.60 7714.20 7417.50 29670.00 2 主营业务收入 5690.77 7587.69 7045.71 6774.72 27098.89 2.1 5G 光线光缆(A)1877.95 2503.94 2325.08 2235.66 8942.63 2.2 5G 光线光缆(B)1308.88 1745.17 1620.51 1558.19 6232.74 2.3 5G 光线光缆(C)967.43 1289.91 1197.77 1151.70 4606.81 2.4 5G 光线光缆(D)682.89 910.52 845.49 812.97 3251.87 2.5 5G 光线光缆(E)455.26 607.02 563.66 541.98 2167.91 2.6 5G 光线光缆(F)284.54 379.38 352.29 338.74 1354.94 2.7 5G 光线光缆(...)113.82 151.75 140.91 135.49 541.98 3 其他业务收入 539.93 719.91 668.49 642.78 2571.11 根据初步统计测算，公司 2018 年实现利润总额 5745.58 万元，较去年同期相比增长 719.52 万元，增长率 14.32%；实现净利润 4309.18 万元，较去年同期相比增长 580.37 万元，增长率 15.56%。
8 2018 年主要经济指标
项目 单位 指标 完成营业收入 万元 29670.00 完成主营业务收入 万元 27098.89 主营业务收入占比 91.33% 营业收入增长率（同比）11.43% 营业收入增长量（同比）万元 3042.69 利润总额 万元 5745.58 利润总额增长率 14.32% 利润总额增长量 万元 719.52 净利润 万元 4309.18 净利润增长率 15.56% 净利润增长量 万元 580.37 投资利润率 43.73% 投资回报率 32.80% 财务内部收益率 23.53% 企业总资产 万元 40937.23 流动资产总额占比 万元 33.12% 流动资产总额 万元 13558.29 资产负债率 24.94% 二、x xxx 实业发展公司 公司认真落实科学发展观，在国家产业政策、环境保护政策以及相关行业规范的指导下，在各级政府的强力领导和相关部门的大力支持下，将建设“资源节约型、环境友好型”企业，作为企业科学发展的永恒目标和责无旁贷的社会责任；公司始终坚持“源头消减、过程控制、资源综合利
用和必要的未端治理”的清洁生产方针；以淘汰落后及节能、降耗、清洁生产和资源的循环利用为重点；以强化能源基础管理、推进节能减排技术改造及淘汰落后装备、深化能源循环利用为措施，紧紧依靠技术创新、管理创新，突出节能技术、节能工艺的应用与开发，实现企业的可持续发展；以细化管理、对标挖潜、能源稽查、动态分析、指标考核为手段，全面推动全员能源管理及全员节能的管理思想；在项目承办单位全体职工中树立“人人要节能，人人会节能”的节能理念，达到了以精细管理促节能，以精细操作降能耗的目的；为切实加快相关行业的技术改造，提升产品科技含量等方面做了一定的工作，提高了能源利用效率，增强了企业的市场竞争力，从而有力地促进了项目承办单位的高速、高效、健康发展。公司是按照现代企业制度建立的有限责任公司，公司最高机构为股东大会，日常经营管理为总经理负责制，企业设有技术、质量、采购、销售、客户服务、生产、综合管理、后勤及财务等部门，公司致力于为市场提供品质优良的项目产品，凭借强大的技术支持和全新服务理念，不断为顾客提供系统的解决方案、优质的产品和贴心的服务。
公司将继续坚持以客户需求为导向，以产品开发与服务创新为根本，以持续研发投入为保障，以规范管理为基础，继续在细分领域内稳步发展，做大做强，不断推出符合客户需求的产品和服务，保持企业行业领先地位和较快速发展势头。公司自设立以来，组建了一批经验丰富、能力优秀的管理团队。管理团队人员对行业有着深刻的认识，能够敏锐地把握行业内的发展趋势，抓住业务拓展机会，对公司未来发展有着科学的规划。相关管理人员利用自己在行业内深耕积累的经验优势，为公司未来业绩发展提供了有力保障。
xxx 实业发展公司 2018 年产值 22403.60 万元，较上年度 18697.71 万元增长 19.82%，其中主营业务收入 20298.98 万元。2018 年实现利润总额5680.56 万元，同比增长 12.80%；实现净利润 2891.31 万元，同比增长26.11%；纳税总额 139.32 万元，同比增长 19.32%。2018 年底，xxx 实业发展公司资产总额 52904.79 万元，资产负债率 47.44%。
第四章 重点投资项目分析 一、项目承办单位基本情况（一）公司名称 xxx（集团）有限公司 二、项目建设符合性（一）产业发展政策符合性 由 xxx（集团）有限公司承办的“西安 5G 产业工厂项目”主要从事 5G光线光缆项目开发投资，符合产业政策要求。
（二）项目选址与用地规划相容性 西安 5G 产业工厂项目选址于某经济技术开发区，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足某经济技术开发区环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。
（三）“ 三线一单 ” 符合性 1、生态保护红线：西安 5G 产业工厂项目用地性质为建设用地，不在主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。
2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。
3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。
4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合理处置，不会产生二次污染。
三、项目概况（一）项目名称 西安 5G 产业工厂项目 一年春夏秋冬，四季分明，刚刚过去的 2019 年，值得在中国信息通信史上大书特书。6 月 5G 发牌，10 月 5G 商用，中国的移动通信事业也从 1G落后、2G 追赶、3G 突破、4G 并进，发展到 5G 引领。
2017 年中国光纤产量达到 3.64 亿芯公里，同比增长 15.7%。占全球产量的 65%。随着中国智慧城市、无人驾驶、物联网等应用场景的拓展，预计中国光纤的市场需求将进一步扩大，2018 年中国光纤产量将超 4 亿芯公里。
（二）项目选址 某经济技术开发区 西安，简称镐，古称长安、镐京，是陕西省省会、副省级市、特大城市、关中平原城市群核心城市，国务院批复确定的中国西部地区重要的中
心城市，国家重要的科研、教育、工业基地。截至 2018 年，全市下辖 11个区、2 个县，总面积 10752平方千米，建成区面积 700.27平方千米，常住人口 1000.37 万人，城镇人口 740.37 万人，城镇化率 74.01%。西安地处中国西北地区、关中平原中部、北濒渭河、南依秦岭，八水润长安，是中华文明和中华民族重要发祥地之一，丝绸之路的起点，历史上先后有十多个王朝在此建都，地处联合国教科文组织于 1981 年确定的世界历史名城。丰镐都城、秦阿房宫、兵马俑，汉未央宫、长乐宫，隋大兴城，唐大明宫、兴庆宫等勾勒出长安情结。西安是中国最佳旅游目的地、中国国际形象最佳城市之一，有两项六处遗产被列入《世界遗产名录》，分别是：秦始皇陵及兵马俑、大雁塔、小雁塔、唐长安城大明宫遗址、汉长安城未央宫遗址、兴教寺塔。另有西安城墙、钟鼓楼、华清池、终南山、大唐芙蓉园、陕西历史博物馆、碑林等景点。西安拥有西安交通大学、西北工业大学、西安电子科技大学等 7 所双一流建设高校。2018 年 2 月，国家发展和改革委员会、住房和城乡建设部发布《关中平原城市群发展规划》支持西安建设国家中心城市、国际性综合交通枢纽、建成具有历史文化特色的国际化大都市。2019 年 11 月 25 日，入选中国最具幸福感城市。
（三）项目用地规模 项目总用地面积 47203.59平方米（折合约 70.77 亩）。
（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数 65.74%，建筑容积率 1.16，建设区域绿化覆盖率7.08%，固定资产投资强度 189.97 万元/亩。
（五）土建工程指标 项目净用地面积 47203.59平方米，建筑物基底占地面积 31031.64平方米，总建筑面积 54756.16平方米，其中：规划建设主体工程 39755.34平方米，项目规划绿化面积 3876.36平方米。
（六）设备选型方案 项目计划购置设备共计 137 台（套），设备购置费 5464.51 万元。
（七）节能分析 1、项目年用电量 756947.90 千瓦时，折合 93.03 吨标准煤。
2、项目年总用水量 30256.28 立方米，折合 2.58 吨标准煤。
3、“西安 5G 产业工厂项目投资建设项目”，年用电量 756947.90 千瓦时，年总用水量 30256.28 立方米，项目年综合总耗能量（当量值）95.61 吨标准煤/年。达产年综合节能量 33.59 吨标准煤/年，项目总节能率23.55%，能源利用效果良好。
（八）环境保护 项目符合某经济技术开发区发展规划，符合某经济技术开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。
（九）项目总投资及资金构成 项目预计总投资 17523.06 万元，其中：固定资产投资 13444.18 万元，占项目总投资的 76.72%；流动资金 4078.88 万元，占项目总投资的 23.28%。
（十）资金筹措 该项目现阶段投资均由企业自筹。
（十一）项目预期经济效益规划目标 预期达产年营业收入 34626.00 万元，总成本费用 27659.65 万元，税金及附加 304.12 万元，利润总额 6966.35 万元，利税总额 8231.35 万元，税后净利润 5224.76 万元，达产年纳税总额 3006.59 万元；达产年投资利润率 39.76%，投资利税率 46.97%，投资回报率 29.82%，全部投资回收期4.85 年，提供就业职位 573 个。
（十二）进度规划 本期工程项目建设期限规划 12 个月。
将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。
四、报告说明 作为投资决策前必不可少的关键环节，报告是在前一阶段的报告获得审批通过的基础上，主要对项目市场、技术、财务、工程、经济和环境等方面进行精.确系统、完备无遗的分析，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与
成本、效益及风险等的计算、论证和评价，选定最佳方案，依此就是否应该投资开发该项目以及如何投资，或就此终止投资还是继续投资开发等给出结论性意见，为投资决策提供科学依据，并作为进一步开展工作的基础。所谓产业（项目）规划是国家或地方各级政府根据国家的方针、政策和法规，对行业、专项和区域的发展目标、规模、速度，以及相应的步骤和措施等所做的设计、部署和安排。undefined 五、项目评价 1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某经济技术开发区及某经济技术开发区 5G 光线光缆行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某经济技术开发区 5G 光线光缆产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。
2、xxx 实业发展公司为适应国内外市场需求，拟建“西安 5G 产业工厂项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某经济技术开发区经济发展，为社会提供就业职位 573 个，达产年纳税总额 3006.59 万元，可以促进某经济技术开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。
3、项目达产年投资利润率 39.76%，投资利税率 46.97%，全部投资回报率 29.82%，全部投资回收期 4.85 年，固定资产投资回收期 4.85 年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。
4、从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方面力度很大，成效很好。据统计，我国 65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发是由民营企业完成的。从吸纳就业看，民营经济作为国民经济的生力军是就业的主要承载主体。全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了 80%，而新增就业贡献率超过了 90%。加强对“专精特新”中小企业的培育和支持，引导中小企业专注核心业务，提高专业化生产、服务和协作配套的能力，为大企业、大项目和产业链提供零部件、元器件、配套产品和配套服务，走“专精特新”发展之路，发展一批专业化“小巨人”企业，不断提高专业化“小巨人”企业的数量和比重，有助于带动和促进中小企业走专业化发展之路，提高中小企业的整体素质和发展水平，增强核心竞争力。
综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。
六、主要经济指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 平方米 47203.59 70.77 亩 1.1 容积率 1.16 1.2 建筑系数 65.74% 1.3 投资强度 万元/亩 189.97
1.4 基底面积 平方米 31031.64 1.5 总建筑面积 平方米 54756.16 1.6 绿化面积 平方米 3876.36 绿化率 7.08% 2 总投资 万元 17523.06 2.1 固定资产投资 万元 13444.18 2.1.1 土建工程投资 万元 4310.46 2.1.1.1 土建工程投资占比 万元 24.60% 2.1.2 设备投资 万元 5464.51 2.1.2.1 设备投资占比 31.18% 2.1.3 其它投资 万元 3669.21 2.1.3.1 其它投资占比 20.94% 2.1.4 固定资产投资占比 76.72% 2.2 流动资金 万元 4078.88 2.2.1 流动资金占比 23.28% 3 收入 万元 34626.00 4 总成本 万元 27659.65 5 利润总额 万元 6966.35 6 净利润 万元 5224.76 7 所得税 万元 1.16 8 增值税 万元 960.88 9 税金及附加 万元 304.12 10 纳税总额 万元 3006.59 11 利税总额 万元 8231.35 12 投资利润率 39.76% 13 投资利税率 46.97% 14 投资回报率 29.82% 15 回收期 年 4.85
16 设备数量 台（套）137 17 年用电量 千瓦时 756947.90 18 年用水量 立方米 30256.28 19 总能耗 吨标准煤 95.61 20 节能率 23.55% 21 节能量 吨标准煤 33.59 22 员工数量 人 573
第五章 总结及展望 1、2014 年的时候，4G 网络大举建设，三大运营商资本开支加大带动国内光纤光缆需求快速增长，2014-2017 年国内新建光纤光缆公里数复合增长率超过 30％。加上 2015 年商务部对美国及日本等光棒产品征收反倾销税，光棒供给层面出现短缺，两大因素叠加影响导致 2016 年-2018 年期间国内光纤价格大幅提升。
2、投资项目建设条件是有利的；项目选址于项目建设地，交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合项目建设地的产业发展目标和总体规划。
3、《中国制造 2025》的目标和战略的实现，有 4 个重要的基点。一是坚持全面深化改革，以体制机制创新激发企业活力、进一步解放生产力；二是使市场在资源配置中起决定性作用，更好发挥政府作用，以构造良好的营商环境促进创业创新；三是着力提高创新能力，以创新驱动产业发展，实现制造业发展的动能转换；四是进一步扩大开放，在开放的环境下开展公平双赢的国际合作，提高制造业的国际竞争力，并为世界制造业的变革作出中国贡献。《中国制造 2025》强调，在开放的环境下发挥市场的主导作用，调动制造业自身的积极性和活力，通过广泛的国内外合作，重视和保护知识产权，促进制造业创新能力和供给能力的提高。促投资政策密集
出台，将进一步优化投资环境，引导社会资本向工业聚集，带动民间投资增长。二是新兴产业投资快速扩张和传统产业技术改造将带动制造业投资企稳回升。此外，美国等发达国家正积极推进税制改革吸引制造业回流，增加我国工业投资不确定性。综合看，2018 年我国工业投资增速有望企稳回升，预计增长 3.5%-4.5%。
4、众所周知，光纤光缆通信已经取代了传统的电缆成为互联网时代的主要通讯传输方式，这种传输方式在“电-光-电”的转换过程中实现数据和信号的传输，具有频带宽、损耗低、可靠性高等特点，其传输介质是光缆中的光导纤维，也就是光纤。单根光纤的传输速率可以达到几 Gbps，单次传输距离可以达到几十公里，将数百数千根光纤组合成光缆，便可以在加强光纤强度的同时，进行更大量的数据传输。
附表：
附表 1 1 ：主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 平方米 47203.59 70.77 亩 1.1 容积率 1.16 1.2 建筑系数 65.74% 1.3 投资强度 万元/亩 189.97 1.4 基底面积 平方米 31031.64 1.5 总建筑面积 平方米 54756.16 1.6 绿化面积 平方米 3876.36 绿化率 7.08% 2 总投资 万元 17523.06 2.1 固定资产投资 万元 13444.18 2.1.1 土建工程投资 万元 4310.46 2.1.1.1 土建工程投资占比 万元 24.60% 2.1.2 设备投资 万元 5464.51 2.1.2.1 设备投资占比 31.18% 2.1.3 其它投资 万元 3669.21 2.1.3.1 其它投资占比 20.94% 2.1.4 固定资产投资占比 76.72% 2.2 流动资金 万元 4078.88 2.2.1 流动资金占比 23.28% 3 收入 万元 34626.00 4 总成本 万元 27659.65 5 利润总额 万元 6966.35
6 净利润 万元 5224.76 7 所得税 万元 1.16 8 增值税 万元 960.88 9 税金及附加 万元 304.12 10 纳税总额 万元 3006.59 11 利税总额 万元 8231.35 12 投资利润率 39.76% 13 投资利税率 46.97% 14 投资回报率 29.82% 15 回收期 年 4.85 16 设备数量 台（套）137 17 年用电量 千瓦时 756947.90 18 年用水量 立方米 30256.28 19 总能耗 吨标准煤 95.61 20 节能率 23.55% 21 节能量 吨标准煤 33.59 22 员工数量 人 573
附表 2 2 ：土建工程投资一览表 序号 项目 占地面积（㎡）基底面积（㎡）建筑面积（㎡）计容面积（㎡）投资（万元）1 主体生产工程 21939.37 21939.37 39755.34 39755.34 3442.54 1.1 主要生产车间 13163.62 13163.62 23853.20 23853.20 2134.37 1.2 辅助生产车间 7020.60 7020.60 12721.71 12721.71 1101.61 1.3 其他生产车间 1755.15 1755.15 2305.81 2305.81 206.55 2 仓储工程 4654.75 4654.75 9750.53 9750.53 614.06 2.1 成品贮存 1163.69 1163.69 2437.63 2437.63 153.51 2.2 原料仓储 2420.47 2420.47 5070.28 5070.28 319.31 2.3 辅助材料仓库 1070.59 1070.59 2242.62 2242.62 141.23 3 供配电工程 248.25 248.25 248.25 248.25 17.59 3.1 供配电室 248.25 248.25 248.25 248.25 17.59 4 给排水工程 285.49 285.49 285.49 285.49 15.73 4.1 给排水 285.49 285.49 285.49 285.49 15.73 5 服务性工程 2948.01 2948.01 2948.01 2948.01 185.66 5.1 办公用房 1584.96 1584.96 1584.96 1584.96 92.63 5.2 生活服务 1363.05 1363.05 1363.05 1363.05 81.19 6 消防及环保工程 831.65 831.65 831.65 831.65 58.92 6.1 消防环保工程 831.65 831.65 831.65 831.65 58.92 7 项目总图工程 124.13 124.13 124.13 124.13-142.31 7.1 场地及道路硬化 8185.85 1506.65 1506.65 7.2 场区围墙 1506.65 8185.85 8185.85 7.3 安全保卫室 124.13 124.13 124.13 124.13 8 绿化工程 3379.00 118.27 合计 31031.64 54756.16 54756.16 4310.46
附表 3 3 ：节能分析一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 总能耗 吨标准煤 95.61 1.1—年用电量 千瓦时 756947.90 1.2—年用电量 吨标准煤 93.03 1.3—年用水量 立方米 30256.28 1.4—年用水量 吨标准煤 2.58 2 年节能量 吨标准煤 33.59 3 节能率 23.55%
附表 4 4 ：项目建设进度一览表 序号 项目 单位 指标 1 完成投资 万元 13138.50 1.1——完成比例 74.98% 2 完成固定资产投资 万元 9470.81 2.1——完成比例 72.08% 3 完成流动资金投资 万元 3667.69 3.1——完成比例 27.92%
附表 5 5 ：人力资源配置一览表 序号 项目 单位 指标 1 一线产业工人工资 1.1 平均人数 人 390 1.2 人均年工资 万元 4.11 1.3 年工资额 万元 1621.05 2 工程技术人员工资 2.1 平均人数 人 86 2.2 人均年工资 万元 6.16 2.3 年工资额 万元 554.42 3 企业管理人员工资 3.1 平均人数 人 23 3.2 人均年工资 万元 6.48 3.3 年工资额 万元 159.54 4 品质管理人员工资 4.1 平均人数 人 46 4.2 人均年工资 万元 5.93 4.3 年工资额 万元 231.02 5 其他人员工资 5.1 平均人数 人 28 5.2 人均年工资 万元 5.11 5.3 年工资额 万元 118.05 6 职工工资总额 万元 2684.08
附表 6 6 ：固定资产投资估算表 序号 项目 单位 建筑工程费 设备购置及安装费 其它费用 合计 占总投资比例 1 项目建设投资 万元 4310.46 5464.51 189.97 13444.18 1.1 工程费用 万元 4310.46 5464.51 24022.97 1.1.1 建筑工程费用 万元 4310.46 4310.46 24.60% 1.1.2 设备购置及安装费 万元 5464.51 5464.51 31.18% 1.2 工程建设其他费用 万元 3669.21 3669.21 20.94% 1.2.1 无形资产 万元 2155.87 2155.87 1.3 预备费 万元 1513.34 1513.34 1.3.1 基本预备费 万元 615.38 615.38 1.3.2 涨价预备费 万元 897.96 897.96 2 建设期利息 万元 3 固定资产投资现值 万元 13444.18...
