股民心得体会（共19篇）

第1篇：一个股民的心得体会

一个老股民的心得体会

1、股市里的失败者都是单维的不知变通的固执者，股市里的成功者都是顺应市场趋势的多维方向准备者。

2、破市场敌易，破心中敌难。投资者在股市中的最大敌人，其实就是自己！

3、“三无股民”指的是：无投资技术，无投资心态，无投资信息渠道。三无时间过长就会变成四无，或者五无。

4、在跌势中即使大盘没有转熊，我们也要防止“如来熊掌”把我们压在五行山下。否则，投资者的资金除了眼耳口鼻，全身不能动弹，每天只能喝树汁吃树皮，还要经受风吹日晒，接受“孤枕难眠”的磨难。

5、即使做多，也时刻警惕风险；看空也做好翻多的准备，不会固执己见。有主见但不固执，三十日均线是多空生命线。

6、投资者空仓时股市是博弈场，刚买股时股市是梦工厂，被套后股市是神经病院！（题材取自三本名著《伟大的博弈》《资本的梦想》《华尔街精神》）

7、在股市中要想赚钱，成为高手，必须要两手硬：一手赚钱，一手防范风险！龙的传人不能是独眼龙，只有牛眼没有熊眼的独眼龙！

8、股市是投资的场所，大家来股市是来投资赚钱的，不是来消费花钱的！大家要做投资者，不要做股市消费者，更不能做高消费者！

9、冬天有三个月，这个月很残酷，下个月会更残酷，第三个月会很美好！关键是我们不能在第二个月的月底被彻底冻死！

10、证券市场就是这样，在前一轮的行情中被套者，在下一轮行情中还会踏空机会。左边挨了一巴掌，右边还得挨！所以不能发生被重套的事情！

11、股海人生的意义是什么？只有两个：第一个是做梦！第二个是实现梦！做人生梦，用股市收益来实现梦！

12、聪明的女人可以激励男人, 秀美的女人可以迷惑男人, 有才华的女人可以吸引男人, 有地位的女人可以玩转男人, 什么都有的女人可以搞惨一批男人!

13、女人无所谓正派，正派是因为受到的引诱不够；男人无所谓忠诚，忠诚是因为背叛的筹码太低……

14、你想得罪人，最好的方法就是荐股，因为人们习惯于把对的结果归结于自己的聪明，把失误归给替罪羊。

15、选股，有时像出恭，尽管你很努力，把脸憋红了，甚至把全身的力气都用上了，但最后选出来的股票还是一泡臭屎，一买就跌。

16、优秀的操盘手是练出来的，是杀出来的，不是学出来的，但是学习也很重要，没有学习的拼杀，常常杀的是自己人。

17、复杂的事情简单做，简单的事情认真做，认真的事情重复做，重复的事情创造性地做。坚持不断的做下去，你会成为高手，你就会得到财富，而且不仅仅是物资上的财富。

18、心若改变，态度就会改变；态度改变，习惯就改变；习惯改变，人生就会改变，越变越好。男性会因此更智慧，女性会因此更漂亮！

19、他们的天性是贪婪的，永远做多，不见黄河不死心，见了黄河也不一定死心，还想游过去。这是最后亏钱的最本质原因。

20、对于大势你必须服从，在家听太太的话，在股市听的话。国家让我们防止大涨大跌，我们听话，把股票卖了，结果防止住了大跌。好多博友还在想让国家帮自己防呢！

21、买的时候要忍受冲动！持的时候要忍受折磨！卖的时候要忍受贪心！卖了之后要忍受后悔！票票在涨要忍受狂喜！连续涨停不要笑的太厉害，小心牙会掉的，真的！

22、近期的股市实战操盘，当作打麻将，有杠就开，见炮就点，别指望门前清和一条龙，如果不听牌，也不能轻易给基金经理点炮！

23、你打猎枪法不准，狗熊打你时枪法准着呢！被套不可怕，不是咱们无能，而是“庄家”太狡猾了，但是市场反弹给出路，你还不缴枪，这就是你的不对了。

24、没有头脑，不能自担责任的人不要跟随娱乐盘操作，空仓会有赚不到钱的风险，有股票会有亏钱的风险，没有买到涨幅第一名的股票有生气的风险，愚蠢人操作不当有发神经降智商骂人的风险。

25、先有基础智慧，才有专业智慧，有了专业智慧就有人生智慧；只有智慧的心，才有勇敢的心，就必然有幽默的心。

26、顺境时赢钱是胜利，逆境时不亏钱同样是胜利。

27、在目前的震荡市中，多头空头恐怕都赚不到钱，只有“滑头的”才能赚到钱。

28、炒股票像打仗一样，既要打击敌人，还要保存自己。千万别把股市也当大烟馆，每天都要买2000股。剩了200块，还要买一百股封闭基金。

29、炒股赚钱就是为了提高生活质量，如果生活质量受到了影响，不如江湖金盆洗手。我们长脑袋是用来思考的，不是用来得脑血栓的！

30、做股票也是打仗，也应该非常的敬业，该买股票就买，该卖股票就卖，革命工作不能挑肥捡瘦。买时积极，卖时消极，这是错误的。

31、投资者不是股奴，也要会生活，只有生活多姿多彩，浪漫的情绪很多，才能管得住自己的手不乱买股票。

32、股市投资者在牛市中赚的钱是其他行业不可比拟的。股市消费者在熊市亏的钱更是其他行业拼死也扳不回来的。

33、股市投资的成功是一种胜率，持续的胜率，而不是某一仗的完美。盈利模式的打法，买卖时机很重要，比选股更重要！

34、即使资金被股票套牢了，但生活没有被股票套牢，智慧也不能被套，不能变成神经病。所以，女性博友要稳健投资，否则会没有原来漂亮的！

35、股江湖其实是一条惨金色的大道，看上去似全部是金银珠宝，上了阵却需流血拼杀。他妈的，有时真想杀自己！

36、大题材造大黑马，中等题材造中黑马，眼前题材造眼前的快马。在股市中科技不是第一生产力，题材是第一生产力

第2篇：老股民炒股最高心得体会

老股民炒股最高心得体会

老股民炒股最高心得体会

有些人喜欢股票，但只要大盘一开盘，就紧张，就兴奋，不论大盘是上涨还是下跌。

我的看法是：炒股票完全可以放松一点，心态平和一些，没必要因为股票把自己折腾得死去活来。其实，炒股票就像过日子，就像一首歌中所唱的：平平淡淡才是真。你看巴菲特、罗杰斯或是李嘉诚，如果你不认识他们，就这样以平时的眼光看上去，他们和公园里早锻炼的那些老头儿，看不出有什么区别来。

昨天一早和朋友一起去爬山，朋友一路上都在讲他妻子最近购物的事儿。

朋友妻平时逛商店，看中了一款鞋，但标价太贵，营业员小姐看透了朋友妻的这点心事，挺牛!任你怎么说，就是不打折。朋友妻平时节俭惯了，就这么忍着。

年底了，各大商场变着花样搞促销，朋友妻关注的那家大商场是深圳地区每年这个时候打折最出名的，这次竟然标出了买100送120的促销活动。朋友妻终于等到了机会，果断地拿下了这双自己心仪的鞋。这次是买了一双，又送了一双。平时一双都舍不得买，这次一下整回两双。朋友妻挺高兴，老说起这事儿。心情好，把我那朋友也招呼得好，我朋友这几天爬山，气色和平时完全不一样。

就这么回事，过日子和炒股票一样，平和一点，耐心一点，你炒股票的感觉就会不一样，小日子过得也会不一样。这是牛市啊，大牛市都过得这么艰难，一天到晚紧张兮兮的，以后熊市真的来了，那还是人过的日子吗?

其实这一类人是不适合做股票的。每天在股市，他们心里的震荡幅度比大盘震荡幅度不知要大多少倍，以这种动荡不安的心态，能够做好股票?能够在股市中赚钱吗?

但越是这样的人，对股市还越认真!越执着!

炒股票是一个过程，现在大盘下跌的时候，人们都在说中石油的股价高了，我也认为中石油的股价高了。就像我们现在都在说汽油价格太高了，但我们还得开汽车，没有多少人因为汽油价格太高不开车了，走路或是挤公交车去上班，也没有人预期汽油会大幅降价。汽油不降价，中石油的股价会降到哪里去?我们都说现在的房子太贵了，但太贵了还得买呀，现在不买，忍着，也只是希望等房子价格降一些再买，并不是不买呀!

我对于中石油的看法是：长期看好（不是建议现在去买），短期需要换手。政策调控意在给阶段性过热的股市降温，牛市的大方向并没有改变。我们应该做的就是心平气和，等待一个低点的布局机会。

第3篇：股民心得1

从主力的出牌中捕捉市场的重要信息

第一：做股票一定要有一套对股票价格高低的判断标准，即使使用的是一些简单的判断标准也没关系，比如我自己是按照市盈率与成长性来对比，比如一只股票业绩前年是2毛，去年是3毛，今年的价格是10元以下，那这个股就是我的备选股，当然也要结合国家的政策面与经济面综合考虑。在股票市场一般那些以价值发现价值挖掘为出发炒作的大资金最容易成功，也容易获得利润，而单凭资金优势企图控制市场脱离了价值大肆炒作，最后结局都不会乐观，比如现在的部分创业版个股。而且证券市场越成熟，这点就越明显。供给与需求只能创造价格得短期波动，而只有企业内在成长价值才能决定股价的长期波动方向。

第二：人弃我取，人取我予。这个主要是指的善于发现潜在价值，而不要盲目追逐热点。比如我在09年的元月5号买进了600242（ST华龙），这只股票因为亏损从07年的4月27日停牌，09年元月5日复牌交易，许多的散户当天奋勇卖出这只股票，当天的换手高达30％多，振幅31％。而我研究觉得这只股票的未来有保障，可以在别人恐惧的时候大胆吃进。后来这只股票公布重组利好,股价连封17个涨停,4月22日打开涨停,当日换手28.61％,人人都想要的时候,也就是我卖出的时机.这里要注意一点：人弃我取的前提是——上市公司的未来价值决定股票价格定位。

第三：所谓的长线金，中线王都是很难效益最大化的！唯一的选择就是波段持有，波段持有的前提是：在持有股票的选择上要下苦功去学，还是未来价值决定股票价格定位；波段持有的核心是：一旦你持有的股票收盘破五周均线，三日内不能有效拉回则撤出战斗。比如我09年的10月初选择了000900（现代投资），期间不管大盘风雨飘摇，这只股票始终没有让我离开，直到它跌破五周均线，面前这只股票仍然在我的视野中。

股票操作不是几句话就说的明白的，也不是短期内容易提高的，它需要长期的投资经验积累，心理素质的不断提高，使用控制风险的有效方法等等。而这三点也正是股市投资的真谛，对于散户来说，股市投资只有持股才能赚钱，总结经验是为了更好地走向未来

第4篇：股民的心得

炒股的最高心法（不传之密）炒股的最高心法(1)： 大家炒股靠什么：均线系统?30分钟K线图?MACD?K党建?RSI?或者是各种自创的指标?或者是听股评，打听各路消息?还有人一不做二不休去当黑客高手，争取打入主力的电脑系统。都是好办法。但也都是没用的办法。

这个股市现在之所以是现在这个样子，根本原因是生态平衡被破坏了，大灰狼吃光了所有的羊，现在只能是狼吃狼了，情况多惨烈啊。股市上善良的人已经消失了，剩下的是一群骗子和一群贪婪的人。股市上的一切收益都是二级市场自己创造的，不是上市公司，因为他们的分红会除权，就好象你用一张10元的钞票换他两张5元的一样，毫无意义。所以每个人都力争把自己的欢乐建立在别人的痛苦之上。每一个人赚到的钱，都是另外一个人亏掉的。大小主力全是骗子，想方设法地设局，散户全是贪婪的人，个个以咬主力的肉为最高目标。现在在这个草原上，连羊都想咬一口狼了，这是一个什么样的草原啊。

能混到这当口还在的羊可不是等闲之羊，所以我宁可把股市的所有人都看成主力。骗子们正在互相欺骗。一些受了骗的主力一样会觉得受到了伤害，就象当初对散户们一样。

股市上欺骗的手法多种多样，基本上你看到的，都是在骗你的。比如放量上涨。比如涨停版。你以为他在拉升的时候，他是在骗你的。你以为他在震仓的时候，也是骗你的。他如果骗不了你，他就不能赚到你的钱。主力骗散户比较容易，因为散户控制不了股价，就好象你是一个弱女子，遇到一个坏人，你明知道他是坏人，你也会被他劫走，因为他能控制你，而你不能控制他。但是现在股市中的散户越来越少了，主力常常会遇上另一个主力。

炒股之所以会很累人，是因为你不可避免地想去预测股价明天的走势。今天涨得再好的股票，你没有买，也没用。可是，一旦你买了，明天他还会涨吗?他会涨多高啊?这些问题无时不在困扰着你。股票一跌，你又会在研究，是震仓吗?是出货吗?

哈哈，你吃不下饭也睡不着觉。其实不管你有多担心，这只股票该涨还会涨，该跌还会跌，所以，至少有一个道理你是承认的，就是股票涨不涨，和你担不担心没关系。你只是担心你的钱，不是担心那只股票。

炒股真的是在做人。炒的是股，煎的是心啊。你如果能战胜心魔，基本上就大大进了一步了。技术上的东西，就好比是武功里的一招一式，而做人，才是炒股的不二心法。你如果挣脱了心魔，就会快乐了，然后的好消息就是，你会发现，其实主力只不过有几个臭钱，不是什么了不起的东西，他有钱的时候咱们听他的，他没钱了，我们就跟他说"BYE-BYE",要吃他的，喝他的，把他吃穷了，咱们就甩了他。

我知道大家都希望我说一些"K党建在20以下金叉，MACD红柱增长，20分钟K线出现放量，当日委比大于2.5"之类的硬指标，其实炒股没那么复杂。

先做一个好人，好人才会幸福。再做一个精明的好人，这样你就会有钱并幸福着了。炒股真的是在做人。炒的是股，煎的是心啊。你如果能战胜心魔，基本上就大大进了一步了。而做人，才是炒股的不二心法。

炒股的最高心法(2)：

心法之一说得是对当前股市的认识，以及战胜自己的心魔。我不知道真的看懂的人有多少。我不是大师，不想说教，我只是把自己的心灵路程拿出来与大家分享一下，如果大家有兴趣的话。即然这是心法，而不是招法，所以我讲的东西更多的是抽象，而不能太具体。因为招法是在不停地变化中的，而心法是不变的。

接下来说一说主力。这可能是大家最感兴趣的部分。

主力是什么呢?这个市场上充满了各种主力，他们都是骗子，他们想把他的快乐建立在我们的痛苦之上。主力赚得每一分钱都是你我亏掉的。但是，现在散户太少了，主力不可避免地互相欺骗。就好象草园上一群狼，本来是吃羊的，现在羊差不多被吃完了，就出现了狼吃狼的情况，不过总的来说，股市是由主力们主宰的。可是股权分置，上市公司的非流通股要上市，就好象草园上来了一群老虎，你现在明白为什么那些狼要四处逃窜了吧。因为主力的力量与上市公司比起来，又差了一个档次，造假也造不过上市公司啊。不过，离真正非流通股上市还有一段时间呢，不排除主力会利用这个时间差，又准备欺骗咱们一次，再做一把行情。就好象长江电力，那些战略投资都股票上市，一下盈利就有70%以上，现在的主力们要不要给这些战略投资者发红包呢?

主力吸货是比较容易的，只要有钱就行，但是他困难的是出货，只有把货出掉了，才能实现利润。现在的散户跑得比谁都快，你注意看2005年以后的行情，基本上涨得很慢，而跌得很快，其实主力并没有跑掉。所以主力想到了另一个更理想的办法，就是作长庄股，每一次高抛低吸，一个波段一个波段地赚，这时候主力利润是最大化的，可能股价只涨了50%，可是他的利润已经有150%，股价不高，散户们也愿意跟，不会害怕。他要涨到什么位置，跌到什么位置，你完全没办法预测。而且主力始终都能控制住这只股票，顺势而为，股票也不用全部跑掉，无论上涨还是下跌他都有利。

但这是主力一厢情愿的想法，有的时候一只好股，会同时被几个主力一起看上，你一抛，别人就接过去了，你要想再买回来，就得出更高的价。这时主力就变成了低抛高吸了，他当然不愿意了。所以这就表现出基金集体持仓的状态来，大家都在买，谁也不卖，但是谁也不拉，就这么耗着，等大势好的时候，散户往里一冲，股价就上去了。所以，大牛股就是这么来的。所以，如果单庄股，容易出现高抛低吸的走势，如果混庄股，入驻的主力越多，越容易走出慢牛来。

我们在研判主力的时候，往往有一些定式，比如说底部放量，价升量增，什么金叉死叉之类的，从分时图上有一口吃掉大单啦，委买委卖盘状态，内外盘的差，收盘时的拉升啦，等等，其实基本上都靠不住。这些内容都是5年以前的事，那时散户还傻着呢，主力可以觉得怎么方便就怎么玩，所以不知不觉就有一些套路被发现了。可是主力一旦意识到这点，就会改正过来，反过来利用这些你的思维定式来欺骗你。我有一篇贴子写"这些都不是买入的理由"，就是从这里来的。

比如说：尾盘时突然出现几笔大单把上方的卖盘扫光，你认为代表什么?多头的人说：这是一些大户主力在吸货，迫不及待地扫掉上方的卖盘，明天肯定要拉升。空头的人说：这是主力为明天出货而拉高股价空间。还有一些似是而非的人会补充说：要看股价处于高位还是低位，如果是高位，就是拉高出货，如果是低位，就是吸货。问题是：什么叫高位，什么叫低位，一只股票从11元跌到5元，是低位了吧?可现在他的股价是2元。所以，正确的心法是这样理解的，主力要开始演戏了，至于演什么戏，咱们要看看再说。

以前还有一个故事是讽刺技术派的，说有一个记者，用抛硬币的方法，正面向上就往上画一格，背面向上就往下画一格，用这个方法作了一张走势图，然后拿给一个技术人士分析，那个技术人士不知有诈，还得出说该股有上涨潜力的结论，成为笑柄。后来有人对这个故事作了补充，说那位技术人士没有注意到成交量的因素。我自己认为，成交量倒是能看出那张图有诈，但是对技术分析并没有帮助。我对成交量的重视没有大家那么高。

现在成交量被强调到一个判断真假的高度上，有成交量的突破，就是有效突破，没有成交量配合，就是无效突破。而成交量现在正好被主力大量运用来欺骗你。这是最新的情况。

再比如说某人的涨停战法，他的基础点是今天拉涨停是主力在拉高，多头力量被涨停板制约了，所以明天主力还要继续拉，多头能量有一个解放过程，才能出货，才有获利空间。而且说至少有3%.你如果客观一些去看股票，有一堆股票今天涨停明天是直接向下的。为什么呢，道理也很简单，主力不是要出货吗?他拉上涨停板，如果买得人多了，他就可以出了，而且涨停板上的封单他可以撤了再封，让散户的单子排到前面去，在盘面上根本看不出来。主力不会在乎少个3%出货的。

(别再加上高位就是出货低位就是进货的判断，同样没意义)。

你看看，收盘价，开盘价，最高价，最低价，哪一个不能做假?放大的成交量也很容易造出来。总之，好象K线图上的每一个因素都能骗你。你能相信什么?而上市公司报表造假，公告造假，明明是卖电脑的，却告诉你他准备做液晶显示器，所以F10上的资料也不可全信，而你所运用的指标，全是在这虚假信息的基础上产生的，你说我们能相信谁?能意识到这一点，我们又进步了一点了。但是这些只是破坏性的进步，我们只是打破了过去的观念，但没有新的观念。这还不够。

炒股的最高心法(3)：

我谈这些心法，基于自己的思考，说出来与大家探讨一下。因为有些结论几乎就和大家知道的完全相反，我自己从道理上无法推翻自己的结论，如果有朋友能指教，小弟不胜感激。其实回贴我基本上有看，但大部分是在听故事，想接着听，小部分是讽刺小弟的，只有个别的朋友有提出不同的看法。

我说了大部分的东西是骗人的，那主力就不可战胜了?当然不是。不过在继续谈下去之前，我们大家要有一个共识，就是我们判断事物的标准要一致，比如说 10日均线，我看到有个朋友的贴子说，突破10日均线买，跌破10日均线卖，这个倒是不错，不过你如果这么确认了，就要一直这么认为，不能换一个场合股价跌破10日均线的时候，你又说这是主力回档，是一个绝好的买入点。

朋友们很多急着看下文，其实有些答案已经出来了，你们只是视而不见。就好象约见网友时那样，你的眼睛只看那些来来往往的漂亮MM，但真正来见你的人出现在你跟前时，你却看不见。

大道至简，简单的东西才是最有力的东西，越根本的东西，越骗不了你。

在这个股市里，你和主力博奕就好比下棋，你技不如人，下输棋这也没办法。主力在棋盘上用了种种骗招，那毕竟是在棋上骗你，现在还有一群骗子，他们不下棋，却要卖给你战胜主力的棋术，当然是要收钱的了，有卖公式的，有收会员的，这种骗子也是一景。

股评如果全不可信也就算了，你跟他反着做就行了，可是他有的时候准，有的时候不准，这才叫人头疼，所以最后你还得靠自己。

炒股的最高心法(4)：

心法之三中我说了一个基础，就是判断事物要有一个统一的标准，这只是我们接下来分析的基础之一，我把其他的基础说出来：

1、统一的标准(不再多说了)；

2、你对股市的未来走势的判断如果正确率能超过40%，已经不简单了，不要灰心。如果超过50%，你绝对就是一个高手。

3、正确的策略比判断重要，他可以减少错误判断的损失。

4、不要以为散户的行为象做分子运动一样是杂乱无章的，散户更象海里的鱼群，一会往东一会往西，但是行动惊人的一致。所以我怎么想的并不重要，因为我对主力来说微不足道，重要是如果有很多人和我的想法一样，那我就差不多要倒霉了。

5、要牢记：理由不重要，行为最重要。股票有1000条理由要涨，但最终他下跌了3%，这个下跌的3%远远重要于那1000条理由。

我知道第2点会引起比较多的反对。因为40%的比例甚至低于抛硬币的概率呢。但是股市中是人性的交战，主力总是力图使我们犯错，所以错误是很正常的。就好象主力现在站在门口跟你赌他要出去还是进来，你怎么猜，当然是你猜进来的时候他出去，你猜出去的时候他进来。(我多想站在门口让主力来猜我要出去还是进来啊，可是他是老大，游戏的规则是他订的)。所以不是你笨，实在是敌人太狡滑。

我们老是说主力在骗我们，可是我们为什么会受骗呢?

想想现实生活中，我们也会遇到各种各样的骗局，有一部分人也会受骗，为什么会受骗，几乎全是因为恐惧与贪婪造成的。但是现实生活中的骗局，会布置不同的套路，有些套路我们很陌生不敢去碰，但是你越熟的你越容易上旦。所以熟人骗你是容易的。在股市中，你对上市公司虽然不熟，但是股票骗你只有两个方式，涨或者跌，这两个你太熟了，所以你也容易被骗。

但是最终的，导致你被欺骗的，全是因为你心中的恐惧和贪婪，这和现实生活中没什么不同。没有人用枪逼着你买股票或者卖股票，是你心中的恐惧和贪婪。所以，最后骗你的人并不是主力，是你自己在骗自己。所以我在心法之一中先反复强调了战胜心魔的重要性。

本来今天就要说如何不受主力欺骗的，不过那个内容很多，而上面的几条又太重要，我希望朋友能认真体会，不希望用太具体的东西反而把上面的部分冲淡了。我个人以为其中第5点和第1点最重要。

1、应该先有战法，后有心法。战法完善升华为心法。大道至简也应该是一个完善升华的过程，就像佛家说的：看山是山到看山不是山，再到看山是山这样的一个升华过程，是一个素质提高的过程。

2、“判断事物的标准要一致”这一条我想也仅仅是形势上的一致，比如你说的10日均线，不同素质的人使用这条标准的结果是不一样的。比如你举的几个反例，就有教条之嫌，首先这条标准的成功率达不到100%，可能连50%也达不到(我没统计过，主观判断)，因此有骗线发生是非常正常的，关键是应对措施。高手是不会在那里买进的。即使买进，亏损也是可以控制的。

3、人犯错误是很正常的，关键是你不要重复去犯同一个错误。将你的每一次交易画到K线图上，你就一目了然了。找到一个错误后，你去控制不再犯这个错误，然后再找其他错误，再控制，如此循环，就是你升华的过程，修炼的过程，一段时间后就会发生质变战法和心法，谁先谁后各人理解不一样，你的意思是由战法上升到心法，可是如果重要性而言，我以为心法为高。理由嘛，是因为战法是千变万化的，而心法相对比较单一一些。好象交战的双方，勾心斗角，兵无常势，那是战法，而心法却是基于对双方兵力、装备、后勤的判断，能战不能战，如何战，基本上就是要让对方猜不到我的行动。

10日均线那篇文章写得很好，里面有心法的东西，我举例子是随便举的，因为10日均线骗线到处都是，你把参数调成30日、60日、120日都差不多。我的意思是，不要只记住了10日均线，而忽略了更重要的。他里面有一段话："请注意我可没说过在十日均线上买入必赚。其实这只是前提条件之一。另一个隐含的条件是该股须有较大的上升空间。在我看来至少有20%的获利空间才行。但有无上升空间恐怕是最难回答的问题。涉及的因素很多，比如：大势如何(牛市，熊市，调整市)，有无题材，庄家实力，离十日均线，历史套牢位的距离...且在不同的阶段，各种因素的影响比重是不同的。这里难以一一赘述。"这是运用10 日均线的关键，作者有意无意间避重就轻了。

你如果坚持用10均线止损，那是不会大亏的，你亏的钱基本是手续费，积少成多也够让你亏个底朝天的，问题是，没有正确的心态，你能坚持多久?

不过基本上你说的我都不反对(虽然和我的看法有些出入)，我们虽然伸出的是两个不同的手指头，却指的都是同样的月亮。

股市本来就是腥风血雨的战场,兵不恹诈嘛,什么谝不谝；另外,你说的那是散户的“羊群效应”,中国股市的一大特征

我是这个意思，现在70%以上的人都做同样的事，但70%的人却自以为做的与别人不同(这就是人性的弱点了)，股民与羊群的区别就在于此，所以我才特别提出来。

炒股的最高心法(5)：

这是心法5写的第二遍，前一遍电脑当机，只好重写。

心法4中有很我朋友热情支持令小弟十分感动，而且回贴也开始有感而发了，只是各位版主顶贴的比较少，其实版主们也要支持一下小弟，免得我在宝地开坛作法，心中忐忑不安。

大家现在对主力充满了好奇，其实不用太把主力当回事。毛主席教导我们说：在战略上要藐视敌人，在战术上要重视敌人。主力比我们强的有3点：

1、资金，这是他们相对能操纵股价的原因，注意是相对，因为他们还是不能绝对操纵；

2、他们与上市公司的关系，这是他们提前知道消息的本钱；

3、他们的心态，毕竟他们是狼，是吃肉的，而我们是吃草的；

但是主力如果遇上了另一个比他更有实力的主力的时候，他会怎么办?他会想方设法认他做老大，跟随老大。这是我们需要学习的。我们首先要承认主力是我们的老大，然后跟着他。当然，这个老大跟咱们是不会讲义气的。

主力也有他们的弱点：

1、他们的资金量大，进也不容易，出也不容易；

2、他们不得不以股市为生，咱们可以空仓等行情，他们行吗?

3、一旦他要与咱们玉石俱焚，我亏1万，他可能要亏300万，所以他比咱们还怕亏钱。

4、主力和咱们一样，也会犯错。你以为羊会被狼吃，狼就不会被吃吗?

我从一开始就就一直在强调主力在利用我们的传统看法欺骗我们，从收盘价、开盘价、最高价、最低价、放大的成交量、消息面、盘面的买卖盘等等，几乎全是假的，那就没有真的东西了?当然也不是。主力怎么可能是万能的呢?想想看，主力什么东西是操纵不了的?

我先说，以后再解释：

1、主力能在短线上骗你，但是在长线上骗不了你。你如果死抱着说主力震仓会在30日均线停住，他就打穿30日均线，结果你还是被震出来了，但是长线上，他仍然要向上。就象现实生活中，你受骗一时，怎么会受骗一世呢?股市中俗语长线是金，其实是至理名言，因为长线是不会骗你的，也无法骗你。那个短线是银的话是后面加上去的，我以为是狗尾续貂，多此一举。

2、大盘是一个重要的因素，主力能操纵个股，但操纵不了大盘。所以收盘价、开盘价、成交量之类的东西，在个股中不必在意，但在大盘中相当可信。当然，主力会通过操纵权重指标股来控制指标，但是现在各种股软中你可以重新做自己的指标来代替大盘指标，主力恨死这些搞软件的了。

3、K线图中的均价是一个相对可信的指标，这时要看成交量，成交量很小的时候，主力也能操纵均价，但是成交量大的时候，那个均价倒是一天成交的真实反应；

4、主力的目的是赚咱们的钱，而不会愿意让咱们赚他的钱，所以你可以看看主力对短线客的态度，这往往能看出点什么，但不是绝对的。主力如果愿意亏小钱那是一定想着赚大钱，当然，怎么想是一回事，办得到办不到又是另一回事。

5、成交量在放大的时候不一定代表什么(而现在"放量"已经是一个根深蒂固的观念)，但是缩量的意义却相当明确。缩量就说明这只股票在主力不作为的时候是处于一种什么状态。然后等他放量的时候你再看，他又会怎么走，你是一个聪明人，明白了吧。放量别理他，看缩量。

炒股的时候你不能全跟着主力做，也不能全跟他反着做。关键在于看清主力想干什么。

炒股的最高心法(6)：什么是心魔?

有些朋友老是问我战法的问题，其实我以前也有一个系列贴，叫”主力行为研究”，那里面讲的基本是战法，刚开始是从指南针理论90：3的困惑而来，写得比较随意，也不是很严谨，后来内容越来越丰富，但因为跟贴的人少了，写了14贴以后就停住不写了，我觉得那里的内容可能会合这些急性子朋友的口味。那时是第一次有感而发，后来发现战法变化太多，而心法却被很多人忽视，论坛上有为了股票跳楼的、离婚的、还有很多宣称退出股市的，觉得大家炒股很累，就写了一篇 ”多年总结：最简单有效的炒股方法”，没想到朋友们很支持，才又重新开这个系列贴。等到1天内回贴少于20了，我就按下不表。小弟很识趣的，没人顶，我也不会烦大家。

现在要看清主力已经不是什么难事了，看得越清越觉得主力也不容易，而且他们还经常出错，所以没什么了不起。跟主力当然要跟，但是如果他错了，他不一定能改过来(参见主力行为研究之六:主力没有止损的概念)，你却要改正。

在华尔街有一个故事，说的是找一帮炒股高手与一只黑猩猩一起操盘比赛，最后却是黑猩猩取得了胜利。你以为他们不行，你就一定比一只黑猩猩强吗?你如果这么想是正常的，你也许不敢认为自己比那些炒股高手强，但是你敢认为自己比黑猩猩强，所以你最终会比那些炒股高手强。这是多么奇妙的自我欺骗啊。

黑猩猩之所以能战胜炒股高手，是因为他们没有人性，他们没有心魔的问题，你换成炒香蕉试试，看它还能胜过人类吗?

股市中只有两种人能笑到最后，1、顶尖聪明的人；

2、笨而有运气的人。而且，我觉得笨而有运气的人更幸福。象以前一个故事说一个深圳老太太买了深发展，还是被单位逼着买的，结果她就一直认为那些钱象捐给灾区人民一样要不回来了，等到了97年的时候，好才偶然发现原来股票还可以换回钱来，而那时深发展已经翻了20几倍，老太太意外之喜，一点不贪，连说当时是支持政--府的，现在还倒赚这么多，这怎么好意思，赶紧就给卖了，要不现在，别说老太太已经死了，就是没死，老太太连死二回的心都有了。

战胜心魔，你就能象老太太一样幸福。

现在我说炒股是在做人，大概反对的人不多，但是真的能理解的人应该也不多。为什么要特别强调这些呢，因为在股市中的人要赚钱，就是想方设法赚别人的钱，双盈的模式是没有的，一定是你盈我就亏，你不会真指望靠上市公司的分红来盈利吧?这时，小时候我们学过的东西，做个好人，就起作用了。

我在此说的心魔，是由本人的一些操作策略而来，说出来供大家参考。观点很明确，但不一定适合你。你要自己体会。

1、不要恐惧；以现在散户的心态，是不要在股票处于高位的时候恐惧。

2、不要贪婪；股价在低位的时候不要贪婪。不要去抄底。(也有人反过来，股票下跌的时候他说不要恐惧去抄底，而股价上涨的时候却说不要贪婪赶快抛掉，我是不会这么做的，对不对大家自己去体会。不过认准了就不要改了。不要有的时候下跌你要抛，有的时候下跌你却又去买，那绝对玩完，这是在心法3中谈的内容)

3、知错要改；我们尽量不要去预测一只股票的走势，但如果不是基于对一只股票上升的预期，我们又怎么会去买呢?所以预测总是不可避免的，但是买入前我们预测股价，买入后就可以不必预测了，而是要验证我们的预测。如果发现当时的预测错了，别灰心，请改正。我在心法4关于分析基础的第2点提出我们对一个股票的预测能达到40%正确就应该感到高兴了。但是错了，就要改正。

4、要脚踏实地。人常常会对自己提出不切实际的要求，比如说想炒股一年赚1倍(说不定比这还高的要求也大有人在)，如果没达到呢，他就会很沮丧，从而动摇了自己的信心。看看现在炒股书籍的标题，以前还是”十年二十倍”，后来是”一年五十倍”了，越吹越大，真是人有多大胆地有多大产，看得你都对自己失去信心了。其实我告诉你，我不相信他们。

5、要有原则；对一只股票的判断是基于对主力的判断，一个主力如果想上做，他不会只做10%的，反之，如果他要抛空一只股票，也不会抛到一半就停手了，而散户最大的问题是今天看好一只股，明天却改变了看法。所以对股票的看法要相对长线一点，看多了就一直看多，直到有确实的证据证明你错了。象现在股权分置的问题，媒体前一段多是看空，这一段又开始看多了，小弟是一直看空的的。

6、不要固持，只听好话；人有一个毛病，他会只听取对自己有利的东西，而忽略对自己不利的东西。比如说一只股票下跌，已经买入的散户就会很着急，到处打听，假设他打听到如下消息：

A、股评甲说：主力震仓，目标位13元；

B、股评乙说：已经破位了，注意风险；

C、股评C说：无利空下跌，主力震仓；

D、股评D说：基本面良好，后市仍有上升空间；

E、股评E说：散户线集中，有人吸筹

你觉得他最后会听谁的?A、C、D、E，因为他在力图证明自己是对的，他相信真理是站在多数人一边的，至少是站在自己这一边。

在现在生活中也有这种人，明明错了，还找出种种理由为自己辩解，死不认错。可是现实生活中有人情在，人家不一定要反对你，而在股市中，人家也不用反对你，你会为自己的固执付出代价的，而且是现世报，很快。

7、勤思慎行；空仓是散户的独门兵器，主力有资金，散户可以空仓。空仓可以让你永不亏损。所以你空仓的时间要多一些，买入股票之前多求证，多观察，你买的时候越少，你就越有把握，那种每周都操作的人，啊，我不知怎么说好，只能祝福他们吧。人们的思考应该多一些，不要急功近利，不要人云亦云，很多事情你其实很容易找到相反的例子的，不要因为人家讲得信誓旦旦的你就相信了。独立思考的结果是我对那些加密的公式、网上一些出售的神奇软件都不采用，因为我不知道那里面是什么东西。要确定股价是检验真理的唯一标准的思想。

开始讲毛毛虫如何变蝴蝶。

炒股的最高心法(7)：确认趋势

小弟名亦喜大师，是取”胜固欣然败亦喜”，以后自认功成了，再改名”不惑大师”，那时才是圆满。

现在讲讲实际操盘中一些基本的东西：

1、要买上升股，不要买下降股。一只股票的上升和下跌过程，显然在股票上升过程中买入，只有一点是错误的(最高点)，在股票下跌的过程中买入，只有一点是对的(最低点)。因此我们认为股票上升过程中买入赢面较大(假定为90%)。另一点就是我不会做抄底动作的。

2、不要做多头，也不要做空头，而要做一个滑头。

3、买入股票后，不要预测股票的走势。跟随走势就行了。

4、操盘的策略是不要一次重仓，我是炒股，不是赌股，所以仓位是渐渐加重的，刚开始可能同时买5只股票，然后会有4只股票会发出退出信号，而有一只却不断走高，我的仓位就会不断地加上去，最后只持仓一只股票了。

5、大部分股票的趋势很混乱，别灰心，这是正常现象。我还是要求自己看清趋势之后再参与。

那么怎么看清趋势呢，我举一个例子。我在自选股中有一只股票是广州友谊000987，刚开始的时候股票在慢慢走高，并且出现了指南针中传说的”逆势飘红”现象，注意，不是一天的逆势，是很多天的，应该说这个主力还是比较有计划的。现在杀进去?别急，心法6中不是有一条：勤思慎行。别担心你会踏空，对踏空的恐惧是极可笑的。

而后这只股票开始下落了，在下落的过程中，我是不知道主力是不是改变主意了，还是在欺骗我。

然而。5月16日，涨停！江湖中人人向往的涨停！你如果是在涨停那一天才看到这只股票也就算了，要是其他人也象我一样观察了他一个月了，十个有八个会骂自己错过了良机。所以错误的心态(贪婪)就开始了。而我更注重观察这一天的情况，我知道，”大行情不会踏空，小行情不值得参与”。这一天成交量是 3.25%，可是增加的获利筹码是37%，这是指南针的博奕长阳，他说明两个情况：

1、前期的筹码锁定性好；

2、筹码相对集中。我们差不多可以对这个趋势的未来有一点预期了。可是，由于大环境不好，我们还是不用急着进去。我相信一定会有回档的机会的。

第二天冲高回落，再放出6%的大量来，你如果只看成交量柱，那根柱子绝对是天量了，是短线炒作?还是主力震仓?不知道。我们说过，主力在短线欺骗我们，可是长线却骗不了我们。所以我们不用着急，多看几天。还是那句话，别怕踏空。1300只股票只只往上涨，你想踏空也不容易，1300只股票只只往下跌，你想抄底也困难。

接下来几天，股票果然作强势整理，成交量也迅速缩小了，现在，还是股价是决定性的因素。我们要看看主力是怎么对待那6%的成交量的，如果再次冲过，说明主力愿意解放最近一次被套住的为数众多的人民群众，还是有理想有抱负的，我就加这只光荣的队伍，反之，如果主力掉头向下，说明这只队伍还不成熟，还需要锻炼，咱们也别急。可是，现在股价已经涨了20%了啊，你是不是害怕了?别担心，大家不是常说要吃鱼身，不是鱼头和鱼尾吗?前面那20%就是鱼头，留给更需要的同志去吃吧。

提醒一句，预测永远是预测，正确率超过40%我就很高兴了。我愿意把一只现在的股票拿出来与大家分享，而不是拿一只2004年已经大涨的股票，然后我们再从2003年开始讲起，是因为本人痛恨那些看图说话的人。大家再看这只股票的时候，多想一下我是怎么考虑的，少想一些这只股票。最好是有人用这种方法，多找几只股票让大家欣赏一下

讲讲我的选股标准。

炒股的最高心法(8)：选股不败

戏法人人会变，各有巧妙不同。选股根据你的目的和策略不同，每个人的方法不一样。我不想成为被骗的人，所以愿意稳当一些。

我先前把自己的自选股贴出来请大家看，大部分人都说对了：趋势。有些朋友还说是趋势回档，其实不是趋势回档，我选他们的时候他们还在向上运动呢，回档是后来发生的，但回档是我的观察重点，看他们是回档之后向上呢，还是向下。以前小弟炒振华科技时，就是从24元回档到20元杀进去的，最后16元止损，白白损失。所幸的是那只科技股现在只有4元。所以回档也不是什么杀进去的时机。

至于年线，我知道是因为有人说年线是区分长期牛熊的分界线。这个说法基本也没错，但为什么是年线，不是120日线?不是180日线?语焉不祥。我对牛熊的分界基本是根据筹码来的，获利筹码越多就越牛。简单吧。

下面介绍一下我的选股。其实我的选股和做股票一样阶段性的，选完股是观察。

1、不抄底。我的策略决定了我是做趋势的，所以我不抄底，不管现在是不是指南针所说的疯熊状态，或者三点划线法的下下悬刀(对东版主没有不敬之意啊)，或者更多的人说的恐慌性抛盘，我不用去判断。有的股票，一跌可以跌出三四个跌停板，哪一个是恐慌性抛盘?哪一个是止跌了?我说不好，别一路下来都没套着你，跌幅最大最快的一下把你套进了。那太划不着了。

2、不做太大的盘或太小的盘。有的人比较喜欢做小盘股，理由是拉升快，股性活跃，其实那差不多是5年前的理论，近年来主力被消灭了一大半，因为他们进得去出不来，也很苦恼。主力也在总结和改进他们的策略。现在对小盘股的操作基本上是游资在做，或者主力以游资的方式做。我不喜欢4000万以下的盘子是因为不用太大的资金就能炒作，并不能说明主力的实力有多强。而且这时候主力进出极快，完全采用偷袭战术，你要再以为主力拉升以100%为目标就说明你太落伍了，主力现在饥不择食，10%也赚的。一两个月赚10%，对大资金来说已经是很不得了了的成绩。不要拿只铁或宁波高手之类的来说事，他们现在同样不会这么干了。但是盘子太大也不行，超过25000万的，主力也不会做出什么了不起的举动。我理想的盘子是6000万-15000万的盘子，主力要拉，非得有个计划性的操作，而不能用偷袭的办法，这我就比较容易看出来。

3、选股先去找主力。我有一个指标叫”主力侦察镜”，名字起得好吧，我先把主力侦察出来，而且是找那些仓位大的主力。大家别立即对这个指标心神向往，其实没什么了不起，无外乎就是一些博奕长阳、逆势飘红、线上横盘之类指南针里的东西拼凑一下，我要不自己把自己揭发了，就靠这系列贴，再故弄一下玄虚，加密之后3000元一套我估计都有人买。哈哈哈。找到股票后，先别急，开始观察他的走势。我们老说主力在骗我们，从开盘价、收盘价、最低价、最高价还有成交量都在骗我们，还有人强调量比的功能，其实也强不到哪里去，但是主力也不是吃饱了撑的，天天骗你，主力只是在关键的几个地方骗你，而不是总骗你的。所以你的眼睛看得远一些，他想干什么一清二楚。当然，你得首先克服你的心魔，你才容易看到事情的真象。所以，选股之后是开始观察。按照咱们在心法5中商量好的东西，看穿主力的把戏。(注意，这是熊市，所以这样操作，如果是牛市，动作要加快一些，这要随机应变)

4、选完股后是开始验证自己的想法。我们的正确率只有40%，所以在掏钱之前，多看看总不坏的。心法7中反复强调一条，别怕踏空，别怕踏空。如果一只股票三天两天就没戏了，不做也罢，不用可惜。现在这种三两天行情就歇菜的股票还不少呢。所以你觉得有主力的那些股票，差不多一两周之后会淘汰一多半(我指最近)。我们要象选男朋友一样地选股票，长得不帅的不要，没钱的不要，笨笨的不要，太精明的不要(想赚他的钱难啊)，性格不合的不要(我就不喜欢没事爱震仓的主力，因为有的时候根本没震仓的必要)，品格不好的不要(象ST、亏损股之类的)、心术不正的不要(一心想圈钱的)、雄起两天就不行的不要(我称之为泄得快，这是游资在偷袭，不会长久)，在我们没对这些主力委身之前(委托我们的身家性命，你想到哪里去了)，我们一定要反复考察。

5、可能有人会注意到除了流通盘之外，我大约不怎么看其他基本面，因为基本面我看不太懂。但也不是完全不看，比如说我会看看这只股票盈利水平，最好是连续几年都盈利的，不过是在技术面的基础上再看基本面。如果盈利水平不稳定，要小心主力是借题材炒作。

我们的目标是选牛股而不是黑马，所以一定要克服怕踏空的心魔。黑马我所欲也，牛股亦我所欲也，二者不可兼得，舍黑马而取牛股也。对小弟而言，我比较把握得住牛股。2004年小弟就做了两只股票，600125铁龙股份，000983西山煤电，怎么样，值得庆祝吧。前面涨了 20%，那是鱼头，咱不吃，咱只吃鱼身。我说过，我的标准是统一的，什么时候我都不吃前20%的涨幅。有朋友问说，那有些股票总共就涨了20%怎么办?问得好。

炒股的最高心法(9)：心态、策略、技术

现在大家看我的贴子，真的是来听故事的多，费脑筋想的人少。大家如果不能体会其中的心法，一味的想是10日均线买卖股票呢还K党建在多少金叉才合理，我怕我会害了大家。

心法中的道理，本来是很简单的，我故意一篇1篇的说，一是想赚点分，二是想让大家能多思考。有人说战胜心魔不容易，为什么不容易呢，因为你执着。拿得起放不下。买的时候象狗熊捡玉米，贪；卖的时候象情人分手，不舍得；这其中有人是贪婪，有人是恐惧，有人是执着。。。越说越象开坛作法了，总之什么话，你都要想一想，验证一下，要不然我说完了，你听完了，我的东西还是我的，你的东西还是你的。言归正传吧。

会不会有些股票只涨了20%就掉头向了?会，当然会。心法8中提出的这个问题的时候，其实已经不是心法而是战法了，我的领悟是：兵无常势，战法是多变的，但是心法不变。遇到这个问题，不是用战法解决，而是心法。

心法告诉我们，股价是检验真理的唯一标准，所以不管我们有多看好一只股票，不管我们多精挑细选，当他掉头向下时，我们要认输。不要固执。不要为自己找理由，上网找资料来证明自己是对的，然后”与庄共舞”，我们不需要赔一个倒霉的庄家玩，一定要认输。

当然，在此之前，我们要尽量避免出现这种情况。为什么我要选6000万以上的股票呢，为什么基本上要等股价上扬20%以后呢，因为这时候，基本可以确定主力的操作是有步骤、有计划的，他的目标应该不会象搞偷袭一样只有20%就满足了。他是大资金，他得再往上一点才好意思出货。一个在谈恋爱的时候用BMW 来接你的人，应该算个款了，结了婚他再用自行车载你上下班的机率是比较小的，当然也不是不可能，比如他破产了。

另一个理由我发现，大部分涨20%就掉头往下的股票，如果他的盘子够大，那差不多他上涨的20%都是随着大盘一起涨上来的，属于趁火打劫一类，真的逆势涨的并不多。所以，有了这两点，我们的机会会增大一些。

还有朋友希望把我的选股编成指标，其实我以前倒是编过，不过没什么用，因为你对一个股票的判断基本是连续的观察的结果，这不是指标能帮上你的。电脑比人强的地方只有一点：他心态好，其他还是我强一些。

炒股做错的时候是很多的。以前指南针中有一个抄底指标叫米老鼠的，专门抄底，成功率还相当高，不过现在继续用的人应该不多了。为什么呢，因为这个指标要么就什么股票都选不出来，一选出来就10只，10只股票你买哪一只呢?而且一只股票远离其成本均线，他的理论基础是会有抄底盘进入而造成股价上涨，但是现实情况是，一只连续下跌的股票，往往都是有主力在不计成本出货，你什么时候买都是错的。第二个原因是，股价修复对成本均线的偏离，未必一定上涨，也可以采取横盘的方式，你遇到横盘时怎么办?第三个原因是，就算股价最后会上涨10%，可是你买入以后他先再跌10%，你怎么办?你只贪那5%或10%的利润，结果却把自己暴露在大风险中，不值得。所以算起来，亏多盈少。后来我再听陈浩的讲座，他已经强调说这个指标在牛市中比较有效了。

有朋友在讨论心态、策略、技术哪一个重要，我以为心态第一、策略第二、技术第三。当然这也不是绝对的，各人喜好不同吧。一个人持股从24元一直持到2 元，他的心态好吗?这不是心态好，是死猪不怕开水烫。没有心态只有技术，你会象猴子，成不了森林之王，没有技术只有心态，你就是猪。

炒股的最高心法(10)：买进策略

很多人在买入时的战法是重仓出击，希望今天吹一个冲锋号，明天就把蒋介石的800万军队都消灭光。这是各人风格不同，小弟因为性格问题，不愿冒险，所以采用的策略是”分兵渐进”式的。

有朋友问我说，介入点是什么时候，我的回答他会很失望，我的办法是，确认了趋势以后，什么时候都可以介入。我也希望今天买，明天涨停，但事实是，我不是主力，什么时候拉抬是他决定的，我是不知道的。再说了，我知道了也不能告诉你啊，那对主力多不好。当主力容易吗?

小弟以前研究盘口信息，也很有心得，几乎主力要拉的时候我都能看出来，成功率还很高，但是他今天真心往上拉，并不保证明天他还要拉，以前那种连续向上拉的情形，现在是越来越少了。所以滔呖炊裕炊岢は呖创恚笠郧敖鹋Ｄ茉淳褪且焕?br> 所以先选择好你要介入的股票，介入之前要确认、确认、再确认，把趋势把握住，想想你为什么要介入他，理由是什么，你对他的预测是什么，他应该怎么走，还要想象这只股票会回调，那么回调到哪里是合理的，跌破了就说明你错了。这一点就是你的止损点。止损的方法有很多，有人用均线或别的方法，这都不错，我还是用筹码来止损。我的止损是分仓的，有一次止损和二次止损。这些你都要在买入股票就想清楚。等买完了，就别再想了，也别预测了，买完了就跟着好了。

买错时我们很快会出局，买对了，哈哈，这是赚钱的机会，要开始加码了。会赚钱的老公要把他牢牢抓住，不能轻易放过。这时候采用的是累进战术。下面是一些关于累进战术的内容。

所谓累进战术，就是：假设你在A点买进，刚好被你抓住的是“谷底”，接着行情上扬到B点，你觉得涨势才起步，无理由急于套利；又在B点加入第二支“部队”买入乘胜追击；行情涨至C点，认为不过是一个大升浪的中间点，再加码第三支“部队”扩大战果，临近“峰顶”才“鸣金收兵，班师回朝”。因此，累进战术也可以称做顺势加码。

正确应用累进战术有三点是必须要注意的：

第一，赚钱时才加码。因为赚钱时加码是属于顺市而行，“顺水推舟”买入之后涨势凌厉再买或卖出之后跌风未止再卖，这样可使战果扩大。若亏钱时加码则是“逆市而行”，在错误的泥潭中越陷越深。所以，高手都有一股加码的狠劲，但“只加顺码，不加逆码”。

第二，不能在同一个价位附近加码。如果你在5元买进一个股票，应该等行情涨到5.50元再加码补仓，上扬到6元再做第三笔买入交易继续补仓加码。如果 5元买入第一笔交易后，市场牛皮，在4.95元又买进第二笔补仓交易，4.90元买入第三笔交易加码补仓的话，则三支兵马都散落在4.95元价格附近，如果股价跌破4.90元就将全线被套，而股价如果一路暴－跌，那你将输得很惨，如此岂不就是“孤注一掷”了吗？

第三，不要“倒金字塔”式加码。当你准备做累进战术的时候，资金分配很重要，第二支兵要比第一支兵少，第三支兵应更要比第二支兵少。这样三支兵的平均价比较有利。相反，每次加码都要比原来的多，做多头的话，平均价就会拉得越来越高，市况稍微反复，就会把原先拥有的浮动利润吞没，随时由赚钱变为亏钱。

做好上述三点事项，累进战术方可发挥威力。否则，“正经也会被歪嘴和尚念歪”。

本来这些贴子还打算介绍一些东西，象小弟自创的波浪理论(借其之名)，盯盘的重点，以及小弟一些自用指标的市场意义什么的，不过大家的心态基本属于听故事，说多了大家生搬硬套就会害了大家。打战时去断敌人的粮草是一个很不错的制敌之道，可你不看环境，每次一动手就去断敌军粮草，那就危险了。连续两贴没人加分，顶贴都是我吆喝来的，说明小弟说的不够好，小弟自觉已经尽力，缘份到此，就此打住，大家多保重。

炒股真的是在做人。炒的是股，煎的是心啊。你如果能战胜心魔，基本上就大大进了一步了。技术上的东西，就好比是武功里的一招一式，而做人，才是炒股的不二心法。你如果挣脱了心魔，就会快乐了，然后的好消息就是，你会发现，其实主力只不过有几个臭钱，不是什么了不起的东西，他有钱的时候咱们听他的，他没钱了，我们就跟他说"BYE-BYE",要吃他的，喝他的，把他吃穷了，咱们就甩了他。

第5篇：股民心得2

成为超跌龙头股的先决条件是：

1，一定是严重的超跌、低价，这历来都是孕育大黑马的温床。

2，其股价几乎与大盘同步见底，在大盘见底后同时或之后

一、两天能够快速上扬，最好能够在底部率先连拉两个涨停。

3，最重要的外部先决条件，一定是迎合当时消息面上出台的利好预期的个股。

每次行情启动伊始，往往有一只上海本地股作为领涨的超跌龙头，如上述的上海梅林、ST丰华、前年的中路股份（见图4）和今年7月份连拉4个涨停板的金山开发（600679）。而基本面上，龙头股一定有迎合当时消息面上绝对的利好预期，比如前年1664点大底时的太行水泥，是受益国家出台“4万亿投资规划”的重大利好；中路股份受益于朦胧迪士尼概念的重大利好；至于2003年上海梅林翻番行情的演绎，是受到了纳斯达克上市的几只中国网络股，当时这些个股由于财务报表问题，股价暴跌至一美元以下，但最终随着财务报表问题的顺利解决，股价短短几个月时间暴涨几十倍，如此震撼的赚钱效应传导至国内嗅觉灵敏的游资，在2003年的11月份大盘脱离1307点底部时，便把上海梅林作为超跌网络科技股的龙头，扯起大旗拉上去再说，反正底部需要科技股的大涨效应来烘托。

“至于迎合消息面上当时的市场利好预期“这句话该如何理解？比如1664点大底时，国家当时出台的“4万亿投资规划”，投资者第一时间就应该想到既然大底已到，第一步选股肯定首选超跌股，而此重大利好显然是为了拯救濒临绝境的实体经济，如此巨大规模的基础投资最直接的受益者当然是水泥股。那我们寻找超跌龙头个股的方向，就应该放在水泥板块上面，寻找那些超跌低价跟大盘同步见底的水泥股。另外，最好能够率先脱离底部连拉2个涨停板。

记得4万亿投资规划出台后，两市几十只水泥股第一天全部涨停，但是能够在第二天半小时之内再拉第二个涨停的只有太行水泥。这明白无误地告诉投资者，该股就是绝对的超跌龙头个股。于是盘面上，面临第二个率先涨停、但还未封住涨停之时，你就该用鹰一样的眼睛紧盯住它，拔剑出鞘，重仓出击，等待你的便是股价的连续涨停。而此类超跌龙头个股，其股价运行的第一目标位直指年线处，不到该目标位，在高位未收出巨量墓碑K线之前，投资者就不用过早卖出。

如何识别反抽、反弹、反转

实战中如何识别反抽、反弹、反转呢？在股市的下跌过程中，会形成一系列的返身上涨的行情，按照这些上涨行情的力度和最终演化状况，可以分为三类，它们分别就是：反抽行情、反弹行情、反转行情。下面简单的介绍一下它们具有各自不同的特点：

反抽：

即股指连续下跌一段时间后、给人以跌不下去的感觉，甚至技术指标处于超跌状态，盘面显示成交量到了地量，这时候出现的一次上涨。但此时的反抽并非是目的，而是手段。它让人错以为是反弹了，倘若在这样的反抽行情中跟风买入，势必会上当。其主要特征是:

1、反抽时成交量较小，量能无法有效放大。

2、反抽时缺乏领涨的热点或新的有影响力的领头羊。

3、反抽时缺乏增量资金积极入场的迹象。

4、反抽的高度不会触及顶部和破位的位置，对上档调整压力起不到多少消化作用。

反抽的最重要投资原则就是“卖！”因为，反抽是对阶段性顶部和破位走势的一种确认，破位后的反抽力量有限，往往不具有短线参与的价值。所以，投资者至少要中线看空后市，坚决不追高，有获利立即了结，没有获利也要采用以逢高减仓为主的投资原则。值得投资者注意的是：即使投资者中线看空后市，也不要在短线连续急跌之后盲目斩仓出局，而应采用稳健的投资策略趁大盘反抽之际，择机卖出。这种卖出机会通常是选在发现上涨行情露出疲态，或触及上挡阻力线的时候。

反弹：

即在下跌途中，突发某种利好消息，市场主力乘机将计就计，利用消息强劲拉升股指或股价。但是一般的反弹仅能连续三阳，很少出现五连阳或七连阳的情况。连续三阳后大盘或股价有回档整理的必要。倘若回档整理2-3天，大盘或个股继续发力攀升，就意味着主力机构要做一波像样的反弹行情。但不管其反弹速率多快多强，都要密切观察其反弹有没有超越历史高峰。如果在顶部附近开始回头，冲顶力度不足，说明上档压力较高，昭示着反弹趋向结束。特别是对于快速反弹行情，投资者需要克制参与的念头，对其敬而远之。正所谓：“反弹不是底、是底不反弹”，反弹行情并不是市场趋势的根本扭转，反弹过后，股市仍将下跌。投资者抢反弹目的是降低持股成本和博取短线利润，而快速反弹在反弹空间和反弹时间方面，都没有给投资者留下获利余地，因此，不适宜参与昙花一现的快速反弹行情。

反转：

比如1995年指数跌至325点时，管理层发布三大救市政策，促使大盘全线飘红，反转向上，头一天就大涨200多点。这样的爆发行情还有几次。要注意的是，当市场处于狂热之中时，行情就要逐渐趋于落幕了。反转的最重要投资原则就是“买！”当反转行情出现时，许多投资者喜欢追涨幅不大的个股，对于股价涨高了的就不愿追涨，这是很多投资者的一种投资误区。事实上在反转行情中越是率先启动，越是大幅上涨的，越是未来行情中的热点板块和龙头股，越是有参与的价值。因为反转行情是一种强势上攻行情，其投资理念方法与弱市及平衡市的投资理念方法迥然不同。如同在弱市中股价跌幅的大小并不能决定个股是否止跌一样。在反转行情中股价涨幅的多少，也不能决定该股的未来上涨动力。在反转行情中对于个股是否决定要追涨，关键是看该股后市是否还有继续上涨的动力和上涨空间。历次的反转行情都证明凡是在行情早期阶段敢于大胆追涨强势的投资者，都曾经取得过丰厚的利润。

利用通道效应捕捉强势个股

通道效应是基于惯性效应的一种特殊效应，即股价持续向某一方向运行。许多指标都可以形成通道，研究通道效应要注意通道斜度和通道宽度。通道斜度是指通道向上(或向下)的斜度；通道宽度是指5日均线和10日均线所夹成的带状区域的大小。一般来说，通道效应与通道斜度成正比，与通道宽度成反比，通道效应由通道斜度与通道宽度的比值决定。通道斜度越高，通道宽度越窄，则通道效应就越明显，大于45度的通道称为高斜度通道，其通道效应十分明显

对于上升通道而言，要让通道效应发挥最大的作用必须注意以下几个方面：

第一，利用通道效应进行交易要冒比较大的风险。因为一旦通道形成时，股票

多数已完成吸筹和洗盘，正进入拉升阶段，庄家随时有派发的可能，而且这时介入的成本也比较高，所以在进行交易时要有充分的思想准备。

第二，通道形成后不会轻易被破坏，但通道一旦破坏就需要时间重新组合，这种现象在那些大于45度的通道中尤为明显。所以，通道一旦被破坏就要第一时间退出，不要再抱有任何的幻想。因为庄家做庄拉升一只股票，一定要让投资者对这只股票抱有信心，所以多数不会轻易打破重要的技术位去挫伤投资者的信心，导致没有人去接最后一棒，从而使庄家被困其中。虽然有时庄家也会刻意打压，但那多数在拉升前，是为了吸收更多的筹码或者洗盘，而在高位出现这种现象的情况比较少。

第三，还要密切注意成交量的变化。在一个完美的上升通道中，成交量的变化应该是放量，相对缩量，最后再放量。在拉升期由于筹码已集中，成交量不会太大；但在拉升末期，由于庄家要完成最后的出货，成交量会再放大。所以，在买入股票后，一旦看到成交量忽然放大，股票也有一定的升幅，就要小心了。

第四，应该运用一些技术指标来协助分析。比较有效的是用指标背离的方法来帮助判断顶部，所谓背离是指股价创新高，而指标却没有创新高。这样的指标有rsi、mtm等。

总的来说，利用通道效应来交易有助于捕捉强势行情，但其缺点是风险较大，所以比较适合那些对股市比较熟悉的激进型投资者。

挑选低价超跌潜力股只用三招

1、阶段跌幅越深越有发力，绝对股价越低越有优势。

在低价超跌股上寻找机会主要遵循的是价格博弈的思路。跌幅大于同期大盘，股价在整个市场中，以及同类个股中有明显的比较优势的个股是重点跟踪的对象。

个股技术特征： A、超跌股年内的跌幅通常要在30％以上，若能跌幅在50％更好;最好是那种无缘无故下跌，而且是无量空跌的个股。

B、没有形成抵抗性平台（即在历史低位长期振荡，近日跌破创出新低形成较近的反弹套牢区），并且最近几个交易日盘中或某一交易日没有出现过反弹行情。

2、股性活跃的股票最容易成为资金攻击的目标。

一部分二级市场投资经验丰富的投资者应该熟悉这么一个市场现象，每次有一定力度的超跌反弹启动时，那些股性活跃的品种往往是最先受到资金关注的，启动的时间比别的股票早，反弹高度也比其它股票多。

3、技术上抗跌和缩量的低价股是启动的前奏。

在大盘出现大跌的背景下，如果一部分低价超跌股能够经受住考验，则证明这些个股的底部是非常扎实的，属于理想的潜力品种。

技术上而言，成交量对于判断低价超跌股的潜力相当重要，个股的下跌过程中最好是高度缩量的，这种下跌方式属于缩量空跌，一旦有资金狙击，容易产生V形反转。

从主力的出牌中捕捉市场的重要信息

一、主力和政策的博弈：

1)主力的操作手法说明什么问题：本栏目在前期强调今年主力一直惯用的手法是颠倒黑白和指鹿为马，也就是把利空变为利好，把利好变为利空；但是自上上周主力的操作就很反常，是正向操作；而今日主力又恢复了以前的手法，反向操作，这其中有什么玄机呢？我们分析两周前，主力正向操作的背景，会发现在前两周市场基本上都是没有什么坏消息，到处充满了管理层对市场的呵护之声和各种利好之声，在这个大背景下，主力完全利用进行正向操作，这非常正常。而今日在市场一致看好的时候，主力忽然杀个回马枪，这种反向操作反而正常了，那么我们从主力突然改变操作手法上能得到什么启发呢？那就是要变天了。主力已经预感到即将到来的血腥味道，所以突然把操作手法变了，变正常了。那么什么使得主力对大盘有所警觉呢？本栏目昨日列举了三个预期：六中全会的政策预期；中小板块的加速扩容预期和工行的加速上市预期。在这之外，还有国内指数期货的加速度推行预期，这么多场外变数，主力变得谨慎是非常正常的，另外周小川还在场外等着突然加息给证监会好看，所以主力反向操作是好事。

2)主力的反向操作透露出了龙脉所在：所谓龙脉者，就是引导市场攻营取寨的龙头品种。目前市场比较有争议的是金融，有色，房产和新能源等的一个。作为龙头品种，首先必须是主力高度介入，筹码基本上收集完毕后，开始强行拉升或者是阶段行拉升，都是一个龙头品种的品象，所以我们把新能源一类排除，因为这个板块有中性的政策支持，主力还在收集阶段。有色在昨日完全是掩护真正的主力转换热点，所以把有色排出，金融板块巨头具有龙头品象，但是在活跃程度和资金认可度上不高，主力不会大幅度炒作，这将会为后来的出货带来困难，地产股票目前由于政策的压制，而基本面上又好的不得了，从而具备了最有想象的板块，人民币升值和政策导向的背离也不会持续太久，就象是一匹被主人用力拽住的烈马，一旦主人松手，那地产之马将疯的不得了。该板块因为具备了稀缺资源，奥运的预期，人民币升值的预期，已经即将召开的六中全会中城乡结合部位的商业化预期，和目前中小散户不敢下手的良好环境，完全有理由相信，这个板块将是主力的主打。

二、主力资金博弈：

主力今日的操作手法是正常手法，那就是利用相反理论来操作，在市场整体预期乐观的时候出阴线，这和前两周的操作手法截然相反，说明一个重要问题，那就是主力已经对后市的预期变得相对谨慎。今日的博弈行为总结起来是中石化的私有化整合和市场的多头的博弈。中石化的高开走低已经中石化整合股票的跳水，是国资刻意安排好的行为，引动整体中石化整合股票的跳水，也是出于国资节约收购成本的计策。而中石化行为刚好被场内主力借助进行大洗盘。今日的博弈非常正常，当市场一边倒的时候就会出现相反面。

三、中小散户之间博弈：

目前上市公司通过整体上市是主流趋势，建议对优质筹码进行锁定

市场风险点：目前市场资金逐步向整体上市和注入优质资产的股票靠拢，防止持股边缘化是当务之急

保护措施：建议适量控制仓位。

第6篇：股民日记

股民日记

经历了2007-2008年一次惊天的牛市后，中国股市变得举世皆知，我也不例外，于是在听说选修课中有一门股票课，可以真实模拟炒股历程后，我从千万人中抢到了这门课，也就开始了我短暂艰辛的股民生涯。

第一周（8.31-9.7）： 金融事件： 股票交易：无

知识点回顾：价格优先，时间优先

心得体会：今天是第一天上股票交易课，因为同学们来的还不全，老师只让我们了解了下现在的金融背景，总的来说，股市处于不景气的一个阶段，美国债权危机有蔓延至世界的趋势。之后，讲了价格优先，时间优先的原则，我回来后下了个大智慧，自己先看了看k线图，也看了下几只权重股票。

第二周（9.7-9.14）：

金融事件：黄怒波冰岛买地**，希腊、意大利债权危机 股票交易：买入首旅股份

知识点回顾：证券交易，涨停跌停，价格优先，时间优先，心得体会：今天老师讲了一些股票交易的基本知识，让我们了解了股票的基本操作规律，然后发了账号，今天是第一次，所以就试着买了首旅股份，也没怎么看行情，先碰碰运气吧。感觉有点兴奋，一共50万的资金啊。我原来一直不明白股票到底是怎么运作的，现在慢慢有了一点概念了。

第三周（9.14-9.21）： 金融事件： 1，温总理会见世界经济论坛主席表示世界经济复苏挑战巨大。2，央行进行了1100亿大手笔正回购。3，市场观望情绪浓厚，成交低迷。

股票交易：卖出首旅股份

知识点回顾：移动平均线（MA）理论，分时走势图，外盘内盘

心得体会：第一支股票虽然没想到能赚钱，但是来了就亏了几千块，还是让人有点沮丧。果然什么事情都不能有侥幸心理啊。我还妄想能人品爆发下呢。通过今天的学习，我才发现原来股市里的有那么多线，而且还都有自己的道理和作用，有点神奇啊。不过我还是觉得股市的随机性太大，这些线的作用顶多就是帮助作出判断。

第四周（9.21-9.28）：

金融事件：大盘股招股冻结5000亿 央行公开操作纾困流动性 股票交易：买入航天科技，中国卫星，东方明珠，峨眉山Ａ，航空动力

知识点回顾：股票价格，除息，除权

心得体会：十一黄金周马上就要来了，神七也快要升天了，这些应该都算是利好消息，所以赶紧买入了几只航天和旅游板块的股票，果然，在周五就小赚了1万，现在总资产51万了。看来股市对于利好消息的依赖性还是很大的。

第五周（9.28-10.5）：

金融事件：上海地铁发生追尾事故，神州7号即将升空

股票交易：买入航天科技，首旅股份

知识点回顾：股票价格指数的编制方法，证券投资分析

心得体会：没想到利好消息的作用那么有限，周一本来想好卖掉股票，见好就收的，但是因为要上课，又犹豫了下，结果直接导致了局面急转直下，股市对时效性的要求太高了，暴跌暴涨，也许正是因为这才让那么多人为之疯狂，同时股市还需要花费大量的时间来看盘和操作，对于我们学生来说很是不便。不管怎么说，能学到东西就好，希望过一个黄金周股市可以起死回生吧。

第六周（10.5-10.12）： 金融事件：十一黄金周 股票交易：无 知识点回顾： 心得体会：

第七周（10.12-10.19）：

金融事件：中国股市冷对汇金购股

股票交易：卖出东方明珠

知识点回顾：早晨之星，黄昏之星，鲸吞型，三百兵，上升三法，下降三法

心得体会：我终于明白被套牢的感觉了，现在卖的话肯定大亏，实在是舍不得割肉啊，不卖又没有流动资金来买，唉，进退两难，心里又始终有种侥幸心理：可能这就是底了，马上就会涨起来。虽然自己都有点不信，还是看看再说吧，如果还是不涨，下周就下决心全部卖掉！

第八周（10.19-10.26）：

金融事件：中国水电上市，温州多家工厂老板“跑路”、拖欠工人工资并留下巨额债务 股票交易：卖出航天科技，中国卫星，首旅股份，航空动力，峨眉山Ａ

知识点回顾：k线分析，支撑和压力

心得体会：果断卖掉所有股票，现在感觉轻松了许多。总结一下我前一个月的操作，缺点就是操作太少，买卖不果断，还始终有种侥幸心理，结果导致了在该卖的时候没卖，也没有流动资金来进行其它操作，陷入恶性循环，套牢。这周先观望一周，等下周开始要抓紧时间了，要不然期末到时又没时间操作了。

第九周（10.26-11.2）：

金融事件：中国将适时微调经济政策 信贷政策要有保有压;

欧元区首脑达成解决债务危机一揽子决议

股票交易：周二买入三聚环保，新华传媒，周三买入辰州矿业，西山煤电，东方银星；卖出新华传媒，周五卖出辰州矿业

知识点回顾：移动平均线（MA）；N日移动平均线：

1、2、3、多头排列和空头排列 黄金交叉和死亡交叉 支撑和阻力作用

4、偏离均线的程度

心得体会：趁着这周课程不紧张，赶紧好好操作了下股票，而大盘在上周的低谷后，也渐渐开始回暖，这周的文化板块走势比较强劲，我趁势买了一支，而按理说煤矿业应该会在这一季度比较热的，但没有达到我的预期，果断卖掉，而在网站上看到的三聚环保倒是让我小赚了一笔，总的来说，是盈利的，不过是大盘回暖所致，还是我改变操作的原因，还有待观察。

第十周（11.2-11.9）：

金融事件：1，新救助方案希腊不领情——全民公投或致违约引发大危机, 2，华尔街首遭欧债“伤害”——美券商巨头MF全球公司破产

股票交易：周一卖出东方银星，买入报 喜 鸟，买入中文传媒；周二卖出三聚环保，西山煤电，报 喜 鸟，中文传媒；周三买入精功科技，ST张家界，赛轮股份；周四卖出 赛轮股份，精功科技，ST张家界；周五买入报 喜 鸟，大富科技，国药股份 知识点回顾：整理形态

1、对称三角形；2上升三角形，下降三角形。

缺口形态：普通缺口、突破缺口、持续缺口、竭尽缺口。

心得体会：本周我的操作更加频繁了，而大盘的走势也是喜人的，欧洲的债务危机没有太大的冲击国内市场，十二五规划要加强文化产业，所以要对这个板块加以关注，感觉我的操作虽然比以前好点，买卖也果断了些，但还是靠着大盘吃饭的，老师讲的知识也没有很好的贯穿到我的股票操作当中。

第十一周（11.9-11.16）：

金融事件：1，2011年10月份为 5个月来CPI首次降至6%以下，截至9月，今年CPI已经连续四个月突破6%的界限。2，全球债务危机 ：希腊、意大利总理下台在即。

股票交易：周二买入国电清新，卖出国药股份；周三买入悦达投资，友好集团，重庆水务，沧州明珠，卖出大富科技

知识点回顾：MACD,快速移动平均线，慢速移动平均线

差离值DIF(白色，大于0-上涨)，双重平均差离平均值DEA（9个DIF平均）。心得体会：课程开始忙了，各种实验也布置下来了。大盘这一波的强势看来也快要偃旗息鼓了，欧洲的债务危机渐渐扩大。

第十二周（11.16-11.23）： 金融事件：1，大盘横盘2500几日，未能突破2600，周三上午破2500。

2，IMF警示中国银行业地产信贷风险

股票交易：卖出友好集团，报 喜 鸟，国电清新；买入宋城股份，浪潮信息 知识点回顾：乖离率（BIAS）：BIAS=(C-MA)/MA*100% 心得体会：老师今天讲了乖离率的计算，可是感觉没办法应用到实际股票操作中，因为我们一般不会再买股票之前还计算下，感觉最实用，最直观的还是k线图和平均线了。大盘横盘，这一波的下挫会是一个调整还是预示了之后的一个趋势，两种理论给出了不一样的结果，做判断的还是我们，股市的风险永远无法回避。

第十三周（11.23-11.30）： 金融事件：“预调微调”又添新动作 浙江部分银行获准下调存准率

股票交易：卖出浪潮信息，宋城股份，悦达投资，重庆水务；买入河北宣工

知识点回顾：成交量理论：量价同步；量价背离

心得体会：今天可以算是股票模拟交易的理论课结课了，看看自己的账号金额，再想想老师所讲的知识，真是汗颜啊。这两周一定要再拼一下，不过根据老师今天讲的，感觉股市这几天横盘太久，盘久必跌，有点危险啊。

第十四周（11.30-12.7）：

金融事件：证监会整肃IPO保荐业务 两保代被撤资格

周四股市反弹：四利好消息

1。央行3年来首度下调存准率，将释放近4千亿资金，直接给A股带来大量新鲜血液。2。证监会辟谣国际板推出传闻，高级别的表态明显缓解了市场的担忧情绪。

3。美联储联手5大央行释放流动性，欧美股市全线暴涨，也给A股带来做多动力。4。严控入市，11月过会率创新低纪录，13家公司被否拉响IPO警报，利好股市。

股票交易：卖出河北宣工，沧州明珠 知识点回顾：无

心得体会：电脑中毒了，以前写的日记都没了，这几天修电脑都花了足足一天，又忙着装软件，只能看看股市的大致情况了，这几天都是跌的行情，今天更是跌破了2400点，我早上赶紧卖出了一只股票，亏损还不算严重，听说有同学在这两天直接亏了12万，哎，股市总的来说我感觉还是一种投机市场，大起大落，真正赚的只有那些操盘者，所以以后要是炒股一定要调整心态，更不能把所有希望寄托在这里。

第十五周（12.7-12.14）：

金融事件：市场与央行博弈 人民币汇率“五日连跌停”三年首见

前11月土地收入锐减三成 房产税或取代限购令

股票交易： 知识点回顾：

心得体会：这是最后一周的股票交易课了，看了看大盘，仍然是低的可怜，老师说了一句总结，让我感触颇深：风险第一，盈利第二。确实如此，这十几周的学习和操作除了让我了解了股市的基本运作外，留给我最深印象的就是中国股市的变幻莫测以及始终无法提振的指数。

我感觉，股市里太容易亏损，又极难盈利，对于散户而言，也许就只是投机而已，他们始终找不到一种充实感，终日提心吊胆而又心怀侥幸；当然，可能对于那些把股市已经研究透彻的人，股市就是一种规律和必然，不过这是我无法理解的。

感谢老师这一个学期以来的教导，经过了这十几周，我确实已经达到了我当初选修这门课的目的，并且还有了更多的收获和体会，对于那句老话，我也算是真切的了解了：股市有风险，入市需谨慎！

第7篇：股民开户步骤

第一步：新股民开户，首先是选择营业部。目前，各家券商在交易系统方面，基本没有实质性的差别。因此，新股民在选择营业部时，可以考虑选择离家或者单位较近的营业部。选好营业部，接下来就是开户。大部分证券公司的开户时间为周一至周五早上9：00-11：30，下午1：00-3：00。当天开户，当天就可以取到账户

第二步：股民想进入股市必须先开设股票账户。股票账户的开设需要交纳一定的手续费，目前收费标准为：上海股票账户40元/户，深圳股票账户50元/户。股民去开户时，应准备好90元的开户手续费，同时携带好本人身份证。到证券公司营业部后，去柜台索取《开户申请表》并按要求填写。填好后，将身份证、《开户申请表》以及手续费一起交给柜台承办人。承办人核查上述材料无误后，申请人便可收回自己的证件、手续费收据并领取股票账户卡。

第三步：股票账户开好后，证券公司将为每个股民开立资金账户，专门用于股票交易的资金结算。开立资金账户一般不会收费。新股民开立资金账户，首先需要到证券公司指定的银行开立一个活期存折，原来已有的活期存折仍然有效，在这个存折中存入若干人民币作为证券公司开设资金账户的保证金，金额多少由证券公司决定，也有些证券公司不要求预存款。接下来，股民需要把本人身份证、股票账户卡、活期存折交给证券公司营业部的开户柜台，与证券公司签署一式两份的《证券交易委托代理协议书》和《指定交易协议书》。在柜台人员将客户资料输入计算机后，股民为自己的账户设置好交易初始密码以及资金存取密码，开户手续就完成了。

第四步：股民开好户后，还需要对今后自己采用的交易手段、资金存取方式进行选择，并与证券营业部签订相应的开通手续及协议。如果股民需要开通网上交易，则需要与证券公司签署《网上委托协议书》以及《风险揭示书》，并在个人电脑上下载开户的证券公司指定的网上交易软件。如果股民需要开通证券营业部银证转账业务，则需要和证券公司、开户银行三方签署一式三份的 《××银行、××证券公司客户交易结算资金银行存管协议书》，并在三个工作日内携带本人身份证、活期存折以及《存管协议书》，到指定开户银行的营业网点柜台办理存管银行确认手续，建立存管关系，开通银证转账功能。

第8篇：老股民经验

老手15年的滴血经验 交易感悟81条

我深深得出一个结论，凡是真实地写下自己亲身发生的一切过程，一定是具有生命力的，不管文字本身美与否，感谢成千上万的读者，给我真诚的留言和祝福，为此，我将我多年积淀的炒股经验奉献给大家。至今我炒股已15年了，我的炒股五个阶段，即：

1，无知蛮干阶段;2，进修充电阶段3，摸索探路阶段;

4，归纳成型阶段;5，初见成效阶段。

1、我入市三年后，发现我比一般股民表现四大突出的优点：刻苦，认真，钻研，求异。相信我能有实现跨进赢家大门槛的能力。

2、我在操作中，不断地要发现自我，改变自我，挑战自我，战胜自我。校正自己，永远比研究市场更重要!

3、我炒股五年后才发现，十年后才证实了炒股赚钱的指路明灯——天道酬勤。我每天在重复只做一件最简单而又最单调复杂的事情，即枯燥又无味，即寂寞无聊!只要能够坚持再坚持，忍耐再忍耐，在忍无可忍的时候，有再忍下去的毅力，始终如一不断地观察坚持记录，一天也不能遗漏，然后通过不断地归纳总结筛选，积累沉淀一定会有我意想不到的惊喜!

4、我炒股十年后，终于诞生了我的炒股总方针：追求稳定，长久，持续地获利。

5、我知道的炒股知识并不少，我在发问自己：真正做到的又有多少?能够做好的又有多少?最后要问独树一帜的你有吗?十多年后的当时我肯定地说，有!可能是独一无二，我坚信!我坚持!

6、我炒股赚钱的工具——我的操作系统。

7、信号第一，铁的纪律。不受个人的情绪影响。它是从由战胜市场转变为顺应市场，由主动性交易转变为被动性交易，操作主要考虑在“应变”而不是在“预测”上。

8、抓住试盘，守株待兔。在常人看来这是愚蠢和原始的，但是真正让我炒股能够稳定，长久，持续地赚到钱的功夫还真是“坐功”。守株待兔关键是选择在哪些树下可以耐心等待，可能这个选择是几年来的心血结晶，心法相同技法却不同。

9、不听忽悠，眼见为实。我能要到手的铜，不要隔山的金子。

10、专家的话是两头堵，总是说如果……那么就会是……，一旦说对了就会炫耀自己看的多么准!一旦说错了他们就会说，我说过如果……那么……，现在是如果的条件没有满足，所以没有走出预想的行情是对的。我说，要是听专家的话炒股，想成为赢家我觉得简直是梦想。

11、我看图是打开图形向左看，先看月线再看周线，压缩图形看趋势，看方向不重价。

12、强势时不看阻力，弱势时不看支撑。

13、顺势加码要持股!逆势斩仓要离场!

14、我无意中发现当我赚到钱的一个规律，要想赚到钱，“必须要敢重仓”。我一般是在底部看好一只股票基本上就重仓，如果不是，顺势加码持股也就逐步达到重仓了。这样，一拨行情下来赚个20%——40%很容易。但是，过去是见到大盘上涨明朗后才开始敢大买，而涨了点就卖，大盘继续涨，就在热点板块跳来蹦去频繁地买卖赚点差价操作忙个不休，或者手中分散持股几只，这样到最后一般是赚了指数不赚钱。

应该是在底部区域看准机会，必须重仓，敢于重仓这是改变自己的收益的关键问题。这就是看对时要有赚大钱的豪情，看错时要有及时止损的果断。

15、自从我有了选股“本事”之后，我是坚决果断地把鸡蛋就敢放在一个筐里。要是不敢放?!说明我还没有能力找到一个结实的铁筐，也可以说还没有能力走上赢家的路。所以我就每天看管好这一筐鸡蛋就行了，我一赢就赢个盆满钵盈，我一见要输马上干净利落不用几秒钟就能逃个精光。

16、事不过三。有效站稳或跌穿应该以三个交易日为衡量标准，才能够称之为有效。

17、庄家在高位连续拉高，目的就是派发和自救，这种认识我必须“固执”。

18、明星股，不管价格有多高都会有不怕死的追星族跟风，何为胆大?无知才胆大!

19、赢家第一想到的是风险，而输家第一想到的是赚钱!20、赢家常套在低位，一旦反转就开始赚，输家常套在高位，一旦反转就开始赔。

21、要深知股价的高山上长眠的人都得的是什么病?我认为大部分得的是追热点病，高烧不退而死在山顶上，少部分得的是贪婪病。

22、洗盘时的底部是逐步在抬高，而出货时底部逐步在降低。前者经常以大阴线方式吓唬人，后者则以大阳线在吸引人。

23、除权的股票走势不填权，空喊说什么再好的分红送转的花言巧语我都不听。

24、我拿手抓住庄家的试盘手法是：多点共振且一阳穿三线。

25、我拿手抓住庄家操作态势的是：横盘—挖坑—无量—填平—放量—横盘—拉升。

26、以上两条如果能够练就把宏观和微观达到完美的结合——就能是无招胜有招，我个人经验体会是起码需要10年的时间孜孜不倦地看盘磨练。

27、我喜欢炒到的股票不是黑马，因为黑马股我是骑不住。而是喜欢能炒到小火慢炖的股票，从底部当我重仓介入的股票走势是，进二退一，进三退二，进五退三，有时甚至是进五退八。虽然这是老牛拉破车——嘎吱的股票，但是我完全不再关心经济数据和政治事件的好坏，因为基本面对于我来说毫无用处。也从不和别人说起交易的事，因为我知道没有人能够说明白。每天我也无需关心大盘在200点之内上下跳动，那是股市的噪音，它除了挑战和折磨我的神经和影响我的情绪之外，对于我的操作没有任何正面作用。

我坚持的结果是优哉游哉，资金在滚雪球，一波行情下来，全年的盈利任务就轻松地完成了。

28、炒股最难的事是什么?我认为就是方向选对了之后，如何能够“坚持”!人的本性弱点是错误的寻求机会扩大化，而不是使利润继续扩大。

29、真正能让我赚钱的是能够把握住趋势，忽略小的波动，热衷于局部战役的小打小闹获得点蝇头小利无法保证全局的胜利。

30、真正让我赚不到钱或者亏损的原因仍然是心理因素、固执、贪婪与侥幸，失败就是偏爱自负的人、顽固的人和不自律的人，使我重复老犯过去的低级错误。

31、部分输钱的人，宁可赔钱也不肯承认自己有错误。死要面子钱活受罪!

32、是必看无疑。该看哪本不该看哪本没人告诉我，读书走弯路是必然的。另外一本书不同人会读出不同的效果来。

33、认为股市里大多数人的行为往往是错误的。

34、大家都怕的事不一定可怕，大家都爱的事不一定可爱。

35、想赚钱就要反大众，反来反去把自己反到与庄家共舞的队伍中去了。不必在意他人的看法，只研究自己的对与错，力争成为少数人，你想错它能错到哪里?

36、我的十个“不”字和两个“否定”。我是不找黑马，不追热点，不找重组的，不炒送配的，不炒出权不填权的，不炒ST股，不听股评，不预测大盘走势，不看基本面，不看证券报刊杂志，否定波浪理论，否定炒股软件(两个否定指的是不适合我，他的存在就是具有合理性)。到了我这个炒股氛围，不是需要追求再学习更多的炒股知识，而是应该减肥，当我除掉自身那些我自己认为没有用的东西后，我觉得从此炒股的路子更加清晰，技术更加精湛，收益更加稳定。

37、我的三个“一”字。一生中我可能只用“抓住试盘，守株待兔”这一种方法炒股;一生中我可能谁的话我都不会听，就听自己操作系统的;一生中我必须固执地执行自己设定的止损点，即便是有时是错误我下次也不会改变这操作一理念。

38、我赞成不要用眼睛和耳朵炒股，要用脑子炒股的理念。就是不看不听(这里指的是股评家，咨询机构的评论)，用脑子独立思考。

39、凡是股市最热闹人多的地方，不会有我的影子。

40、人多的地方我归纳有五多：吹牛的多，股评的多，骗子多，赔钱人多，新人多。

41、我是待在被庄家和大家遗忘的角落里，我认为在这个角落里是最好自守孤独的地方。脱离浮躁与喧嚣，心静，不至于做出仓促的决定。

42、当我能够感觉到孤独是快乐时，我觉得这是修来了的一种仙气。那断定我的心灵一定是强大的，心灵强大就不怕赚不到钱!

43、我炒股不是走大路而是走小道，爬山坳越溪流。做不正常的人，走不正常的路。走大家走过的路，往往是捡不到什么好果子了，老跟着别人屁股后是呼吸不到新鲜空气的。

44、股市永远都不缺机会，踏空一次，仅失去一次机会，被套一次就可能丧失很多机会。

45、能看到机会和很好地把握机会是两码事。无知是谈不到把握机会的，一知半解是把握不好机会的，只有真知才能融会贯通紧紧地抓住机会不放。

46、会买的是徒弟，会卖的是师傅，卖出后能耐心等待机会的是神仙。等待不是无事可做，不是犹豫不决，不是思前怕后，等待见到机会要有一剑封喉的勇气和果断，一箭不中全身而退。等待反映一个人的综合素质，学习等待，善于等待。

47、行为决定了习惯，习惯决定了性格，性格决定了命运。少到“五多”的人堆里去，近墨者黑。慢慢克服自己的贪心，狂妄自大，喜欢别人的认同，不肯承认错误，说话不算数等一些的不良行为，后面的好事就会接踵而来水到渠成。

48、世间财富分配永远是二八分成，八二分成那是暂时的。二八定律的市场是为孤独寂寞有耐心的人们而开的!

49、炒股的秘笈实质是秘而不宣。同仁堂能把牛黄清心丸的配方公布于世吗?可口可乐的配方也是如此的。真正炒股高手是待在家里静悄悄地敲键盘赚大钱。

50、我相信大盘走势的预测结论，不会在细节上有吻合或者在炒作上有具体的指导意义。有三种人能够准确预测大盘走势，神仙，疯子和骗子。既然炒股软件也是人编造出来的，那么它的买卖点也是不可信的。

51、我相信这个世界上没有一种绝对有效分析股市的方式。如果有，股市早就不存在了。

52、炒股如果指望是看一看零敲碎打的书籍，听一听似是而非的股评，要不再加上一点秘诀，东学一招，西凑一式，合在一起就用，赢一把、两把是凭运气，赢十把、百把是遇到了牛市，可时间一长，遇到牛皮市和熊市就现了原形，仍然还是陷入亏损的泥潭里，这样的人往往表现无知者无畏。

53、理论和心理素质就像是内功，像是心法，而操作方法就像是武功的套路。内功浮燥，心法混乱，武功套路在关键时刻必然就会乱了套，跩了大跟头那是必然。内功雄厚扎实，心法清晰明确坚定，这样的人往往表现大智大勇。、54、炒股的心法是什么?你看!均线在骗，K线在骗，技术指标在骗，成交量在骗，业绩在骗，重组在骗，送配在骗，股评家在骗，报刊杂志，广播电视在骗，整个归结股市就是一个“骗”字。下跌当中老是补仓，越跌越补，越补越套，抄底过早而被深套，这些人就是想及早捡便宜没捡到，犯了一个“贪”字，股票涨了不卖，越涨越是不卖，结果不是被急跌或者阴跌把自己的利润又给吐回去了，或者是追高，而被套死。

整个归结就是一个“贪”字。骗子非常喜欢爱贪的人，爱贪的人没有不被骗的，这是一对幽灵终生陪伴你我，所以股市的心法就是认清两个字，一个是“骗”，一个是“贪”，只要是心法清晰，明确，坚定，这样的人在接招时永远是得心应手，井然有序。

55、炒股初级阶段经常是盲目崇拜。不是说向谁学习就一定能学成，巴菲特不是好学的，何况股市里的假巴菲特太多了。尤其是读几年金融专业再出国打了个滚，根本就没有大资金炒中国股票的实战经验，把国内国外的东拼西凑，断章取义，生搬硬套，就敢写书夸夸其谈的毛手毛脚的小伙子多于牛毛。

56、我说赢家门前挂有“稳”字牌匾的有三道大门：第一道是稳赔，第二道是稳不赔不赚，第三道是稳赚，最后才能跨进赢家的大门，那是稳定，长久，持续地赚钱。没有5年以上是不能真正走进第二道门槛里的。没有10年以上，是不能稳定获利的。20年后，你可能在股市里为所欲为。但是我认为，时间跟人的炒股经验没有必然成正比例关系，股市不是说只涨岁数不涨记性的人，以靠混年头就能来提款的。

57、你一旦发现自己常常输的是时间而不输钱时!这就告诉你，离赢家的门槛就不远了。

58、求人不如求己，这个挂在嘴边浅显易懂的道理在我炒股五年后才领会到真正的含义。这也说明自己太无知，国际歌词早就告诉的明明白白。

59、炒股是艺术不是科学，今天的成功经验也许过些时候就是失败的定律。今天的失败教训过些时候就又可能是成功的法宝。一句话：没准!主要是因为你正用，庄家有时就反用，你反用庄家就正用，尤其同一个炒股软件两家同时用效果更加明显，出现双赢局面那是偶而与侥幸。

60、炒股高手一定是具备有自己的交易系统，而且是有稳定的准确率。这个稳定性来源于：个人的无意识，意识到，做到，做好。这中间是由于坚持而形成了习惯，习惯又变成了融会贯通。整个过程是直觉，本能，无招，大成的过程。

61、一个人好的交易系统，是经过多年不断地在痛苦的思考，提炼，再思考，再提炼的循环过程,也就是时时在保养，年年在保养。一旦不保养就会失效的。

2、好多人成不了高手是悟性不足，韧性不够所以成为不了赢家，也许是一辈子。 6

3、想做高手是痛苦的，需要毅力，更是孤独的，因为高手每天都在否定自己而要适应市场 6

4、没有既能在振荡市中赚钱又能在趋势行情中获利的交易系统。

65、一年分四季，各个季节需穿不同的衣服。我有三种选股方法，它们是适应在大盘的底部，中部和顶部。

66、看高手不要看他怎么赚钱，最好能够看到他是怎样应对输钱的，看他是怎样止损和止盈的。

67、我认为炒股其实并不简单!说简单的人，就好比看齐白石画虾，徐悲鸿画马就这么简单!看到了表面，看到了现象却没有看到本质。

68、要让我说炒股简单，我说有两点，一是请一位好老师，二就是勤奋。这就是师傅领进门，修行在个人。6

9、炒股千万不要与人攀比，容易搞坏心情，只有认真反思自己，大彻大悟!有的对于别人来说是好机会，而对于自己可能就是陷阱，只赚属于自己的钱。是你的就是你的，不是你的，争着抢着夺着也白搭!看看自己的交割单就是自己的老师。

70、不要迷信那些夸夸其谈每周都能买到涨停板的人，其实他的业绩是一塌煳涂，赔的可能比谁都惨!7

1、不要跟随天天在预测大盘走势的人，他一是故弄玄虚炫耀自己，二是他另有企图，背后干些偷鸡摸狗的事。

72、抄底就是炒人气崩溃，等到交易所门可罗雀，让人伤心绝望到极点的时候，营业厅每天只来那么几个人就可以大胆抄底了。所以，抄底就是门可罗雀，逃顶就是人满为患。准确率虽然相当高，可是大多数人就是做不到。为什么?因为都套的死死的，没有钱等待解套。7

3、我认为股票市场不是国民经济的晴雨表。现在经济不好，不能买进，或是等到所有利空都去尽以后，再买也不迟。所以，大家在家等着看报纸，看电视，确定经济已经转好才开始买股票，我说这时已经晚了。我们应该做到在极度悲观的气氛中，乐观地重仓进场。7

4、我最怕的是大盘阴跌和不跌，我最不怕的是暴跌。大盘非理性的暴跌和无病的大跌，就是低档介入赚钱的好机会，遇到此时千万不要把财神爷拒之门外。

75、我的两次5%理论。我知道抄底很难抄到最低点，一般我分两次进场抄底，第一次我认为可能是低点时以2——4成仓位杀进后，结果抄的不是底时，需再等待至少跌7%以上再买同等仓位，两次平均价离真正的底5%以内时我认为就算是高手了。

74、我最怕的是大盘阴跌和不跌，我最不怕的是暴跌。大盘非理性的暴跌和无病的大跌，就是低档介入赚钱的好机会，遇到此时千万不要把财神爷拒之门外。

75、我的两次5%理论。我知道抄底很难抄到最低点，一般我分两次进场抄底，第一次我认为可能是低点时以2——4成仓位杀进后，结果抄的不是底时，需再等待至少跌7%以上再买同等仓位，两次平均价离真正的底5%以内时我认为就算是高手了。

76、我一旦重仓发动攻击时，身边出现再诱人的股票我都不会动心。炒的股票一旦定下就要专一，往往笑到最后是我，而不是那些朝三暮四追龙头抢热点当初嘲笑我的人。7

7、市是真正培养耐心的土壤!牛市往往会使人的野心膨胀。

78、我炒股的高兴与痛苦，不是因为我的股票上涨而高兴，不是因为股票下跌而痛苦，而是我规划设计自己的股票十天半月应该怎么走的大概率框架蓝图，虽然中间有好多意想不到的波动，结果股票基本上没有走出这个框架之外，这是我最高兴的，因为我能与庄家基本上想到一块去了。想不到一块时就是最痛苦的，我需赶快找原因调整操作策略。从来就不要自以为是，不自作多情。

79、股市有风险，但股市相对是“公正”的。公不公正就看你的眼力。

80、股市是天堂，但股市也是地狱。我想好多股友还是没有真正尝试到地狱是什么滋味，但是我觉得我是尝到了。

即便是有炒股丰富经验的人，如果生活经历不够丰富，也很可能在遭受一次下地狱惨痛的打击之后，甚至有永远要放弃炒股的念头!只有经历丰富的人真正尝试到了这种滋味后，再炒股业绩必有飞跃，这就是被击落有多深，反弹就有多高。

81、炒股是谋事在人，成事在天。最后，我加一句：发上等愿，结中等缘，享下等福。我的经验话语共八十一条，也是九九归一。真正想做到它，我认为炒股也就能炒到了真金。

第9篇：新股民必读

我把给几个朋友介绍的内容都提供给你供你学习.许多知识在这几个网站中都有，是新股民最好的学习网页，里面基础股票的书籍都有，各种股票有关的术语都有,自己学习和下载：

新股民必读http://book.sina.com.cn/nzt/live/fin/xinguminbd/index.shtml

入市知识了解“新股民入市”http://finance.sina.com.cn/stock/blank/xgmgl.shtml

入门股票基础知识免费课堂书籍“股市马经“ http://www.xiexiebang.com/

新股民有关知识问答：

我以前曾在其他营业部开户，如何办理转户手续？

客户需到原开户证券营业部办理有关转户手续。有深圳股票的办理深圳股票转托管，转托管费30元，上海股票要办理撤消指定交易手续，有现金的可在结息后提走现金，然后再到新的证券营业部办理开户和指定交易有关手续即可。

什么是托管、转托管、指定交易？

投资者与证券公司就投资者持有的证券存在的法律关系叫作“证券托管”。

转托管：深圳证券交易所交易证券的托管制度是投资者在选定的证券经营机构成功买入证券后，与该证券经营机构的托管关系即建立。深圳证券交易所的托管制度可以概括为“自动托管、随处通买、哪买哪卖、托管不限”。投资者在更换营业部时，如果需要把原持有的深圳证券交易所股票转到其他营业部托管，需要办理“转托管”手续。

指定交易：上海证券交易所交易证券的托管制度是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员为其证券买卖的委托人，并与指定交易的会员签订指定交易协议。投资者与一家会员签订指定交易协议后，不能在另外的会员处办理指定交易，需要先申请撤消原来的指定交易后，才能在新的会员处办理指定交易。

目前证券交易的数量单位是如何规定的？

证券交易的数量单位为手。上海、深圳证券交易所规定：A股、B股、基金的标准手是每100股或 100基金单位为1手，债券1000元面值为一标准手。委托买卖的数量通常为1手或1手的整数倍。数量不足1手的证券称为零股，零股可以一次性卖出，但委托买入的数量必须是1手的整数倍。

什么是涨跌幅限制、集合竞价、连续竞价？

涨跌幅限制是指在一个交易日，除上市首日证券外，每只证券的交易价格相对于上一交易日收市的涨跌幅度不得超过10%，超过涨跌限价的委托为无效委托。交易监督机构有权对交易异常的股票实行特殊处理，其涨跌幅度均为5%。涨跌幅分涨停板和跌停板两种。

集合竞价是指在每个交易日上午9：25，交易所撮合主机对9：15至9：25 接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。

连续竞价是指在集合竞价之后，撮合主机对投资者申报的委托进行逐笔连续撮合处理的过程。

交易规则为价格优先、时间优先。

从去年 7月1日起，沪深股市全面推行新交易规则———开放式集合竞价。开放式集合竞价是在集合竞价时间内，通过即时行情系统你能看到集合竞价参考价格等综合信息。也就是说，正常交易日的9:15—9:25，即时行情除了显示证券代码、证券简称、前收盘价格之外，还会显示虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量等信息。由于信息更加全面，大大增强了市场的透明度，从而降低了集合竞价被人为操纵的可能性。需要注意的是，新交易规则虽然允许撤单，但对时间有严格的限制，9:15—9:20可以接收申报，也可以撤销申报；但9:20—9:25只接收申报，不能撤销申报了。

深、沪股票ST和沪市N、XR、XD、DR代表什么？

ST是交易所提醒广大投资者有投资风险的股票的提示，表示该股票2 年连续亏损，根据有关规定在股票名称前必须加ST标志。若连续3年亏损，交易所有可能暂停该股票的交易甚至摘牌。

N：沪深两市每逢新股上市首日，在该新股的中文名称前加注“N”以提醒投资者。凡股票名称前加注“N”的股票均为当日上市的新股。

XR：代表送股以后除权；XD：代表分红以后除息；DR：代表送股和分红后除权除息。

股息、红股怎样领取，需要我办理手续吗？

股息、红股均通过交易系统自动到账，投资者不需另外办理手续。

”6.30” , 行情突然翻脸，把新股民新基民杀了个措手不及，也是他们入市以来经历的第一堂最大的风险教育课。

很多老股民都有这样的体会，没有"割肉"、深套乃至血本无归的体验，就不能真正认识股市的风险，不能真正学会股票投资。话虽然有些极端，但也不无道理。他告诉我们，入市之初务必树立"风险"观，首先追求的是资金安全，其次才是收益目标。不管市场有多火爆，不管各种资讯信息告诉我们市场的资金有多充裕，我们都要时刻问自己一个问题：假如明天出现崩盘，我是否能够全身而退？

那么作为一名新股民，我们在入市之前到底应该作好哪些准备工作，才能尽量缩短磨合期，尽量减少"学费"支出呢？

笔者认为有这么几方面是新股民需要抓紧时间补课的。第一，证券基础和交易基础

有些股民连交易时间、股票代码、除权除息、每股收益、上市公司什么时候公布定期报告、在哪些权威媒体可以查到公司公告等等最基本的东西都还没弄清楚，就贸然入市，无异于彩票赌博。

此外，近年来我国证券市场正处于大力发展之中，创新的金融产品不断涌现。很多投资者还没搞清楚个所以然，就已经一头扎进去了，这才会出现武钢权证、机场权证到期时才有投资者发现手里的票据已经成了废纸一张；才会出现股指期货仿真交易中，投资者把新合约当作新股来炒作的笑话。

在您准备下第一份单子之前，请务必先把您要买的东西、它的交易规则等问题搞清楚。

第二，基本技能

首先您得学会看行情，弄明白量比、委比等常用名词的含义，然后您就得去简单学习一下股市常用的投资技巧。

一般来说股市投资自下而上分3个层次：技术分析、博弈分析和价值分析。单独掌握任何一层的技巧都能增加您投资的胜算。

由于我国证券市场正处于培育期向成熟期转型的过渡期，机构投资者引领的投资思路将在市场中发挥越来越大的作用，而我们惊喜地发现机构投资者的投资思路越来越趋向国际化，因此作为中小股民的投资思路也必须要与时俱进。简单地说，以价值分析为主挑选投资品种，以技术分析、博弈分析为辅选择买卖时机，是最理想最有效的投资方法。有人说，"套牢"分两种，一种是"价值套牢"，一种是"价格套牢"，这就把基本面分析得出的估值变化和资金面推动的价格变化之间的关系说得很清楚了。如果您买的价格高于价值了（价值套牢），那您面临的风险相应就比较大；如果您不过是价格上买高了，而买价仍在价值之下（价格套牢），那么假以时日您还是可以解套的。但是如果您能利用好技术分析把握入场时机，做到价格价值都不套牢，您的收益就更高了。

技术分析和价值分析我们可以通过投资大师们提供的参考书、参加一些普及型的培训课加以掌握，至于博弈分析投资者可以在投资过程中慢慢揣摩。

上证报股民学校新编的《股民学校初级教程》就是针对新入市的投资者编写的，内容全面，目前投资市场所有的品种：A股、B股、基金、权证、股指期货都涵盖了。投资者如果能仔细阅读，将受益匪浅。

当然，市场上现在有一些傻瓜型的交易软件，它们会直接给出个股买卖的信号提示，对于不愿意花时间研究技术分析的投资者而言，也是一个可考虑的选择。

除了基础和技能方面的补课以外，在您入市之前，还需要在以下几方面有清醒的认识和准备：

第一，时间精力的安排

要做好股票投资就必须要对一些宏观的、政策的、公司行业的动态信息有及时的关注和掌握，而且是日复一日年复一年的持续性工作，您在入市前就得考虑自己是否有足够的时间和精力来做这件事情。比如说周末中国人民银行突然提高存款准备金率，作为新股民您刚刚跟风买了工商银行的股票，您就得通过各种途径来了解、关注这条信息它可能对工商银行走势带来什么样的影响。

对于喜欢短线操作的投资者来说，务必要确保自己能时刻盯盘，并要确保下单畅通无阻。建议您要同时使用电话委托和网上在线委托，以防止交易通道出现问题。

第二，资金安排

有些投资者、特别是新进入市的新股民，对股市的风险缺乏足够了解，因此可能出现把储蓄全部拿来投资股票、甚至产生借钱或者卖房炒股的想法，这是万万要不得的。

股市投资应该是家庭财产的一个有机组成部分，考虑到股市起落和股票流动性的问题，您应该使用一部分富余资金来作投资，这样在心态上才不会过于急功近利，万一投资失手也不至于影响到家庭生活。

如果您对股指期货跃跃欲试，那就更要提醒您控制投入资金，绝对不能超过您可用投资资金的3成。

第三，正确认识自己的风险承受力

通过分析自己的家庭状况、收入稳定性、投资目的、证券投资的相关知识和资源等等因素，来明确自己的风险承受力，从而事先规划好本金数额和投资风格。

第四，学会控制情绪

股市中常常会有追涨杀跌等羊群心理作怪，新股民要学会控制自己的情绪，不要受周围人的行为干扰。当某只股票受到疯狂追捧的时候，我们要保持冷静，不要侥幸以为自己不会是最后一棒，一个比较有效的控制方法就是反复验证主力的建仓成本；当手里的股票遭遇暴跌的时候，我们要验证它是"价值套牢"还是"价格套牢"，再进一步决定到底是该尽快卖出还是赶紧补仓。

相信通过以上准备工作，新股民一定能加快成熟

另外,股票交易由于佣金各证券公司规定不一样，根据表中费率自己可以计算的。

费用表：

股票交易费用表

收费项目 深圳A股 上海A股 深圳B股 上海B股

印花税 3‰ 3‰ 1‰ 1‰

佣金 小于或等于3‰ 起点：5元 小于或等于3‰ 起点：5元 3‰ 3‰ 起点：1美元

过户费 无 1‰（按股数计算，起点：1元）无 无

委托费 无 5元（按每笔收费）无 无

结算费 无 无 0.5‰（上限500港元）0.5‰

基金、债券和权证交易费用表

收费项目 封闭式基金、权证 可转换债券 国债 企业债券 印花税 无 无 无 无

佣金 小于或等于3‰ 起点：5元 1‰ 1‰ 1‰ 过户费 无 无 无 无

委托费 无 无 无 无

上表已经很清楚1.2％基本差不多，不一定全对，因为有的证券公司规定佣金为0.2％或0.25％或更少，这就用不了1.2％了；另外上海交易所规定还有过户费0.1％，每次交易委托费5元，合计有后最多可能达到1.4％以上了

一般10元股票0.12元手续费,也就是10.12元以上卖就够本,但上海比较深圳费用总计要多一些.另外,一次购买数量过小相对费用就教高,你想买一万股一次买进,与分100次买进费用差距较大的.一次买进相对成本当然比分散要低一些从表中自己可以计算清楚

第10篇：老股民感悟

老股民感悟：不抛弃不放弃 不妄想战胜市场

01年，珞珈山的春天来的这样早。当还武大在读研一的我向女友展示我奔波一天才找到的小屋的时候，我的世界向彼时的春光一样灿烂。虽然小屋很小，但却是我们开始的地方。我略带歉意的对女友说：“先住这里吧，以后我们的房子会越来越好”。也许是我的真诚和憧憬打动了女友，她决定永远陪伴我；而在她温柔和期盼的目光里，“责任”这个遥远的词汇，越来越深刻的印在我心中。

也许是为了兑现承诺，为了更好的生活。我牵着女友的手，在武信证券的里，开了一个沪市的帐户，交到我手里的打印条显示――开户资金：5000元；开户类型：散户。在我们身后，快速跳动的大屏幕闪烁着红红绿绿的数字，演绎着这个市场的风风雨雨。大屏幕前方，坐着不少专注的股民，红绿的光线映在他们脸上，在昏暗的大厅里，阴晴不定的表情竟显得有些迷离。兴奋的我无暇注意这些，拉着女友买上两个冰激凌庆祝我们的第一次投资。当我骑车带着女友回学校的时候，我已经不知不觉踏上了漫漫股市征程。

经过“深思熟虑”，第二天我就迫不及待的买入我人生的第一支股票――200股路桥建设。之所以买入路桥建设，是因为当时我能报出名字的股票屈指可数，而路桥我印象里还有些奥运概念。我的运气不错，路桥很快涨了2块钱。拿着赚到的400块钱，我们去洛阳看牡丹。和爱人的旅行是愉快的，我享受着市场给我的第一次恩赐，并没有意识到，最漫长的熊市正慢慢走来。

06年夏天，我又追加了5000块钱，这已经是我当时的全部家当。我拿这一万块钱，买入800股全柴动力。说来你可能不相信，我买这个股票仅仅是因为我在大屏幕前总能不由自主的看到它。我的运气没有继续，全柴动力被无情的熊市带进深渊。即使我后来从生活费中省出钱参加了配股，依然无法摆脱被套的命运。股价很快跌破配股价，每天都是三三两两的成交，大半的日子在下跌，我渐渐麻木了，到02年底，我已经损失了一半本金。被套的痛苦逼着我去学习，在学习中又慢慢感受到市场的乐趣，虽然我什么也做不了，但关注市场已经成了我的习惯。

受益于市场先生的怜悯，03年爆发了汽车股行情，全柴属于汽配板块，虽然没有长安汽车那样风光无限，但也涨到11块钱，加上配股，我已经解套。慌忙卖出股票后，我象做了一场梦，套了2年，终于解套了，我突然觉得有些累，又有些失落，回想两年来持有被套的经历，我真的不想再有这样的经历。两年的学习，市场对我不在陌生，我甚至觉得以前的一些错误是可以避免的。熊市还在继续，我也在等待机会。

04年初，女友变成了老婆，而我也一个安静悠闲的小城开始了工作。股市已经跌到了1300点附近，我认为差不多了。拿着父母给我的2万块和自己的3万块，我开始了自己的第一次“大投资”。大显股份，南京熊猫，我跟随着科技股的脚步，因为我认为过去的熊市科技股跌的是最多的，而且目前渐渐有了起色。我的判断是对的，虽然操作非常糟糕(直到现在，我的操作都非常糟糕)，但两个月后，我还是赚到了七八千块钱。第一次在股市赚到这么多钱，我觉得自己的学习是卓有成效的，信心也开始膨胀，股市的拼杀成了我最痴迷的游戏。但此时我和老婆都看中了一个刚开盘的商铺，我们选了一小间，所有的钱付了首付，帐户上只留下700股华夏银行陪伴我。我好像一下子从将军变成了小队长，颇有些失落，总认为如果有更多本金，我还可以赚更多钱。

市场再一次嘲笑了我的无知，让我又一次踏进同一条河流。我有了固定的收入，可以不停的补仓，但被套的感觉一如当年的全柴动力。这个市场我是如此熟悉，一下子又如此陌生，我突然发现，自己根本不理解它。当补到3000股的时候，我已经不敢再补，很长一段时间里，我的帐户里，除了3000股被套的华夏，再没有任何操作。当我偶尔打开帐户，深深的蓝色总是刺痛我的神经，相对于金钱上的损失，严重的挫折感更让我难以接受。难道这就是我每天研究的股市？当年考研究生我也不过用了一个学期，而现在几年过去了，我好像还是一无所知。现在想来，市场之所以宽容的让我活到现在，大概就是因为无论我曾经多么痛苦彷徨，我从未想到过离开。

05年股市已经到1000点，市场一片哀嚎。也许被套时间长了，我反而义无反顾，反正已经被套几年了，大不了再套几年；就算到800点，不就是200点吗？于是05年6月6日，从1000股广州控股，我开始了新的征程。

06年2月，市场已经露出牛市的端倪，儿子出生的那天，我的华夏也解套了。我用最快的速度摆脱梦魇，“机会来了，我的加把劲”，我对自己说。市场越走越强，到6月，我的5万块变成了8万块。相对于牛市，这实在是很一般的，但我已经十分满足。人的欲望总是会慢慢膨胀，无穷无尽，相对于那时的我，现在的我是对自己要求更高了呢？还是更贪婪了呢？我也说不清楚。

正当我踌躇满志的，股市又一次打击了我。06年下半年，市场依然是牛市，股指从1500点涨到2500点，整整上涨1000点，但我的收益竟然为负！买什么股票什么股票不涨！包括豫园商城，青岛啤酒这样后来涨几倍的股票，持有2个月硬是让我亏钱出来。我无语了，我正真感到失望和挫折，有一种无力再战的感觉。此是公司准备把房子按市价的一半卖给我，这个机会我当然不能放弃。我卖光了所有股票，还欠公司5万，需要按月偿还，所幸没有利息。老婆的妹妹借给我两万块钱，我却不知道买什么好，只好让它静静的躺在帐户里。我究竟应该怎么炒股？什么样的股票会涨？我无数次问自己这个问题，但没有答案。天气越来越冷，转眼到了12月份，虽然没有股票，但我还是每天中午花一个小时，晚上花两个小时，关注市场，我想，也许我以前都错了，但什么是对的呢？也许一支股票并非表明看上去那么简单？我还是不知道。日子就这样过去，离新年只有半月了，就在这冬日的某天，我突然发现自己想到了什么，我已经记不得是某天，也记不得我想到了什么，但从此我眼里的股市和股票已经不是先前那样。我感觉信心和期望的回归，我马上全仓买入1300股成都建投，几天后它停牌股改了。春节后 “2.27大跌”的第二天拿年终奖1万元买入万通先锋。从此我的股市生涯仿佛进入新的境界。07年我做的很好，即使6000点下跌也没有影响我市值的增长，到08年春节，我不但偿还了公司的钱，而且把3万变成了30多万。我已经不再认为赚钱是因为聪明或者能力，我总是告诉老婆，我赚钱是因为市场对我比较宽容，总是让我改正错误。

随后我买了车。我喜欢开车出去玩，喜欢车的便利，但一年多前，我根本没有想过这么快可以买车。我没有理由不感谢这个市场，她给了学习的机会，没有匆忙把我消灭掉。

08年的股市是最惨烈的下跌，但一开始我并没有察觉，因为一直到3000点，我的股票都没有怎么跌，市值也一直维持在高位。我以为已经下跌一半，也不少了，一旦反弹，我的股票说不定会率先反攻。永远不要以为自己能战胜市场！我没用等来反攻，等来的却是补跌！我的资金急剧缩水，跌势之快让我措手不及。我终于明白大势已去，只好止损。除去买车的钱，我差不多损失了10万元，但我有一种如释重负的感觉。我把剩下的13万块钱，存了10万定期，我的判断是经济危机无法很快结束。剩下3万，我开了一个期货帐户，我想也许我应该尝试一下新的事物。我从空两手豆粕开始尝试期货，但到国庆，仅有的3万元还是损失了7千。也许是心态的进步，08年我虽然一直在亏损，但我一直没有低落，就连期货的亏损也被当作学费而心安理得。我不会做期货，但我只做空，因为我认定现在是经济危机。大势的判断正确再一次掩盖了手法上的拙劣，到11月底，2万3千元变成了六万元，期货帮了我大忙，否则我难以翻身。我决定重返股市，因为期货价格已经跌无可跌，橡胶跌到8000了，难道要别人白送吗？但价格好像也涨不上去。更重要的是，股市是我更熟悉的市场，而且从高点已经下跌四分之三。为什么不买？11月7日我半仓买入鹏博士，10日半仓买入美锦能源，我只有一个思路：超跌。当时间来到年底，我又已经翻翻。09年我运气不错，太公天成，西部资源这样的股票很快让我的市值远远突破6000点高点。

我想我还是不理解市场，但我至少知道自己要服从。07年我学会怎么赚，08年知道怎么亏，现在我常常对自己说，那么难的日子都过来了，那么多次被打到只有2万块，还有什么好怕？最后写三句话，和大家共勉：

永远不要认为自己可以战胜市场；

你能够赚钱是因为市场的宽容和仁慈，所以应该感谢市场； 永远不要放弃。

第11篇：一老股民总结的炒股心得

许多人都没赚钱原因就是你曾经买过，也曾经卖过，唯独没有休息过。也就是大盘涨你做，大盘跌你不回避风险还在做。最可悲的是你在大盘涨的时候一段一段的玩，在大盘跌的时候整个满仓做。那么这样的结局就是：挣钱是偶然的赔钱是必然的。事实告诉大家只有在上升趋势时才是最安全的挣钱时机。大盘不好，出现S点的风险信号，无论挣亏坚决卖出。不管个股表现如何，绝不冲动。宁可不赚钱但是绝不赔掉本钱，被市场套死。此时更不能逞强坚持“抛开大盘做个股”的错误理论，否则你会被害的很惨。你会发现隔热板的方法和技巧是如此的渺小，顺势者昌，逆势者亡。就像发大水的时候，你唯一要做的是回避而不是显示自己的水性有多么的高超，否则倒霉的是自己。4月19号大盘发出S风险信号仓位为0，7月初大盘反弹，但是为什么许多有人赔钱有人赚钱，赔钱的是4月没规避的7月赚钱时候解套呢，赚钱的就是规避的，抓住反弹行情的。所以说股市里要会买会卖，更重要的是会休息。

我们到股市就是为了挣钱卖出，但是为什么是事与愿违呢？我记得以前在讲课的时候给大家讲过一个卖苹果的故事：在10元批发的苹果，现在让你卖出只能卖到8元，有几种方法解决？1.就是再进一批，如果后期涨到9元卖出就不赔钱，这就是补仓；28元卖出，再看有没有其他的水果可以买卖，这就是换股或止损，3死等，假如苹果永远不会坏，你肯定能等到价格再回到1块的那天，但是如果坏了，就像摘牌的股票一文不值。相信，大家会选择低价卖出的人多，但是为什么做股票不这样呢？因为我们存在侥幸，担心卖掉开始见底回升，苹果价格下跌、会坏是事实，低价卖出不妨碍等它价格回升重新买回。实际股市也是一样的。股价破位趋势走坏坚决规避，等它趋势走好你也可以再接回来。

我们散户不光体现在资金散，关键是无原则无纪律。即使有也不遵守。没有风险意识，不管行情好坏盲目的在股市里操作。这也是导致股市的7：2：1现象。为了时刻提醒大家我总结了以下几点关于

股市获利的原则：

1.大盘不好不做股票；

2下降趋势的股票不做；

3大家一致看好的股票不做除非有绝对的刚性需求或者政策的大力支持。

4已经连续涨幅过高的股票不做；

5不要频繁的进行交易；

6.当市场有见顶迹象及时减仓、出现S点风险信号坚决规避；

7.设定止赢止损位，坚决不在同一时间满仓。

我们一定要记住永远关注上升趋势的股票（图2），回避下降趋势的股票（图3)。轻松炒股就是挣钱就做，不挣钱就不做，时刻跟着主力走！

第12篇：股市十谏一个学生股民的心得

股市高风险，入市须谨慎！

我在股市学习了几年的时间，经历了两熊两牛，看到了中国资本市场的崛起沉浮，颇有感受，同时总结了一些个人经验，希望经过时间的磨砺自己依然谨记这些经验，慢慢成长！

1、股市不是赌场，不是买彩票，更不是赌大小，永远不要以赌博的思想去赌涨赌跌，真正的股市是战场，我们来到这里就是想做将军，从游击队长成为将军，每一次操作我们都有策略，有战法，不可出现侥幸心理，要有大局观，有国才有家，有大盘才有小股，顺势而为。

2、知道股市是和谁在战斗，赚谁的钱，谁是你的盟友，谁是你的敌人。我要说的是，中国股市不是一个具有投资价值的市场，因此没有公司会给你高回报，因此无论你是长期持有还是短线操作都是投机行为，赚谁的钱？赚的是你周围的“游击队长”的钱，他们和你一样，很脆弱，缺少信息，很容易失败。那么你就要观察别人的操作，观察周围的气氛，针对他们的心理适时相反操作，甚至在别人疯狂我冷静，别人沉默我疯狂的战法，坚持在特殊的时间段去证券交易所去观察细节，注意周边同事的情况。

3、那么谁是朋友？机构是朋友，你不要进股市总想着和大机构博弈，你是小米加步枪，人家是飞机加大炮，你怎么打啊，要站好队，根据大环境去选择好的机构追随，机构就是去打散户的，因此你周围的小散就是机构的敌人，机构之间在大部分时间是同盟，但是在剧烈的震荡市时，他们产生巨大的分歧，而这个时候你就要拜拜，抽身逃跑。当大势确定，大涨大跌时你要紧跟机构的脚步去打败你周围的游击队，他们的钱好转，更重要的是你了解自己的敌人的心态，你自己恐惧时，鼓励自己，贪婪时提醒自己。

4、选择股票坚持几个原则：

（1）买绩优股或者未来长期有好发展的股票，简单来说就是市盈率低的股票，这样的股票在一个较长的区间里，涨幅一定会超越其他类股票。

（2）坚持长线持有，即使你不拿三五年，也一定要坚持半年左右的时间，不要轻易去做短线波段，一会儿我会阐述理由。

（3）选择市场的次核心板块，选择各行业的龙头股票，这是绝对必须的。核心板块地产金融一般是机构稳定大盘的工具，绩优类的次核心板块是机构的追求利润的建仓地。我们就是要追随大哥，做个好小弟，等你成为大哥了也能去做想做的。

（4）坚决不买有消息，有利好利空消息的股票，千万不要听媒体忽悠，真正的利好消息，等你知道了，利好已经出尽，机构早就拉够了，你想想，你周围的“敌人”听到利好会不会上当，他们上当你就要反之，这只是战场中的兵法，“暗渡陈仓”，机构经常借利好出货套小散。

（5）切记买中盘股，盘子大的往往有很多机构在博弈，我们不好站队；盘子太小往往主力就只有一到两个，而且炒作嫌疑很大，我们不容易把握短线机构的操作步伐，他们的速度太快，我们极容易被甩；中盘就不一样，它拉的时候相对容易，又不至于急涨急跌，庄家的博弈节奏适中，相对好把握。

5、建仓出货要有策略。买股票不要总想着赚大钱，一口气赚多少，你怎么不想想一口气赔多少啊？建仓要分为四个阶段：大熊市阶段要空仓，熊底牛头要轻仓到半仓，牛身要重仓转半仓，牛尾要半仓转清仓。具体用一个例子来解释策略二字，比如十万块钱，将其分为10份，大盘从5500点跌下了，当跌过牛熊生命线4300的时候你要坚决清仓；从这一天开始你计算大盘的向下跌幅超过50%可以考虑建仓，也就是2000点左右，这个时候你要谨慎，看清大趋势，如果趋势未得到反转，各方面技术指标没有企稳，要学会耐心，不要急于抄底，当你选择的股票跌到历史低点或者与前期低点形成一条下降线，开始选择建仓，市盈率也跌到较低位置，RSI指标长期在低位，但有突破迹象，进一万，现在的位置可能不是最低，但是已经较低；从现在开始每跌下一个价位进1万，应该在3万之后，就已经买到底部，这就叫做试水加仓。这时大势逆转开始上涨，当股市第一次穿越半年线，切成交量放出时进1万，当大盘回踩未跌穿半年线，切继续上攻，再进1万，在这一段时间就叫做熊尾牛头，我们已经有近半仓的位置；当大盘攻上牛熊分界线，年线上，我们果断加1万，当牛线回踩切企稳上攻时，我们果断进仓2万，此时股市进入牛市主升浪，我们进了8万，属于重仓；当股市进入第一次调整期就像2006年10月的时候，我们可以在回调点再进1万；

出仓周期：当股市进入中期调整的位置，大盘在回调到30日均线没有企稳时，向下突破，此时果断将试水仓的3万全出，大概能有翻倍以上的利润；当大盘经历二次筑底震荡盘升期，可加1万；当大盘再次上攻，乖离度，市盈率都超出正常水平50%时要谨慎，当大盘出现第二次跌破30日均线时，果断减仓2万；此时手上还有5万筹码，当大盘一路下跌，千万不要割肉，主力为了出货，一定会二次筑顶，此时会出现明显的头肩顶态势，当RSI没有创出新高，大盘确连创新高时，果断出仓3万，剩2万筹码；当大盘向下突破半年线时，再出1万，如果年线企稳，可以耐心等待，若大盘向下突破牛熊生命线，果断清仓。至此一轮周期结束，记住在整个周期不要满仓，最激进的时候留1万现金。

6、坚持右侧理论，在做股票时，尤其是长线一定要坚持右侧理论，我说过，股市如战场，不是赌明天，赌大小，只有看清大趋势，上升趋势确立，或者下降通道形成时再做决定，不要认为自己可以抄底或者逃顶，即使少赚利润也不要冒更大的风险，无论是被套牢还是踏空都是很大的风险。

7、长线优于短线，为什么这么说呢？首先我们要给自己定位，我们不是证券从业人员，更不是职业操盘手，我们要认真做好本职工作，没时间天天看着大盘；其次，战场上没有常胜将军，我们应该选择性的去参加大势所趋的战斗，牛市长线就是大趋势，这样胜算高的战争我们为什么不打？再次，很多人认为多做多赚，那我告诉你，这说的是机构，机构在小战役中完全吃定你，他比你有料，他从不和你赌明天，因为他知道你根本看不到明天，而他就是用自己的筹码砸死你，再用剩余的资金赚回来，他做的越多赚的越多！你呢？越做越赔！最重要，我们在股市中要学会等待，短线操作往往使人浮躁，失去理性，一个失去理性的投资人，如何战胜周围的小散呢？更不要说是强大的机构了！！

8、学会等待，学会耐心，学会满足！买股票需要非常耐心，因为你买的时间点位，决定你的利润，只有耐心等待最佳入市时间才是决定战争胜负的关键！卖股票要学会满足，当贪婪蒙住你的双眼，你将失去一切，只要按照策略选择适时的出局才是成功之道！

9、学会休息，很多股民一旦见了股市，就只想着炒，天天炒，月月炒，年年炒，但是股市是遵循市场规律前进的，不可能永远涨，不会跌，我们要遵循社会的客观规律去看待股市，当股市向下的时候，我们也适当出局，在战略上关注市场变化，战术上选择“走为上策”，在这里，谁懂兵法谁能成为将军，否则只能当小兵！

10、心态是成功的法宝，技术是制胜的武器，只有过硬的心理素质，耐心、恒心、决心才能助你成功，没有技术有好心态也可以挣钱，你只要在别人恐慌你高兴，别人疯狂你恐慌就可以战胜你周围的敌人；当然技术也是非常重要的，他是常规武器，是一个投资人的素质，一个好兵，一定要追求更高的目标，我们要去做将军就要掌握更多的技能，耐心的去看书，去上课，去让市场磨砺你，去思考，去总结，去好好看K线，一点点积累，才能真正的在战场上叱诧风云。心理比技术难的多，心态需要更多的悟性，在失败中无数次检讨，但是技术需要更多的是学习，主动去探索。希望入市的朋友多多去强化自己的技术，要是连大盘也不会看，就更别想看好大盘，更不要去赚钱了。

我将以上心得作为记忆储存起来，希望在日后的股市生活中更加完善，坚持自己的思想，继续努力学习，同时希望更多的朋友给予宝贵的意见，让我们共同在战场上驰骋吧！！

第13篇：股民怎么投资股票？

2018年股民怎么投资股票？

2018年股市的经历可谓是一波三折，国内经济市场的萧条，国际事件的影响，特别是美国与中国的摩擦，导致了今年整个股市从年初一直跌到现在，虽然有回暖，但股市行情还是一蹶不振，不过股票作为众多投资者热衷的投资产品，2018年股民该怎么去投呢？

1.购买自己熟悉的股票

2018年的股市多灾多难，特别几个重要的指数，跌到深不见底，这样的跌法，很多股民都会心慌慌的，所以选择自己熟悉的股票就非常重要，起码心里有底，不会因为股票的波动而导致自己有更多错误的决定，而且自己熟悉的股票很多都是源自于生活，只有自己才知道喜欢吃什么，喝什么，穿什么衣服，喜欢坐什么样的交通工具，这些日常生活刚需品就拥有大量的消费用户，必然会拉到相关公司的业务上涨，经营业务好了，那么股价就会上涨。2.采集市场资讯，观察市场趋势

市场对于股市的影响是不言而喻的，国内经济市场的发展以及国际经济市场都可以影响到股价的波动，所以股民在投资股票的时候，要采集好市场资讯，了解到经济市场会对哪个板块的股价产生影响，记录好详细的数据，分析好每个时间段的行情趋势，这样投资股票的话，心里就很有底了！3.控制好风险，留有余地

股票投资是一项高风险的理财产品，稍有不慎，就会出现爆仓的情况，资金没了，谈何东山再起，所以控制风险尤为重要，特别是今年的行情，一定一定要注意风险控制，该止损的就止损不要犹豫，控制好风险，可以提高股民的投资心态。4.止损很重要，但同时止盈也是很重要的股市行情的波动是无法预测的，止损是可以控制好自己的投资风险，而止盈是为了保住自己的收益，同样是非常重要的。

2018年股民怎么投资股票，除了以上这四点之外，还有一个非常重要的是，做好研究报告，股市的研究报告也是非常重要的，多去看看历史的数据，股票投资是目前投资理财行业中最稳定的一种投资，股票投资是属于高盈利的一种，风险也是高的，因此选择股票投资的朋友们在操作之前也要做好知识准备，不可盲目操作。

第14篇：国庆寄语股民朋友

在国庆节前的最后一个交易日，沪深股某“秀”了一把———一根久违的中阳线让被“跌跌不休”的股某折腾得心灰意冷的股民稍微舒了口气。

其实作为股民，这几年也着实不容易，股票被套、荷包缩水，还要忍受来自家庭、社会等各方的压力。但值得尊重的是多数股民仍然坚守在眼下这不争气的股某之中，每天看着绿肥红瘦的大盘，看自己的股“天天向下”寻求支撑，心中幻想着自己的股票何时解套。

现在好了，国庆节到了，从10月1日起，沪深股某将和全国人民一道放假7天。这7天，您再也不用风雨无阻地到股某上班了，再不用为股某的涨跌而或喜或悲了。您可以利用这个假期陪陪家人，会会朋友，您还可以到各地走走看看。总之，看了近一年的股某，您也该歇歇啦，让熊某带给我们的不快见鬼去吧！

没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票。值此国庆佳节来临之际，我们华商证券的全体同仁预祝大家国庆快乐，“股”想事成。相信吧，股某的明天会更好！

第15篇：股民七种心理

七种不良或者说是不健康的心理导致股民傻搏

第一，眼馋心理。炒股的原因主要是看到或者听到周围的朋友买了股票，而且股市在连涨。于是，眼馋心理开始作用。一个网上的朋友对我说，他的同屋室友买了一个电脑，整天就上网炒股，好几个月了，以此谋生。比他之前的收入高多了。所以，他也想学他。眼馋是人群中一个普遍心理现象，不足为奇，很正常。不正常的眼馋心理是一种不能自控的心理行为，表现为：眼馋心理迅速转变为跟风行为，不对自己的能力做出评估就和别人比着来。这种变态的眼馋其实已经成为一种嫉妒行为。

第二，盲从心理。也是一种羊群心理。这类人不但是投资股票，在平时生活中，基本上是属于赶潮流的，别人干什么，他就干什么，喜欢跟潮流走。自己不会研究股票，别人买什么，自己就跟着买什么。我的一个远房妹妹就是这样一个人。几年前炒股亏了几万，几个月前又开始杀入股市，原因就是大家都在炒股。但一般而言，她不会冒太大的风险，那一小部分钱搏一下。盲从心理虽然是一个非常普遍的心理现象，并导致广泛的实际行动，但危害结果并不大。原因是，盲从的人通常也会听其他人怎么说，因为人群里总会有不同的声音，所以，盲从的人一般不会孤注一掷地拼命。

第三，侥幸心理。在股民人群里，这也是一个比较普遍的心理倾向。这些人不是不知道股市的风险，但是宁可选择搏一下，原因是认为很有可能股市会使自己短期内获得意外的一笔收入。赌场生意所以好，正是因为人们存有侥幸心理。几乎所有人都有这种心理。但是，过分的侥幸心理，或者不良的侥幸心理，表现为一种盲目的固执和放大了的行为结果。借钱炒股通常是这种不良的、变态的侥幸心理的典型表现。

第四，贪婪心理。股民要战胜股市的话，首先要战胜的是自己，战胜自己的贪欲。本来可以很舒服地赚10%，但是为了想赚30%，结果赔进去20%。贪婪之心人皆有之，关键是看你如何克制。案例表明，80%的股民都有这样的经历，本来是赢钱的，因为想多赢，最后反而输了。我自己投资股票多年，在美国、香港、日本、中国等几个市场都有过多年的实践，总结自己，输的时候往往都是在已经赚钱的情况下，心

理上多了一分贪欲，导致改变初衷。

第五，怨恨心理。这绝对是股市上很多股民心理承受能力不够，而在重压下变形的一种心理状态。表现为恨天怨人，改变初衷，产生不理性的投机和投资行为。一次大跌，往往会产生心理上的重压，激发起股民的这种怨恨心理。拿政府加印花税来说，之前政府已经给市场发布了一系列的红灯信号，央行、证监会、银监会、财政部都有过明示和暗示，当看到股市依旧笑东风的时候，股民反而嘲笑政府。加税本来属于政府拥有的调节手段之一，怎么能怪政府无理呢？庄家已经把游戏规则讲清楚了，风险也讲清楚了，自己赌输了，就怨恨骂街，只能说明心理变形了。有这种怨恨的心理状态的股民，是不宜再继续在股票市

场上玩下去的。等理智和冷静下来了再说。

第六，逃避心理。还有一部分股民，被套之后，会产生逃避心理。我的一个客户股市被套，其实并没有被深套，采取的策略不是冷静分析、就事论事、采取一定保护或套利措施，而是回避。表现出一副满不在乎的样子，说没关系，放它几年就不行回不来。结果再跌几日，守不住了，亏了一半离场。第二天，股票开始反涨，一连三天。逃避心理也是股民心理承受能力不够，而选择不理会现实情况下的一种心理变态。因为现实总归是现实，最后你是逃不掉的。很多股民开始并无意做某个上市公司的长期股东，为什么炒股却变成了一个长期股东呢？主要是这种不良的心理行为所致。

第七，泄愤心理。股市跌了，不是冷静判断自己的对错，而是把原因归罪外界，产生泄愤心理。很多人炒股之前心理就比较脆弱，根本没有认真想过亏了怎么办这个问题。一旦亏了，心理马上变形，对自己、对社会都不利。极端的情况是自杀身亡。一个读者在给我留言说，他不想活了，因为炒股的钱都是借别人的。在泄愤心理作用下，股民失去正常判断的思维能力，听不得任何不利于股市的消息，或者评论，听到后通常反应激烈，失去理智。极端的泄愤心理容易产生破坏社会的行为，是需要警惕的。

你想想自己有没有上面说的这些情况。如果都没有，祝贺你了，你不是一个典型的股民，而升格为一个投资专家了。一个典型的股民，多少会有上面说到的某一种心理状态，只是轻重不同罢了。

第16篇：股民糖果之交易系统

目录

第一品◆◆ 如何建立自己的交易系统（非常好的文章！经常看看）第二品◆◆手把手教会你构建自己的交易系统 第三品◆◆ 稳定赢利，期货成功的七大关 第四品◆◆建立自己的股票交易系统

第五品◆◆散户如何建立自己的交易系统

第一品◆◆如何建立自己的交易系统（非常好的文章！经常看看）

如何建立自己的交易系统之一：

系统是什么？

在股票市场中交易过两、三年的人，几乎都有一套自己的交易方法。

曾经有一个使用波浪理论的高手和我交流，他说他经常性的能够预测到价格波动的高低点，并且因此而获利。但是总体上的交易成绩并不是非常理想。

深入交谈以后，我发现他的整体系统存在一些问题。比如，他不知道：

当他的预测出现错误的时候，应该如何处理？ 当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金？

什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？

在我的大多数学生开始向我学习的时候，几乎都有一些实战经验，事实上，很多人的成绩相当不错。但是在交易的系统性方面，却有明显的欠缺。

就拿前面的波浪高手来说，他应该认真的问一问自己，如何把所有的事项整理起来？除了市场分析以外，你还缺少什么东西？很显然，是缺少的东西妨碍了你长期稳定的获利。你的交易方法，是否适合你？它是不是你有能力把握的方法？是否与你的投机目标相吻合？是否与你的个性相吻合？

如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括：

1、如何处理判断失误？

2、最大亏损能够被控制在什么范围内？

3、什么时间追买？什么时间获利了结？

4、市场出现非人力因素，如何处理？

5、预期的目标是多少？是否满意？

6、当市场价格变化以后，如何修正自己的交易计划？

大多数交易者心中都有一个强烈的愿望，就是希望他们的每一次交易都是正确的，但是理智的思考一下，华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是35%左右，你能做到多少？你是否现在就比他们优秀？

另一方面，大多数投机者相信有一个通向市场的魔术：一个指标，一个形态，或者一个机械的交易系统，他们还肯定一小部分人正在使用着-------我在网上见过售价24万元的一个公式，据说可以百战百胜--------他们努力的想揭开这个魔术的秘密，从此而获利。

简直是笑话。

市场真的有能够长期稳定的获利的方法吗？

正确答案是有，而且答案就在你自己身上。

我可以明确的告诉你：成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的。

交易系统，或者说系统的交易方法，才是你长期稳定获利的正确方法。

如何建立自己的交易系统之二

自我控制

我认识很多成功的投机者，他们毫无例外的能够认识到：市场的成功来自对自我的控制。

自我控制并不是很难达到，但是对大多数人来说，意识到这一点却非常困难。

我们看看成功的投机者所共有的特点：

一、他们的风险意识很强：他们在交易中经常出现亏损，但是任何一次都没有使他们承担过分的亏损。这与大多数亏损的交易者刚好相反，或者说，与我们的天性相反。风险控制首先是自我的控制。

二、在中国市场，成功的投机者，成功率可以达到35%，甚至50%。他们的之所以成功，并非因为他们正确的预测是市场价格，而是因为他们的获利头寸要远远的高于亏损头寸。这也需要极大的自我控制，当然，还需要整体的交易方案。

三、成功的投机者的交易思路与众不同。他们有很大的耐心去做别人都害怕做的事情，他们会非常耐心的等待一个看起来非常渺茫的机会，我们知道，投机，正是因为机会而获利。如果没有对自我的严格控制，很难做到这一点。

我的学生可以轻易地达到正确分析市场的程度，但是，要他们达到长期稳定的获利状态，却需要漫长的训练，训练的主要内容就是自我控制。很多时候，我会给客户一些现成的交易系统，他们非常喜欢，似乎有找到魔法的感觉，而如何正确的使用这些“魔法”，他们却不愿意关注-------人们似乎更加愿意去做一

2 些能够使自己兴奋的事情，而不考虑是否正确。

当其他人告诉你他们是如何交易的时候，他们只是告诉了你他们的行动，这是为什么大多数股评或者机构推荐都会发生错误的原因。

我们假设今天的媒体向100家机构咨询，有90个机构认为市场会上升，那么你如何考虑？

实际他们并不是有意在欺骗你：因为他们在今天的交易中的确买入了。也许是他们因为看好而（已经）买入，或者是因为（已经）买入而看好，这都不重要，重要的是他们告诉了你他们的行动。

如果你认真的思考，就可以发现，现在的市场有90%的潜在空头-----那些今天已经买入，同时告诉你市场将进一步向上的人。当市场上100%都看好的时候，市场中便不再继续有多头，或者说，多头再没有了维持的力量，因为他们已经全部买进了，好了，哈哈，市场还剩下什么？

对了，只有空头，他们没有对手------一直到一轮下跌趋势以后。

自我控制要建立在正确的交易思想的基础上。在绝大多数情况下，自我控制并不是一件痛苦的事情。

作为一名专业的投机者，你应该建立并相信自己的交易系统（当然，我指的是成熟的交易系统）。你必须知道你的系统在什么情况发挥最正常，什么情况下可能产生亏损，那么你便有更超脱的心态去观察市场，观察交易行为。你会因为有完善的交易方案而不会对市场产生恐惧。

如何建立自己的交易系统之三

亏损

我们可以从两个方面去寻求长期稳定的获利。

一是成功率：每次交易的盈亏相当，但是获利次数比较多。比方说每次盈亏都为3%，但是10次交易正确7次，错误3次，那么总和获利为12%。

一是获利率：单次获利较大而亏损较小，不计较成功率。比如交易10次，亏损7次，每次3%，获利3次，每次10%，那么总和获利9%。

当然，既有成功率，又有获利率是最好的。

很显然，没有任何人能够在一个相对长的时期内，准确判断每一次市场波动。那么，在交易中出现亏损，就是非常正常的事情，我们没有必要回避。一个真实的数据是：美国华尔街的顶尖交易员，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。

交易系统的一个重要的组成部分就是如何对待亏损。

我们通常认为，所谓的亏损可以根据交易情况分成两个不同的部分，它们的性质也截然不同。

一是在正常交易中的亏损，就是说，在你的市场分析中所允许存在的误差而产生的亏损。

一般地说，每一次交易，我们不可能找到精确的位置，而是允许有一定的误差，这主要是因为价格本身的运动趋势是以区域的方式体现的。比如当我们判断某股票在9.10—9.30之间有比较高的交易价值，那么可能在这个区域开始逐步介入，或者你从9.30逐步买进，一直到9.10；或者你从9.10逐步买进，直到9.30，但是不管怎样，你介入的区域就是9.10---9.30。又假设你的止损设定在8.90，同时如果这支股票最终下跌，并跌破你的止损，这中间的0.2—0.4元，就是你的正常的交易亏损。这种亏损没有任何办法回避，也无须回避。只要你能够把它控制，永远不会对你的交易资本产生重大的影响。

另一种情况是市场出现人力的或者非人力的因素，导致市场价格疯狂的变化，方向对你不利。

从理论上说，这样的风险很难回避。但是，在日常的交易当中，我们可以养成良好的交易习惯来避免。就我个人的看法，给大家提供一些简单的建议。

1、不要参与疯狂波动的股票，无论是上升中的，还是下跌中的；

2、不要参与上市公司有问题的股票，尽量不要参与T类股票；

3、多注意时事，多关注政策性公告；

4、严格遵守交易纪律；

5、当意外情况发生的时候，坚决出场回避，不冒不必要的风险；

6、学会在大趋势不利的情况下空仓。

从历史的情况看，市场不会在一个较长的时期内走单边行情，因此，我们在交易中，无论在大趋势有利或不利的情况，都能够找到比较从容的进出场的机会，尽量不要匆忙行动。

如果在交易中出现比较重大的失误，首先要做到的是不要惊恐。最好的方法是清理所有的头寸，远离市场一段时间，记住，交易所不是明天就关闭。

任何交易者，在所有的交易记录中，都会包括获利交易和亏损交易两个部分，这是事实。即没有必要为获利的交易沾沾自喜，也没有必要为亏损的交易垂头丧气，长期稳定的获利，才是投机者的最终目的。

如何建立自己的交易系统之四

最简单的交易系统一个最简单的交易系统，至少包括四个部分：买进，卖出，止损，头寸控制。

作为投机者，我们是在利用市场的价格波动来获得利益。只用当市场出现你所能够把握的波动的情况时，你才有可能获利------看起来很简单，但是这一点非常非常重要-------就是说，一些波动你能够把握，另一些波动你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波动（股票市场），或者幅度非常小的波动。因此，交易是参与你的系统能够参与的波动，而不是所有的。

一个交易是一个过程，不是一次简单的预测。简单的说，你要判断在什么情况买入，买多少，如果市场并非想你想象的发展，你应该如何处理你的头寸，如果市场像你想象的那样发展，你应该如何处理。

在我的交易系统（杠杆操作法）中，关于买入有四个原则：

1、在简单上升趋势中买入；

2、在复杂上升趋势的回调中，出现向下分形的时候买入；

3、向上突破前期高点的时候买入；

4、在横盘趋势停顿的下沿买入；

这四条原则是买入交易的基本原则，当市场没有出现这四中情况之一的时候，我根本不会考虑买的。

我这么写的意思，并非要你也这么做，而是想说，做为交易者，你同样需要类似的原则，在你的交易系统中。另外，你还需要相当的卖出的原则。

如果你有一些交易经验，很多时候对市场变化会有一些“感觉”，这些“感觉”应该建立在你的交易系统之上。我们相信，交易在更多的时候是要依靠感觉的。

当市场按照你的系统发展的时候，你不需要做什么，耐心看着就可以，你必须明白，就交易的行为而言，是一瞬间的事情，一年二百多个交易日，真正交易的时候，可能只有几个小时，其他都是漫长而寂寞的等待。

在市场有利的时候，你必须学会习惯于获利，这是区别交易者是否成熟的一个重要标志。假设你的成本是8元，市场价格现在是80元，但是趋势依然向上，你是否会坚定的持有？很多的交易者在获利的时候惴惴不安，而亏损的时候却心安理得，这样如何能够长期稳定的获利？

无论什么样的交易系统，也不论什么样的交易原则，都可能发生错误。如何处理失误，是交易者是否成熟的另一个重要标志。

交易者都有一种本能，或者说内心的贪婪：他们希望自己所有的交易都是正确的，一旦失误，便去寻找各种各样的理由为自己开脱。

认真想一想就很可笑，你在对自己负责，不是要向谁交代，何必自欺欺人？自己原谅了自己如何？不原谅自己又如何？

任何一个交易者，即使是索罗斯（Soros），也都会出现“错误”的交易行为。不在于错误是否出现，而在于你如何看待错误。这一点，我们已经在《如何建立自己的交易系统之三------亏损》中强调过。

最后是关于资金管理。这也是一个基础的，同时是交易系统中非常重要的一个环节。

一般地说，我们根据风险程度来确定资金比重。也可以根据市场变化方向的“概率”来确定。

根据风险来确定使用资金，就是说，如果你能够将风险控制在一个你可以容忍的范围内，那么可以使用较多的资金，否则应该减少资金使用。

比如市场分析为你选择出一支股票，介入价格是10.30，止损是9.90，那么可能的亏损是0.4元，约合4%，同时你的系统原则是单次交易亏损不超过总资金的2%，那么你至多使用50%的总资金-----50%*4%=2%；如果介入价格是10.80，止损是9.80，可能亏损是1元，约10%，那么你的使用资金至多是总资金的20%-----20%*10%=2%。

这是在个股中的资金使用原则。当然，在实际交易中，交易者应该有不同的投资组合，或者说，交易者应该持有不同类型的股票。当大盘向好时，可以增加头寸，这种头寸增加一般不要在已经持有的股票上面。(此处需深思)

第二品◆◆手把手教会你构建自己的交易系统

（一）

前言：考虑这样一个主题，其实主要是想给自己提出一个挑战。自己从事证券投资多年，亏损过盈利过。当初苦于没人指点，完全靠自己摸索，走过相当多的弯路。虽然最终自己基本上找到制胜之道，但是我也知道，投资水平的提高永无止境。小规模的投资和大规模投资的方式与管理都不一样，不断的学习和成长是投资的终极解决之道。

曾经痴迷于国内的一些证券的书籍，大量购买国内的一些证券书籍，最后却发现在操作水平方面迟迟无法得到提高。后来阴差阳错到了北美，因为运气，遇到不少真正的投资高手。在他们的指点下，凭着自己粗浅的英语，我开始接触国外的经典投资书籍。也在自己不断的努力下，最终投资水平不断得到提高。

交易系统是一个很大的概念，它既包括进出场的定义，也包括资金管理和情绪管理。而绝大多数投资人最容易忽略的是如何调整自己的交易系统从而达到自己投资目标。看到国内很多投资的朋友，非常努力、投入，可是却无法在正确的方向不断提高自己。所以我决定从构建交易系统方面入手，教大家如何开始交易。

6 我要教大家的，是如何交易。那么首先我们要弄清什么是交易？大多数人会简单地认为交易就是买卖股票。不错，这是交易股票的过程。但是我要强调的是，我这里所讲述的交易，是有中国特色，也就是无法做T+0基础上的交易。所以，我这里的交易不是超短线。

既然是交易，我们就要意识到，我们如果要靠交易谋生，就必然每个月必须要有利润，也就是要有现金流。所以从这个角度来说，交易本身就是一种生意。既然要做生意，第一步就是生意计划，第二步就是严格控制生意的成本，同时在尽可能短的时间里提高利润。

那么这个生意计划应该包括什么呢？因为时间有限，我只能简单的讲述几点。

1，进场和出场的依据；也就是何时进场何时出场？ 2，生意的成本；也就是每次进场后的止损。

3，利润。这涉及到资金管理的问题，这次暂时跳过，后面我会具体解释。

所以大家如果仔细看这三点，会发现交易系统的第一步和第二步，也就是进场和出场是所有人最关心，也是生意计划在初期最重要的问题之一。

我在投资领域见过两种高手。一种高手，是根据自己过去经验总结出来的方式来操作，一切操作都凭感觉。另一种高手，是根据历史数据以及经验，结合计算机的分析和判断，有严格的进场和出场的要求。这两种高手都是存在的，而且都是现实的高手。

高手都是从新手走过来的。但是对于众多新手而言，靠自己摸索，成本是非常高的，对个人信心也是一个备受折磨或者历练的过程。以我过去的观察，作为新手，投入资金，然后在交易中学习。他们在初期3-5年的亏损是必然！

对于新手，如何买卖呢？这就是我今天要讲的第一步，构建一个交易系统，通过历史测试。实现一个被历史数据验证过的交易系统，是我下面要重点和大家讨论的内容。

我在这里假设大家对技术分析都有一点点知识。比如，头肩顶、趋势线、支撑位和阻力位，以及均线、MACD，OBV都有些了解。（如果不了解，赶快在网上查一下。非常简单的几个概念，初中毕业生30岁以下，一晚上的时间就足够了。）接下去的系统验证，全部在微软Excel上面实现。我个人在excel 2003上做金融分析多年，对股票数据模型的建立多是在Excel 2003上实现的。但是今年以来，开始使用Excel 2010。发现Excel 2010有以下至少2个优势。

1，Excel 2003的表格只能容纳6万条记录，而2010的版本能容纳超过百万条记录（这对于分钟级别数据的分析非常重要）。以往碰到的大规模数据，我一般都是通过Excel和Acce相结合来解决。但现在用2010版应该降低了难度。

2，Excel 2010的函数比2003版丰富。简化了数据分析的难度。

7 所以，我建议大家使用2010版的Excel。但是如果你们一定要用2003版的Excel，我也没意见。

接下去的一周里，建议大家在机器上安装好通达信和Excel 2010或者2003。

（二）

这些天我在构思如何教大家构建交易系统的时候，刚好看到身边发生了一些小事。凑巧这些事情的发生，让我觉得和交易有关，所以有感而发，想说些看上去不太重要但我却觉得对交易至关重要的看法。

所有在证券市场交易的人，第一要弄清的是，我们为什么要做交易？太多的人都会回答，挣钱。如果这是你的答案，你很有可能会在交易中遇到挫折时选择放弃。挣钱的方式成千上万，如果只是为了挣钱，有太多的方法。交易不是必经之路。人是追求动机的动物。要么追究快乐，要么逃避痛苦。你交易的动机究竟是什么？这一点如果没有引起你的关注，你离交易成功还有相当的距离。

其次，是对权威的崇拜。我曾见到很多人对有高职位的人物，或者所谓的大人物，或者有着专业形象的人物，有着天然的崇拜。在我看来，这些人如果不修改自己对世界的看法，他们在交易场上很有可能会一错再错。这个世界上各行各业中，杰出的人数远远少于平庸的人数。但是平庸的人从来不会认为自己平庸，反而会因为种种原因而引以为豪。平庸的人惯于在个人的价值之外展现绚丽的包装。比如毕业于名牌学校，获得专业证书，或者穿金戴银购买名牌等，究其实质是因为对自身的价值不够自信，需要外在的包装和肯定。而在证券市场上，所谓专家并不重要，你拥有的过去也不重要，重要的是谁是赢家。一个人的价值体现在他对这个世界的回报。敢于质疑权威，在弱小的时候充满自信，是我看到的所有成功者所具备的必然特质。之所以谈到权威，是因为跟随正确的人、跟谁学很重要。如果你能读万卷书、行万里路、阅无数人，知道选择什么样的正确去跟随，那么你成功的概率会远高于他人。所以我一再强调，个人素质的提高，对所有渴望在证券交易方面获得成功的交易商来说，是最重要的。因为它将决定你向谁学，以及学什么的问题。

像我这样好为人师的平庸之人，自以为交易有些经验。也许水平比我高的人看了嗤之以鼻。所以我特别渴望你们多提问题，这样既能够帮助你们也能够帮助我。所以我希望大家多多发问。如果你们的问题，让我产生思考，甚至交易系统的构建因此而发生重大改变，那是我最希望的。希望我的文章能够抛砖引玉，让真正的高手在理想论坛写出更好的文章。

最后，太多的人在碰到困难的时候会质疑自己是否最终会在证券交易领域生存下去。我一直相信，智慧来源于人生的痛苦。如果你没有足够的智慧解决你在证券交易的问题，说明你在证券交易中所遇到的问题痛苦的程度不够。

说了这么多废话，希望对大家有益。下面言归正题。

上次我推荐大家使用Excel 2010做系统测试平台，后来在家做了一些测试。发现Excel 2010比2003版作为系统测试平台有更多优势。对Excel使用达到中高级水平的朋友都知道，数组公式是Excel使用最灵活，最有魅力的一部分，但同时它也是最耗用系统资源的。这次，我选用了超过10万条记录，使用的数组公式超过20000条，结果让我极为兴奋。我曾经在2003版对10000条记录使用数组公式大约5000个，结果在我的笔记本电脑（4年前购买的主流Intel芯片，8 2GB内存）计算时间超过20分钟。而这一次在我的台式机（AMD翼龙X4,8GB内存）上测试10倍以上的记录以及4倍以上的公式（计算量超过100倍），竟然时间缩短不到10分钟。让我非常兴奋。这说明 Excel 2010版初步具备独立系统构建的能力，而以往我都必须将Excel 2003和Acce 2003结合起来使用才行。顺便说一下，2010版的Excel能够使用多核计算。

为了帮助大家深刻地理解交易系统，考虑到计算机知识的应用瓶颈，所以我将循序渐进。首先我会建立一个最简单的日内交易数据模型，但是会使用比较复杂的数组公式（希望对大家学习计算机公式能有一个拔高的作用，从而减少后续的学习难度）。在第一个案例中，我采用的数据是SPY，也就是标准普尔的ETF的5分钟数据。大家可以下载后面的附件帮助学习。考虑到数据记录超过10万条，文件大小目前已超过40MB，所以我采用excel 2010版分析。后面深入的系统测试，因为多来自A股市场的日线数据，所以数据量较少，大家稍后可以用excel 2003版。

Excel 的文件被称为工作簿（workbook），里面包括的表格被称为工作表（worksheet）。当你打开这个附件，你可以看见工作簿里面有几个工作表。其中，M5表格是SPY的五分钟数据。如果大家对如何获得这个数据有疑问，请在回复中提出。因为涉及到美国证券交易数据而不是中国A股数据，所以数据的获得相对而言复杂一些，需要一些编程的知识。

Analysis表格是分析的中间数据。所谓的中间数据，是指为了得到交易数据最终汇总所需要的全部数据。所以大家会看到Analysis表格只有1000多条记录。

为了让大家清楚整个交易系统的构建，我考虑用最简单的做法。比如，进场和出场规则是，突破开盘前30分钟的最高点和最低点时入场，中午11：30的时候出场。在开盘前30分钟多空势力争夺，30分钟后双方强弱才开始表现。再加上10：00往往是重大财经数据和政策公布的时点。所以这个进场的依据是根据开盘头30分钟的最高点和最低点，作为突破标志。如果突破30分钟最高点就做多，突破30分钟最低点就做空。而中午11：30出场，则是因为交易商中午去吃饭。我曾做过一个统计分析，11：30之后的两个小时内的平均波幅是当天最小的。考虑到交易系统的比较，我增设了出场的第二个时点，就是每天收盘前半小时。

我希望大家多多关注Analysis表格。尤其是里面的公式，这里的公式都是Excel 2010里提供。所有交易系统的分析数据基本上已经在Analysis表格中得出。本想把交易数据做个汇总，并将交易系统的资金管理部分加进去，提供一个比较全面的交易系统。但因为本周时间非常紧张，加上下周我又要到外地去，所以所有的好的思路和解决方法，我都只好在两周后给大家。大家可以在这两周里，多下点功夫学学Analysis中推出数据的公式和方法。尤其是数据透视表和数组公式。

考虑到analysis的数据计算极度消耗计算机资源速度较慢，我将第一行数据的数组公式全部保留，而将后面的数据数组公式全部删除（因为公式和第一行的公式一样），而将公式计算结果直接使用。这样大家打开表格速度会比较快。

下面我把Analysis表格中所有列的含义做个解释。行标签：交易日

最大值项:BarID：每日五分钟K线最大有78根（北美交易时间决定），节

9 假日交易时间缩短所以根据K线数目可以确定当日交易时间

最大值项:High：当天最高价 最小值项:Low：当天最低价 求和项:Volume：当天成交量 Open：当天开盘价 Close：当天收盘价 Gap：跳空缺口

头30分钟High：开盘头三十分钟最高价 头30分钟Low：开盘头三十分钟最低价

第一次突破最高点的BarID：第一次突破头30分钟最高点的K线

第一次突破最高点的Close：第一次突破头30分钟最高点的K线收盘价，也就是做多的成交价

第一次突破最低点的BarID：第一次突破头30分钟最低点的K线 第一次突破低点的Close：第一次突破头30分钟最低点的K线收盘价 进场的BarID：进场的K线。每日的波动可能会超过头30分钟的波幅，所以最早的突破为进场信号。

入场至11：30的最低价：为止损准备的数据 入场至11：30的最高价：为止损准备的数据 11：30的收盘价：出场的价格

入场至收盘前30分钟的最低价：为止损准备的数据 入场至收盘前30分钟的最高价：为止损准备的数据 收盘前30分钟的收盘价 ：出场的价格。

（三）

在《手把手教会你构建自己的交易系统》的前几部分发出后，我收到不同的回馈。大体分为初级、中级和高级的三个不同层次。有人根据我提供的数据，直接算出交易的赢率。甚至还有人根据我的表格数据，直接给出了止损位，并算出这个交易系统的不同数据。这些都是高级用户。对于中级用户，我看到的问题多是纠结于公式的细节和系统思想的问题。对于初级用户，我遇到的最直接的问题就是，“能不能把你的交易系统提供出来呢？”

数年前，我曾把我使用了多年的交易系统分享给几个我认为最有潜力的交易商。但是三个月后，我发现他们无一例外全部放弃使用我的交易系统。我后来才意识到，系统是不可能被传承的。

原因如下：

1，没人能够对没有经过自己验证过的系统有信心。遇到连续的亏损后的放弃，是必然的结果。

2，每个人的性别、性格、经历、以及对事物的看法都是不同的，所以个人的系统越是有效，其适用范围越窄。每个人应该开发适应自身特点的交易系统，而不是去采纳他人提供的交易系统。

3，交易系统只在一定的条件和范围内有效。随着时间的推移，任何固定不变的交易系统都会失效。

所以针对初学者，我强烈建议你们自己找到一种可以被自己验证的交易系统。同时，在使用这个系统的过程中积累自己的交易经验。这个经验累积过程可能需要五年，可能十年，也可能二十年，稍后自己的经验就足以成为自己的10 系统。也就是说，被自己验证过的交易系统，只是自己未来交易的拐杖，在交易人生的终点会合之处，交易成功与否最终取决于每个人的个人成长。

（四）

很多人都知道交易成功的三个要素。第一要素就是方法，也就是这里所讲的交易系统。其次就是资金管理，最简单地说，就是止损（Stop Lo）和分仓操作（Position Sizing），我稍后会谈及。最后是心理。

上周我做了一个分享，题目是《Mindset Development in Succeful Trading》(成功交易的心智模式发展)。成功交易要素中的心理，在我的理解，只是心智模式的一部分。Mindset，在中文里没有直接对应的翻译。它的意思里包含有心智模式、思维习惯，以及心理行为的条件反射等等，在这里我将其翻译为心智模式。比如说，有人看见股价下跌，他直接的条件反射就是卖；而有人的条件反射就是买。这就是一种心智模式的反映。

我曾经谈过我的反权威的观点。专业人士在大家眼里可能都是某些行业的成功人士，比如CMT(注册市场技术分析师)和CFA（注册金融分析师）。我没有瞧不起这些人的意思，我曾经也是他们中的一员。但是我发现，随便抓100个CMT或者CFA问问他们的投资收益，我几乎可以确定的是，他们中超过80%的答案可能都是亏损。也可能有一些不亏损的，那是因为他们根本就不交易。我为什么这么说？这是因为，知识本身是没有生产力的，只有知识的正确应用才能带来生产力。

在交易中，心智模式发展的第一步，就是知识的获得也就是对交易的理解。在交易中，知识的获得有两种渠道：学习他人提供的知识（比如书本，参加培训等）和交易经验（从自己的交易经验中获得知识）。没有交易经验，学习再多的知识也没用。不学习，经验的累积将付出巨大的代价。只有将学习和交易经验相结合，才会迈出正确的第一步。经验很容易获得，只要坚持就好，可是学习呢？如果学错了方向呢？比如很多人热衷于跟庄，这就是典型的学错了方向。这个世界上各行各业中，成功人永远是少数。向对的人请教，看被验证过的经典的教材，是这个阶段的关键。

随着第一步的深入，交易商开始有些收获，甚至在某几个年份里能够获得稳定的收益。这个时候，开始相信这个行业中稳定盈利是确定的，并且对自己开始产生信心。自信是在交易中生存至关重要的因素。自卑和自大往往是孪生兄弟。要相信自己，懂得成功人士之所以成功不是因为他们和自己不一样，而是因为他们失败的次数比自己多。我最喜欢的格言是乔丹的“My Pain is my Motivation”(我的疼痛就是对我的激励！)相信吧！如果你失败得足够多，你就是明天的交易之神！

第二个阶段的核心是“相信”。而第三个阶段，是第二个阶段发展的必然结果，承诺与投入。到这个阶段，交易商必然是全职经营，而且全身心投入。第四个阶段，我称为个人成长的中间点。

看过我文章的朋友，发现我经常强调个人成长和人品。人品修炼是个人成长到后来的必然阶段。可是什么是个人成长呢？我举一个不太恰当但方便理解的例子。比如说有人就是喜欢追涨杀跌，后来发现自己的本金越来越少，于是决定买低卖高。当股票跌的时候，他需要克服他以往的思维习惯，需要克服恐惧，这时他下决定买的时候，需要勇气和冷静。但是买一次，又亏了。第二次，11 鼓励自己买低，又亏了。痛苦的决定，第三次，这次盈利了。无数次的痛苦，让他最终懂得了低买高卖的快乐。但是大家看看这个转变过程，对于这个交易商来说，是痛苦的？还是快乐的？这个转变是迅速的？还是渐进的？答案显而易见。所以我一直强调，如果你在交易中没感到过痛苦，你就不会有个人成长。而智慧，来自于痛苦。如果对交易没有过痛彻心扉的体会，你绝对无法成为顶尖高手。

其次，我们眼中所看到的世界不是真实的疆域。我们每个人都应该懂得自己的无知和局限。从不同角度看到的世界，所反映到我们心中的世界，和真实的世界是不同的。瞎子摸象的故事，大家都知道。有人说，象是一堵墙；有人说，象是一条蛇；有人说，象是蒲扇；有人说，象是柱子。这些人都对，也都不对。他们的说法，只是来自于他们自己的看法。由此想到，我们眼中每天看到的K线图，真的就是股价的波动吗？一个最高价，一个最低价，一个开盘价，一个收盘价，加上成交量组成的图形，真地反映了股价的波动吗？也许，同样的日K线，当日日内走势完全不同。可是我们在分析的时候，却一视同仁。对这样的数据，经过变换，生成了成千上万的指标，就算不考虑其滞后性，这样的指标给出的信号，难道就能预测上涨或下跌？这显然有相当的局限性。

再次，我们所看到的交易对象，其上涨下跌，完全是K线在我们心中的映像。而我们的反馈，来自于我们的自身。所谓心中是佛看人就是佛，所谓心中是粪看人就是粪。当心中满是贪念，你看到的股价走势，永远都会是涨。当心中不再预测股市的时候，恭喜你！进入了下一成长阶段。

心智模式发展的话题，是永无止境的话题。活到老，学到老，是证券交易市场唯一的生存之道。

最后我想强调的是积极正面的交易态度。在无数次失败中看到成功的希望，这是所有成功交易商所必需具备的。我一直以为，无法让他人快乐的人是没有资格快乐的。大家可以想想我这句话。一个每天抱怨自己苦命、抱怨中国到处是贪官的，不懂得自己的幸福所在，也无视中国过去30年创造的经济奇迹，不懂得面向阳光就看不见身后阴影的哲理，我对他在证券市场的前途持保留态度。积极正面的态度也是个人成长的一部分。

下面我继续谈交易系统的构建。前几次，我用的是SPY的5分钟分时数据，主要是希望大家熟悉Excel及其公式。从现在开始起，我将采用a股数据。

安装好通达信的朋友，请进入通达信。如附件1.jpg所示，选择600028中国石化。主图指标选择5日、30日和250日均线。副图指标选择macd（12,26,9）和ATR（14）。将其导出为Excel格式。见附件2.jpg所示。然后将表格数据进行整理，去掉我们不需要的行列，将spreadsheet也就是日线数据表名字改为daily。如附件3所示。

很多人喜欢使用指标，甚至自己定制的指标。下面我就简单地讲述在Excel中如何构建一个指标。

之所以Excel可以作为一个开发平台，是因为Excel提供了非常灵活和简单的编程平台：Visual Basic for Application,或者简称VBA。VBA是以BASIC语言为基础的编程语言，所以非常容易上手。对于所有Excel用户来说，如果他们渴望成为高级用户，VBA编程是必须的。

打开附件中的600028.xls，按ALT+F11，进入VBA编程环境。双击工程模块Functions，大家会看到如下公式：

12 Function TrueRange(ByVal high As Double, ByVal low As Double, ByVal previousclose As Double)As Double Dim returnValue As Double diffHighLow1 = Math.Abs(highpreviousclose)diffHighLow3 = Math.Abs(previousclose-low)If(diffHighLow1 > diffHighLow2)Then

returnValue = diffHighLow1 Else

returnValue = diffHighLow2 End If If(diffHighLow3 > returnValue)Then

returnValue = diffHighLow3 End If TrueRange = returnValue End Function 这是指标TrueRange的实现过程。如果有不懂的，先去了解TrueRange指标是如何计算的，然后再来看VBA是如何实现的。

好了，咱们再进入表格调用这个指标。在ATR.ATR列的右边单元格输入TrueRange。因为TrueRange指标需要今日的最高、最低价和昨日的收盘价，所以我们选中单元格O3，输入=truerange(C3,D3,E2)，然后下拉使该列所有单元格都采用同样的公式和对应的引用参数。大家可以看到，我们这里用函数计算的结果O列和通达信的计算结果M列，在开始的计算中有小数点的区别。但是后面的数据都一样了。

这里采用的VBA编写函数的方法，是Excel最有魅力的一部分，也是VBA的中级使用。对VBA不熟的朋友，可以多多采用记录宏的方法，然后学习宏的编写。虽然从记录宏中学习VBA的方法，学到的不见得是效率最高的编程方法，但却是最简单的入门方法。

有人可能觉得每个指标都要写函数，过于麻烦。我的观点是，因为我们在写函数的时候，指标的细节必须重点关注，所以会帮助我们对指标的理解。如果将所有编写好的指标公式放在一起，作为自己的专用指标库函数，那么日积月累的工作会让自己后面的工作越来越简单。如果希望不编写函数而直接调用市面上现有的指标，我自己也有专门的解决方案。但那是VBA的高级用户的学习内容了。

很多人对交易系统有神秘感，其实神秘感的来源主要是因为不懂什么是交易系统所以好奇导致。任何人都可以根据任何买进卖出信号构建自己的交易系统。但是，一个交易系统需要投资者投入大量的时间和精力。那如何判断一个交易系统的好坏呢？

今天我给大家讲讲交易系统最重要的评测指标。市场上评测交易系统的指标有很多，我个人最喜欢的是wealth-lab的系统构建平台。为了方便大家了解交易系统的本质，我将wealth-lab里面的交易系统中的评测指标全部做了翻译和解释。这些指标希望大家记住，甚至要背熟。为下一阶段的工作做准备。

Starting Capital（初始资金）

系统测试开始时的全部资金

Ending Capital（终止资金）

系统测试结束时的全部资金，包括账户

13 内的股票以收盘价计算的价值

Net Profit（净利润）

全部的利润。这是净利润的总和，已经减除掉每笔交易的佣金和slippage。

Net Profit %（净利润%或者投资回报率）

净利润占初始资金的百分比 Profit per Bar（每根K线的利润）

全部的净利润除以进出场所经历的K线根数。和中长线投资相比，每根K线的利润，对不同的交易系统之间的效率比较提供了公平的指标。

如果和中长线投资系统比较，我们通过每根K线利润就可以直接比较其交易系统的盈利效率。

Annualized Gain %(Annual Percentage Return, APR，年投资回报率)

年投资回报率是复合年增长率 Exposure(%，暴露风险)

简单地说，就是持仓所占全部账户资产的百分比，也有人翻译为投资比例。我个人理解，所持仓位就是暴露在市场的风险。

Total commiion（佣金总额）

全部模拟交易的佣金总额。

Return on Cash（现金回报）

系统测试期间，现金的全部利息回报。Margin Interest Paid（所付融资利息）

测试期间的全部融资利息支出

Dividends Received（所得分红）

测试期间的股票分红总额。

Number of Trades（交易数量）

买卖交易的总数加上目前的持仓；对于中长线投资，这等于买卖的股票支数。

Avg Profit(Lo)（平均利润/损失）

减去佣金和slippage后的每笔交易平均利润或亏损。Avg Profit %(Lo %)（平均利润/损失率）

减去佣金和slippage后的每笔交易平均利润率或亏损率 Avg Bars Held（平均持仓时间）

每笔交易平均K线根数，对于日线来说，就是平均持仓天数。

Win/Lo Rate（盈利/亏损率）

交易中盈利交易和亏损交易所占全部交易百分比

Gro Profit/Lo（毛利润/亏损）

全部盈利交易带来的利润或者全部亏损交易带来的亏损，减去佣金和slippage。账户中当前仓位的账面利润和亏损不计入盈亏。

Max Consecutive（最大连续盈利/亏损次数）

连续盈利次数的最大值或者连续亏损次数的最大值。Max Drawdown（最大系统回撤$）

以账户资产（资金和股票净值）计算，最大峰值到最低峰值之间的下降金额。

Max Drawdown Date（最大回撤日）

最大回撤结束的那一天。

Max Drawdown %（最大回撤$）

以账户资产（资金和股票净值）计算，最大峰值到最低峰值之间的下降%。

上面的内容中有一个slippage，不能简单翻译。有人翻译为滑价差，让我看得摸不着头脑。slippage,是指我们决定以当前价格市场价成交，可是实际成交价却不同于我们看到的市场价。这两者之间的价差会增交易成本，被称为slippage。

14 因为找不到对应的词汇，所以专门在这里做个解释。

大家一定要记住这些名词的意思，这样到后面才不会困难。

（五）

我曾经遇到过很多优秀的投资人，也遇到过很多潜在的优秀投资人。这些人都有一个共性，就是在面对困难的时候所表现出来的乐观与勇敢精神，让我极为佩服。之所谈到这点，是因为在我的《手把手教会你构建自己的交易系统》前面4篇发出后，我看到很多朋友表现出的正面积极的态度，让我非常欣赏。很多朋友并没有接触过Excel或者不太熟悉Excel，可是他们问我相关的问题，自己上网去搜索相关的知识，甚至购买相关的书籍，这些朋友所表现出来的主动出击的态度足以证明只要他们坚持最终都会成为成功的交易员。

成为一个成功的交易员，要学习的内容很多。不仅仅是书本上的知识，更多的是内心的历练。只有感受到了痛，并且享受长期成长和改变带来的痛苦，我们才会在交易领域获得成功。在我的这个系列里，只会谈到如何构建交易系统的知识，距离内心的历练，还差得远。希望大家懂得我谈的是什么，不要指望学完后就成为顶尖高手。

众多朋友问到Excel的问题。在我看来，Excel是最好的金融分析平台。第一就是操作上手容易，而且功能齐全。第二，有世界上最简单的编程语言，对于金融数据分析，如果不考虑速度的话，Excel几乎可以说无所不能。第三，帮助信息，以及支持，足够丰富。就这三点原因，足以让Excel与其它金融分析工具相比的时候遥遥领先。

至于如何使用Excel、函数、甚至编程的问题，因为我对Excel的使用已经到了条件反射的程度，对于新手的需求感觉不太帮得上忙。但是考虑到大家的需要，我尽量帮助初学者，指出学习的方向。

Excel的使用，第一步，就是熟悉快捷键的使用。在熟悉以至背会快捷键的过程中，了解Excel的使用。我个人觉得这一步，如果努力学习，上手会极快。如何设置单元格格式、过滤、排序、数据透视表、分类汇总、删除，以及插入图片，导入acce数据和txt数据等等，应该在1周内学会。

关于函数的应用，相对就要灵活而且复杂多了。但这是Excel最有魅力的一部分，很多时候无需编程仅仅通过简单的函数的搭配，往往就能得到分析结果。这一个阶段所花费的时间就因人而异了。简单的计算函数，加减乘除一定要知道。然后就是一般简单的算术函数，比如sum, average, sumproduct, count, counta, countif, sumif以及逻辑判断函数if, and, or等等。这些函数一定要学会，使用的时候要不假思索就能正确地应用。接下来就是定位查找所需要用的函数，包括vlookup, match, index, offset, column, row, addre等，也要熟悉到不假思索就能使用的程度。在熟悉查找和定位函数的时候，还需要了解文本函数，比如left, len, concatenate, find, mid等函数。比较常用的函数，可能还有时间和日期方面的函数，比如now，date, weeknum, weekday, datevalue等。这些函数的使用，至少要要懂得它们大致的功能。一般从使用到熟悉，到最后形成条件反射，需要比较长的过程，大家无需强求。能够通过帮助信息使用这些函数，懂得这些函数的用途，对于新手来说就够了。对于函数的使用，我比较推荐大家在网上看看一些高手的案例。大家可以去http://club.excelhome.net/看看函数的不同层次的使用。当大家对这些函数了解后，最后一定要花时间去了解一下数组函数。数组函数有一定的难度，但是大家一定会受益匪浅。

15 至于vba编程，考虑到大家起点不同，我得分开说。有的朋友可能接触过编程，甚至对VB很熟悉，那基本上不用从头学习，就可以直接上手了。如果不太有信心，看1本vba编程的入门书籍或者看1-2段宏和帮助文件就可以开始了。对于没有编程经验的来说，需要学习的过程会稍长。先从入门级的vba编程开始看起，然后编几个小程序后就有信心了。如果实在对于vba不了解，可以通过记录宏的方式来学习。要找vba的资料，大家可以到verycd.com下载电驴，通过电驴搜索vba，我相信你们会看到一个崭新的世界。因为vba的资料实在是太多了！

至于vba的发展，个人感觉虽然VSTO（visual studio tools for office）是微软的主推，但感觉功能有限，不具有革命性的变化。VSTO的主要优势在于支持VB, C#和C 加上安全度的提高。除此外，我还没有看到VBA被替代的理由。所以大家放心学VBA吧！很有可能10年后的Excel还是会用VBA，至少也要兼容VBA。所以大家的学习是值得的。

下面我们回到交易系统构建上来。在前几篇文章中，我曾经让大家导出过600028的日线数据。为了让大家知道交易系统构建的简单原理，所以我们接下去使用最简单的买进卖出方法。如果上证指数周线5>30周线，我们就可以买进卖出600028。买进信号就是K线上穿D线，卖出信号就是K线下穿D线。所以，我们需要两个表格，其中一个是上证指数的周线以及5周和30周均线，另一个包括600028的日线数据和K线D线数据。

在通达信中显示日K线，将窗口个数选择3个，主图坐标选择均线5日均线和30日均线，指标选择KD经典指标。然后选择上证指数周线，选择导出Excel，就行了。再选择600028，重复同样的导出。接下去就开始整理数据了。

将两个表格复制到同一个workbook或者说同一个文件中，将这个文件命名为data.xlsm。我用的是Excel 2010。如果2003版，后缀名为xls。整理数据就是去掉不要的行列。

对于上证指数表格（表格名为999999），整理如下所示。第一行的表头前面和后面的空格全部去掉。所有的数据，除了时间和成交量外，选择千位分隔样式，全部保留两位小数。时间的格式不变，但是成交量选择千位分隔样式，不要小数。最后将表格名改为weekly。

对于600028表格，整理如附件所示，格式和weekly表格几乎完全一样。最后将表格名改为daily。

要提醒大家的是，600028从2001年8月8日开始上市，所以上证指数从2001年8月8日所在周以前的数据都要删除。所以在表格weekly里，我们看到的数据是从2001年8月3日开始的上证指数周数据。

接下去，我们要对时间这一列的格式规范化。如果大家选择weekly表格A2，然后按F2，你会发现，单元格的内容是空格加上2001/08/03。这会让后面的函数引用出现错误。所以接下去，我们用函数的方法，去掉所有的空格。

选择weekly表I1，输入表头“时间”。选择单元格I2，输入“=MID(A2,2,LEN(A2)-1)”。不要告诉我看不懂这个函数。如果看不懂，自己去研究。这个函数的作用是从单元格A2值的第二位开始取值一直到最后一位。也就是去掉了A2开始的第一个空格。然后将这个函数下拉到最下方的单元格。如

16 果不知道如何做最简单，请向他人请教。其实，只要在恰当的位置双击就可以完成这个工作。然后把这一列复制，将数值粘贴到A列。然后把I列删除。

对daily表，重复做同样的工作。于是构建系统的全部准备工作做好了。下一讲我会告诉大家如何实现这个交易系统。希望在2周后，大家少些Excel的问题。请多多专注于实现交易系统构建的思路。

（六）

在weekly表格增加两列：YearWeek, 进场

YearWeek列，主要用于判断当前处于哪一年的第几周。分别使用了year函数、weeknum函数（这个函数在Excel 2007之前不能直接引用，需要加载Analysis Tool Pack后才可使用）、Text函数和Value函数。使用text函数的原因是，如果直接将年与周通过&连接，会出现200212和20022不同长度的数值，所以需要将每年的前6个月（1位数）前面加一个0，从而使得YearWeek列所有数值为6位数。Value函数是将字符串转为数字。

进场列则使用了一个简单的判断，如果5日均线大于30日均线，就显示年与周，否则为0。

在daily表格的工作就比较多了。首先增加两列：YearWeek, Cro YearWeek列和weekly表格一样，都是得到哪一个年的哪一周。

Cro列，用于判断两列数据K和D的交叉。如果K上穿D，就是1,；如果K下穿D，就是-1；否则为0。我们本可以通过Excel内置函数直接计算K和D的交叉。但是这样一个判断在交易系统中应用比较多，不希望重复使用复杂的嵌套函数，所以这次我们自己用VBA编个函数来判断交叉。代码如下：

Function CroUp(Line1 As Range, Line2 As Range)As Integer

'该函数引用不同行的数据进行比较，一旦采用此函数，请不要执行过滤操作

'Line1和Line2所在行为一个指标序列

'判断上穿、下穿的根据就是在穿插点的前后数值的比较

'如果当前Line1数值大于Line2数值而且在前一时点Line1数值小于或者等于Line2数值，就被认为是上穿，返回1；

'如果当前Line1数值小于Line2数值而且在前一时点Line1数值大于或者等于Line2数值，就被认为是下穿，返回-1；

If((Line1.Value > Line2.Value)And(Line1.Offset(-1, 0).Value = Line2.Offset(-1, 0).Value))Then CroUp =-1

Else CroUp = 0 End If

17 End Function

然后在单元格J2输入=croup(G2,H2)，并填满剩余列中空白单元格。这时KD的交叉已经一目了然。

接下来，我们增加进场列，表示在weekly表格发出信号我们可以进场。我们要使用查找函数vlookup。我们在K2输入=VLOOKUP(I2,weekly!$J$2:$J$485,1)。请注意，这个函数里的参数使用了绝对引用。但是把这个函数填满该列后发现这个函数的返回值出错。为什么？我们需要深入了解函数的机制。VlOOKUP函数的第一个参数，是查找值I2。第二个参数是查找范围或查找数组weekly!$J$2:$J$485，错误原因在于这个查找范围一般在查找前需要排序，而我们在weekly!$J$2:$J$485这列中混有不少零值并没有排序。所以在一般的三个参数后需要加一个参数，我们在K2中输入=VLOOKUP(I2,weekly!$J$2:$J$485,1, FALSE)。然后把该函数填满全列。结果显示正确。该列表示，如果在weekly表中本周可以入场就显示该周的YearWeek。大家可以看到这个函数基本显示正确，但为了在该列不给出进场信号的行中不要显示错误符号，我们结合使用了IsError函数。大家可以自己深入了解这个函数。

再增加交易信号列，在单元格L2输入=IF(J2=1, IF(K20, 1, 0), IF(J2=-1,-1, 0))。这是一个过渡的列。本想一步执行，但考虑到函数的难度，所以增加了这么一列。这个函数是逻辑判断函数。简单地说，就是如果K上穿D（J2=1），同时是可以入场周（K20）,就入场。如果K下穿D（J2=-1），就出场。这时候我们看到买卖信号并不是成对的。因为买的操作必须在周线5周均线大于30周均线的情况下才能执行，而卖的操作却可以任意时段执行。所以这一列的数据需要清理。在这一列中，如果单元值为1，表示买进；单元值为-1，表示卖出；单元值为0，表示不操作。

考虑到买卖信号的发出在交易信号列中和实际的买卖操作有一定的规律，所以下面我们再写一段程序简化操作。这段程序对不懂vba的新手来说比较复杂。对于不懂vba的新手，我比较建议你们通过函数解决这个问题。建议大家讨论讨论用函数如何解决这个问题。

‘调用程序FillDirection，过滤并保留合格交易信号。Sub BSFilter()Call FillDirection(Range("L2:L2276"), Range("M2:M2276"))

End Sub ‘程序模块FillDirection可调用；

‘用于保留合格的买入信号1，以及合格的卖出信号-1 ‘买入卖出信号从Signal读入，合格的信号写入Destination Public Sub FillDirection(Signal As Range, Destination As Range)' '该模块通过循环选择唯一卖出信号-1；

'卖出信号的选择：在买入信号1和下一个买入信号1中，行号最小的卖出信号-1就是我们要找的卖出信号；

'该模块运行后，将正确的买入和卖出信号填入到目标区域；

18 'Signal的最大行号

Dim iSignalRows As Integer 'Signal所在列

Dim iSignalCol As Integer

iSignalRows = Signal.Rows.Count iSignalCol = Signal.Column

'Destination所在列

Dim iDestinationCol As Integer iDetinationCol = Destination.Column

Dim iDestinationRow As Integer '找到第一个1的行号

'iStart = WorksheetFunction.Match(1, Signal, 0)'Cells(iStart 1, iDetinationCol).Value = 1

Dim iStart As Integer Dim iStartTemp As Integer

iStart = 0 iStartTemp = 0 Do While Not(WorksheetFunction.IsNA(WorksheetFunction.Match(1, Range(Cells(iStartTemp 1, iSignalCol), Cells(iSignalRows, iSignalCol)), 0)))iStart = WorksheetFunction.Match(1, Range(Cells(iStartTemp 1, iSignalCol), Cells(iSignalRows, iSignalCol)), 0)iStartTemp = iStart iStartTemp Cells(iStartTemp, iDetinationCol).Value = 1

If Not(WorksheetFunction.IsNA(WorksheetFunction.Match(-1, Range(Cells(iStartTemp 1, iSignalCol), Cells(iSignalRows, iSignalCol)), 0)))Then iStart = WorksheetFunction.Match(-1, Range(Cells(iStartTemp 1, iSignalCol), Cells(iSignalRows, iSignalCol)), 0)iStartTemp = iStart iStartTemp Cells(iStartTemp, iDetinationCol).Value =-1

Else

Exit Sub

End If

On Error GoTo Final Loop

Final: End Sub

19 选中Daily表格，然后执行程序BSFilter。这时我们看到M列也就是方向列，有很多1和-1。这些都是买卖进出场信号。我们可以通过菜单过滤操作，只显示交易信号为1和-1的记录，然后把这些记录复制到新建的表格里。再根据这个表格将买卖记录通过函数并排显示在同一行（表示1笔交易），从而方便计算交易系统的结果。这样的操作对于不懂编程的人很方便，但对于经常要重复同样工作的人来说，重复这样的操作出错的概率较大。所以我们用程序来完成这个工作。在编程之前，我们增加三个表格：Analysis、Trades和Result。

下面是第一个程序MakeTrades。Option Explicit

Sub MakeTrades()

Application.ScreenUpdating = False

Dim cell As Range

Dim rngTemp As Range

'在交易方向列筛选出所有不为零，也就是把所有显示交易方向的行列出

Worksheets("Daily").Range("A1:M2276").AutoFilter Field:=13, Criteria1:=""

Set rngTemp = Range("A1").CurrentRegion.SpecialCells(xlCellTypeVisible)

Selection.AutoFilter

rngTemp.Copy

'将所有的显示行复制到Analysis表格中，去掉多余的列数，仅保留交易时间，当日收盘价和交易方向

Worksheets("Analysis").Range("A1").PasteSpecial(xlPasteAll)

Worksheets("Analysis").Columns("F:L").Delete

Worksheets("Analysis").Columns("B:D").Delete

Worksheets("Analysis").Active

Application.ScreenUpdating = True

End Sub 接下去，我们需要将买卖两行数据合并为一笔交易显示在Trades表格中，作为评测交易系统的原数据。本想把程序ListTrades显示出来。但是考虑到xlsm文件包括所有的源程序，所以，我就不把源程序列在帖子里列出来了。大家慢慢看，自己消化。这部分的内容对于没有VBA和Excel函数基础的人有些困难，但是下点功夫把这两点学会，对于交易系统的构建，是有着极大的帮助的。

网上有朋友（再看看）在《手把手教会你构建自己的交易系统 – 5》中给出交易系统的计算结果，和我的结果有一些偏差。他显示的结果是交易103次，我显示的少一次。盈利也多0.5元。不知道是不是源数据的问题。

20 我计算出来的结果，可以简单理解为：如果在2002年4月29日以3.36元入场，2011年3月11日，以8.55出场。不考虑除权，资本增值10.32元。如果考虑到除权，增值部分至少翻倍。另外如果对于上证指数周K线5周均线低于30周均线再构建一个交易系统，会继续加大投资利润。所以这样一个最简单最初级的系统就足以保证初级投资者的利润。对于高手来说，加上合理的止损和仓位管理，利润应该可以在此基础上增加50%。

为了对这个系统做一个简单的评估，我们在Trades表格增加利润亏损列和持有时间（工作日）列。

在F2输入：=E2-C2 在G2输入：=NETWORKDAYS(B2,D2)并把这个公式复制到下面的单元格。

这样，我们就可以简单地计算这个交易系统的数据了。

在交易数据的右方，我添加了一些项目，大家可以看看，这就是这个交易系统的简单评测。

（七）

首先想说说我写这个系列日志的动机的问题。一直觉得，成功的交易商在为人方面应该不断关注自己的成长。所谓的贪和怕，以及人性的缺点，应该在这些人心里得到成功的控制。而人性的优点，则应该在这些人的内心中不断地发扬。比如：积极的生活态度、坚持、慈悲、同情心、感恩等等。一个能获得千万亿万财富的交易商，如果不懂得人品的修炼去发扬人性的优点，而是不断地被人性的弱点所控制，其人生不会快乐，也不会富足，更不会快乐。但是一个身无分文的人，通过自己的个人修炼不断提高自己的人品，强化人性的优点，弱化人性的弱点，最终这样一个人一定会在他自己所从事的行业中脱颖而出。

网上流传的禅论，其作者禅师，一直为我所欣赏。那是因为禅师将证券交易上升到哲学的理解，最终因哲学而将优秀交易商引入人品的修炼。尤其是禅师大谈论语，让我感叹真高人也！

所以，我一直也有一种责任感。自己在一个行业生存下来，没什么了不起。可是如果因为自己的存在，而带动了一群人，甚至振兴了一个行业，那是我渴望的，那也是我坚信的生命的意义。

对于在证券市场谋生的交易者，有不少人都会受困于基本面分析和技术面分析，甚至反复在价值投资和股票交易方面游移。我个人的看法是，投资和交易是不同的概念。如果你准备买入一只股票，然后拿3-5年甚至更长时间，你可能需要价值投资去挖掘投资对象的发展潜力。可是如果你靠交易股票为生，每只股票从来不超过6个月，那么价值投资基本上是没有意义的。我并非否认价值投资。事实上，考虑到中国的股票只能做多不能做空，对于交易商来说，股票价值分析的重要性在中国远比其他国家重要。原因在于，一只因为基本面好转而被长期看好的股票持续上升会让交易者更容易盈利。

好在中国的经济发展和政治影响力一日千里，我们的基本面分析可以做到非常简单有效。如果大家对基本面分析感兴趣，我在这里推荐我的基本面分析方法。我一般不看新闻，不看股评，可是我每周必看东方时事解读。大家可以在我贴出的日志里找到。里面的政治军事外交以及经济分析，非常精辟。国家的战略重点，经济发展方向，看完后一目了然。如果你在过去一年一直坚持看

21 这个报道，那么你一定知道为什么高铁会在未来10年内成为中国经济、政治、外交中最重要的一环。现在高铁的上涨只是开始而已。而房地产是绝对不要碰的，我曾反反复复提到这个观点。

最后我想谈谈为什么要用excel来构建交易系统数据模型。我最近常常碰到这类问题。其中一个常见问题是，国内的证券软件基本上都有交易系统测试功能，为什么一定要自己来测试交易系统？另一个常见的问题是，为什么一定要用excel？

先答第一个问题。对于交易系统测试，我一般不太倾向于使用证券软件测试。如果你不信，用3个证券软件测试同一个交易系统，很有可能会有3个不同的结果。如果我不知道整个系统测试的过程，我宁愿不测试。因为如果是错误的，带来的麻烦可能自己无法承担。而且证券软件的交易系统测试功能比较弱，稍微复杂一点的就无法实现。而自己做系统测试，完全由自己控制，可靠性较高。即便有错误或者不妥之处，自己也可以修改，灵活性也较高。

至于使用excel，完全是因为平台灵活，可以制作出完全符合我们需要的数据模型。有人可能对数据模型比较陌生。其实数据模型就是一些公式、数据、程序的集合，集中在一个黑盒子里。随着输入数据的改变，输出结果发生对应的改变。这就是数据模型。举例来说，我根据上证指数构建了一个交易系统。我把历史数据更改后，改成中国北车的历史数据。于是输出结果自动发生改变，盈利率等数据全部自动显示出来。

聪明的交易者，现在可能会有下面这个问题。是不是同一个交易系统，对不同的交易对象，测试结果是不同的呢？答案就是是！所以，交易系统一般不具有普遍的营利性。这就是为什么我一直教育我身边的中小投资者，不要交易或关注太多股票，一般关注3-5只股票就足够。除非你做超短线，今天进，明天出，最长不超过3天，这样的交易需要选择波幅大的股票，关注仅仅三五只股票是不够的。

在我看来，Excel的使用有3个层次。第一个层次，懂得编辑、输入、排版，偶尔用用排序、过滤。第二个层次，我称为中级用户。除了第一个层次的操作外，知道如何使用数据透视表，能够使用常用的公式，偶尔会记录宏简化日常操作。甚至会根据自己对需求和VBA的理解，手动修改宏。第三个层次，就是应用级高手，能够熟练使用公式，能够根据需要编写VBA程序。第四个层次，超过了用户的层次，我称之为开发者。我就不多说了。对于交易系统的构建，第二个层次就绰绰有余了。所以，如果你不懂Excel，买本Excel的书，好好学学，基本上一周内你就可以超越第一层次，进入第二层次。

最后，我要强调的是，不要为了学习Excel而学习Excel。不要忘了你学习Excel的目的是什么！

第三品 稳定赢利，期货成功的七大关

系统趋势＋资金管理＋100%的执行力＝稳定赢利

简单＋坚持＋重复＝期货成功

系统趋势是第一关，也是入门关，顺势则过，逆势则阻； 资金管理是第二关，也是生死关，轻仓则存，重仓则亡； 执行力是第三关，也是性格关，执行则进，反行则退；

22 简单是第四关，也是自然关，从简则安，求繁则危； 坚持是第五关，也是意志关，坚持则得，放弃则失； 重复是第六关，也是信念关，重复则胜，分心则败；

稳定成功是第七关，也是出门关，稳定则久，动荡则止。

普天之下，能过此七关而一生稳定赢利者，难有几人。这七关是一气呵成的，哪一关出问题，都将前功尽弃。

第一关趋势关：很多人总是喜欢追涨杀跌，逆势而动。第二关资金关：很多人总是喜欢重仓操作，满仓搏杀。第三关执行关：很多人总是喜欢感觉交易，排斥执行。第四关简单关：很多人总是寻找复杂的技术交易技巧。第五关坚持关：很多人总是遇到暂时挫折就轻言放弃。第六关重复关：很多人总是没有恒心重复做一件事情。第七关稳定关：很多人总是追逐短线暴利而不是复利。

所以想要真正做到交易简单轻松，必须过了这七关。这七关是我长期实践而总结的精华，也是我一生中最大的财富，比我创下未来之千亿财富更有价值和意义。

第四品◆◆建立自己的股票交易系统

在“中国特色”的股市发展大背景下真正完整并经的起考验的金融股票交易系统---我觉得应该综合包括五个大的方面：

1---政策面

2---上市公司基本面

3---庄家操纵层面

4－投资者心态层面

5－股票波动技术面

大盘和股票行情的涨跌趋势是5大方面综合因素共同影响的结果。技术面分析选股确实是对实战具体操作很有用。

但在真正影响到股市运行和股票波动的各大因素中只能排最后一位，因为股市和股价的涨跌起伏不是技术面的原因造成了股市的波动，导致股市波动变化的归根到底的实质原因是股市和上市公司基本面变化引起股价波动。

很少有人光靠精通技术分析技巧就能挤进福布斯并能坚持长久成功，但实战中一点不懂技术分析肯定不行---

因为基本面的变化会导致博弈各方心理预期发生较大变化---对希望利用并借助公司基本面变化谋取股票暴利的一批利益集团就大肆扮演庄家的角色---

人为的通过股票对敲、屯积居奇等手法强行改变股市的筹码供求关系---人

23 为制造股票短中期－供不应求或供过于求局面---以影响控制行情这一系列的变化会通过市场交易的方式传导和体现在技术盘面走势上---市场的波动在很多时候是可以运用独到的技术分析---较正确的研判行情大致反推出市场到底正在发生着什么---波动的方向会是一直涨还是跌---还可以大致猜测市场未来可能还会做什么---

这里就是说的经典技术分析的三大假设之一

市场能够反映出一切---盘面可以看穿背后看不见的玄机---技术分析就是一个侦察市场可能会怎样波动、庄家或许会怎么操纵供求关系的分析工具而已---也只有真正精通技术分析－才能避开庄家这只黑手人为制造的"技术分析陷阱"--"图表陷阱"---以及"反技术操作"---如果连技术分析基础知识都搞不清－就盲目乱批判，那我想你在实战中就更搞不清庄家的"反技术操作"了，尽管技术分析对实战作用很大但是毕竟还不是造成股价涨跌的根本原因，技术分析图表就好比军事上作战双方的军事地图---军事地图当然可以反映敌我力量对比---过去的战况和现在及将来战争可能发生演变的格局，但绝不可能说双方发动战争是因为双方的军事地图而打起来的---那就太可笑了！

技术分析图表的价值它是我们散户在股市中必须要掌握读懂的"军事地图"----但要弄清楚真正决定股价走势的根本因素还是基本面发生变化造成的---其次排第二影响力的才是利用基本面信息不对称和散户进行利益博弈的并想谋取暴利的庄家。

所以在实战中对散户来说一定要更重视基本面分析---但也不可轻视技术分析－同时也切记不可过份迷信技术分析。股市的大成功者及包括大多数幕后操纵庄家都是基本面分析的大师如巴菲特、索罗斯、彼得林奇，也有通过技术分析成为一代大师如江恩－墨菲

股市实战中，技术分析对短线股价走势的研判有极大作用。

基本分析对长线股价走势的研判有极大作用。

上市公司基本面的变化是股价发生波动的根本原因，股票技术面是对公司基本面变化在股市中的走势反映：

技术分析是果---基本分析是因---技术分析是术---基本分析是道---

基本分析能解决是否该买哪个公司的股票的问题。技术分析能解决目标股票何时何价买卖点的问题两者可以结合使用，并相互印证提升实战操作胜率。

我认为只要真正精通---那无论用技术分析和基本面分析都能抓住市场机会甚至战胜市场。我觉得两种分析方法都需要精通---而不必有门户之见---应取长补短效果才最佳。

所以我的交易系统叫综合共振交易系统---

结合了基本面分析和技术面分析，综合了５大因素，两大分析方法包括基本分析系统和技术分系统。

实战中将两种分析方法融合---达到融汇贯通灵活应用于股票交易。

灵活运用要因股制宜--不拘泥--不机械---运用之妙存乎一心。我始终认为技术分析是术－基本分析是道－但都各有所长各有千秋吾取中庸之道以实用为上。

－因股制宜－以实战效用最佳为准。我首先从技术面分析系统来研究股市运行规律——先写技术分析，对炒股的博友而言技术分析比基本面分析要好懂易学，所以先写，以后再续写基本面分析的博文。

我认为完整的技术交易系统包括＂量价时空形＂5个方面：

＂量＂指股票买买成交量

＂价＂指股价与移动平均价

＂时＂指时间周期循环和时机转折点

＂空＂指股票运行上涨空间或下跌空间

＂形＂股票Ｋ线组合形态和股票Ｋ线走势图几何形态

１、－先来谈谈５维技术交易系统的＂时＂

技术面交易系统时间之窗

军规－－股票和大盘运行波动在时间上是有大致运行规律的股票和大盘的时间运动上存在神奇的运行规律。

大家都知道久涨必跌久跌必涨－‘久’就是个时间概念但到底时间到了多久才算到达大家口中说的“久”了呢？

实战中的“久”就体现在时间之窗的时间变盘点。股市运行无论上涨下跌横盘三大趋势都是到了时间窗口附近开始转折和结束的。

股市的顶和顶、顶和底、底和底

股票的上涨和横盘和下跌三种运行趋势都是时间因子在背后推动。

伟大的时间周期法则在技术上影响着股市趋势的起伏波动，时间周期一到

25 股票价格就会神奇的重复轮回。

时间之窗就意味着股市变盘

意味着转折性的波动就要开始

时间窗口就是研究股市的顶和底运行多少时间

顶和顶运行多少时间

底和底运行多少时间

横盘运行多少时间

从中掌握股市时间之窗的开启规律

从中掌握由时间因子运动而带来的时间转势临界点，时间临界点一到

成交量临界点就到来

接着价格临界点就到来

有规律的股票波动就如期展开

要想掌握股市起伏波动的秘密就必须研究股市时间之窗结合个股和指数潜心研究费波那契数列和江恩时间数字－进行印证江恩时间数字。

1、数字7及７的倍数

2、数字的平方

3、顶底纪念日

4、圆形360的数学分割

5、5年、7年、10年、30年循环

费波那契数列：

1、2、3、5、8、13、21、34、55、8

9、44、2

33、37

7、6

10、98

7、159

7、258

4、418

1、676

5、109

46、177

11、28657......

伟大的时间周期法则是技术面交易系统的极重要核心时间之窗是每个职业投机者绝不敢忽视的极重要因素。

２我们再来谈５维中的＂量＂

26 我认为完整的技术交易系统包括＂量价时空形＂5个方面其中成交量对中短线投机交易极为重要。

就从成交量入手分析

技术分析选股就是选择强势股--强者恒强

所以要首选成交量最强最大最活跃的交易品种 成交量法则第一条军规只交易最活跃的股票 寻找量的临界点和量变引起质变的起爆点

没有真正大规模的底部建仓大成交量堆，股票相对底部如果没有高换手率，没有一个散户所持筹码在底部和庄家高换手过程个股不可能成为真正的中短线强势凶悍龙头股。即使暂时强最终也是外强中干。

因为很简单散户拿着太多庄货不够拉不起来！

股票要强悍则股票买卖活跃度、人气必定高，股票活跃度高低的数量标准就是换手率的大小。

主力资金的进出操纵决定股票成交量的大小，股票成交量大小决定了股票换手率的高低。

换手率的高低反映庄家买卖该股的兴趣和花费的代价散户是做不出大成交量的－高换手率绝对是庄家行为山不在高有仙则名－股不在好有庄则灵。

跟庄是炒股投机成功的关键－

站在技术面角度来看个股

从某种意义上说庄家就是大盘趋势的发现者和强化者，个股趋势行情的缔造者和决定者

精研换手率就是从量化的角度研究庄家追踪庄家我认为在技术面的角度来说－

主力资金决定了个股成交量

个股成交量决定股票及板块趋势 个股及板块趋势决定大盘和个股行情

大盘和个股行情决定你我成功捕捉暴利的机率

第一条交易规则就是如何量化成交量

运用股票换手率指标

建立可能成为大牛股的股票换手率最低标准－建立自己的跟踪数据库实战证明高换手率就意味着高人气和高活跃度。

这是相当重要的看成交量的方法。

27 高换手意味着主力投入该股的钱多后市行情当然就凶悍的可能性大。有人就要问了，低换手率难道就没行情了吗？这纯粹就是抬杠，对实战而言，除了控盘庄股要绝对关注外。都要尽量把精力放在高换手率股票上。

其实能成为控盘庄股在之前也一定有个高换手率放量过程。既然是要建立交易系统，那就是追求高胜算概率、能重复持续再现的大概率事件，小概率事件我们选择放弃－陪不起那么多精力。

这就是交易过滤机制－要将注意力放在大概率事件上，实战中钻研并关注高换手率股票－放弃弱势无量股的上涨机会我的交易系统告诉我－牛股一定要放过量，但放过量却不一定是牛股。大成交量带来的高换手率就是庄家大鳄进出股海不得不溅出的浪花，大交易量就极可能是强庄作案的痕迹。

我认为看的懂成交量就看的懂强庄意图－就能研判出庄家实力要做股市高明的猎庄高手就得研究庄家研究换手率一句话就是仔细研究成交量的大小变化规律。

换手率的高低波动就是判断庄家进场离场的最好的方法，实战中到底多大的换手率才最有可操作性呢？

成交量第二条军规

只关注日换手率在15%以上的交易品种－ 周换手率50%以上个股 月换手率160%以上个股 日换手率低于15%一律放弃 周月换手率低于标准则放弃

我自己实际操作时，首选日换手率20%以上的个股。

成交量第三条军规

股价上穿，成交量回调不破量，柱密集区低点股价只有上穿，成交量成功突破才能证明高换手率是强庄建仓，只有这样才能证明这是大主力的建仓量和增仓量，而不是庄家在利用高换手率出货。

高换手率个股放量缩量一定要流畅

高换手个股股价下穿成交量破位时－要放弃极有可能庄对倒出货因为破位下行－天量见顶那可不是闹着玩的-要有止损概念这是我的５维共振交易系统。

对成交量换手率数据的过滤机制和筛选底线即最低要求符合要求狙击成功的牛股个案不计其数。

要取得分析数据自己盘后去验证。

只要是真正的大牛股几乎都符合这一技术面成交量规律的。

再谈的是5维技术交易系统中的＂价＂

股价与移动平均价－

技术面移动平均线交易法则－

股票均线系统的作用和规律研究是指对股票市价和股票移动平均线两者之间技术运行规律的研究和总结。

28 从平均线时间长短来看，就分短期均线系统和长期均线系统。从平均线排列方向看，就分（向上）均线多头排列－（向下）均线空头排列。从股价K线周期划分：分时Ｋ线均线系统和日、周、月Ｋ线均线系统。移动平均线系统和股价涨跌间的关系－在技术面上非常值得研究。移动平均线是股价涨跌的重要线压力和支撑。

一般用法是通过金叉死叉、排列方向、支撑阻力－来发出买卖持仓信号。常规的短期移动平均线系统是指５日、１０日、３０日移动平均线常规的长期移动平均线系统是指６０日、120日、２５０日移动平均线系统。

移动平均线多头排列是指５日均线上穿１０日均线１０日均线上穿３０日均线5日、10日、30日均线全部向上－５日１０日３０日依次从上到下排列，这是股市大盘和个股进入中短期多头市场的最重要技术面标志。重大买入机会狙击短线大黑马时机来临。

移动平均线空头排列5日下穿10日－10日下穿30日30日均线拐头向下－短期均线全部向下发散，是进入中短期空头市场的最重要标志。

我的技术交易系统移动平均线买卖军规－极有价值！！

1、中短线投机追涨

实战中，只交易均线系统多头排列并向上成功突破技术形态，最佳个股短线只关注30日移动平均线昂头向上个股。

2、中长线投资低吸

只密切关注并伏击在年线上下运行的股票。首选250日均线上下附近成功筑底并向上突破年线个股。投资低吸战术时，只买进站稳250平均线成功向上突破的个股并长线持有捂股待涨－最佳的是庄家涨停突破年线。我本人在年线处成功伏击３只超级牛股－４元多的０００５６２宏远源证券－我赚了８倍３元多的０００５８４舒卡股份－３０多天－２．２７那日抛掉我赚了快３倍下半年的００２００５德豪润达－－赚了７０％。

3、实战中，只关注日周月均线都是多头排列形成多均线共振个股。 投机首选股价以30周均线为颈线－筑双底头肩底并成功向上突破个股

4、投机只买进股价在10日均线上方并站稳10日均线的个股，短线投机坚决放弃收盘在10日均线以下个股。连续拉升或连拉涨停板的超强势股－第一次出现打到１０日均线－收盘不破１０日均线－第二天高开可以介入－往往会再起风云。

5、中短线投机30日平均线以下个股坚决放弃。30日平均线以上个股坚决持有。

6、长线投资看年线，250日均线是股价长线能否筑底成功的标志。是用来计算长线操盘庄家和长线投资者成本利润的最重要操盘线，250均线附近要随时准备伏击一年翻一倍或几倍的超级强庄大黑马。每年坚持年线低吸战术－

长线持有按我的经验每年都能翻倍－ 年年都做到－10年就是1000倍！！

250日均线是个股和大盘长期趋势，是牛市还是熊市的研判依据－牛股和熊股的技术分水岭是做投资或投机在技术面股价及均线角度上的最重要分界线牛股一定过年线--过年线不一定是牛股。250日均线是长线股价底部标志，是股

29 票长线最佳买点。

7、短线狙击强势股原则上出于资金利用效率来看股价收盘跌破5日均线标志短线攻击力衰退可考虑换股。

8，炒短线首选5日、10日均线黄金通道个股－黄金通道必通黄金！

黄金通道指5日10日均线不粘连－这是短线第一强势股标志，我买的３５天翻３倍的舒卡－就是典型的黄金通道！

9、多条移动平均线形成的均线流对股票运动趋势有大阻力和大支撑。

５维的＂形＂即股价K线组合形态和股价走势图几何象形形态

1、几何形态有3种---按股票所处空间分

（1）底部形态--单底、双底、三重底、多重底潜伏底、圆底、平台底、头肩底。

（2）整理形态-----三角形、缺口、旗形、楔形、矩形（3）顶部形态-----单顶、双顶、三重顶、圆顶、头肩顶

2、K线组合形态分---按股票空间分

（1）底部K线组合（2）整理K线组合（3）顶部K线组合以后会详细谈K线组合和股价形态

3、按股票周期分为长期Ｋ线图表和短期图表

（1）分钟小时Ｋ线走势图

（2）日周月Ｋ线图

（3）45日Ｋ线－季Ｋ线－年Ｋ线图

技术交易系统中股价形态和K线组合的作用是

一、用来判断股价的顶底运行趋势

二、用来预测股价涨跌幅度目标位

三、以股价形态的突破和破位作为股价买卖止损止盈的依据

四、我的交易系统只交易上升通道中的强势股票。切换热点－板块轮炒－狙击牛股主升浪。

因为股价盘底往往要几个月甚至一两年，而一旦庄家主力机构拉升发飙只用两三个月就走完行情，尽量寻找技术面上必涨股价走势形态和必涨K线组合，这是一个股市高手无止境的追求－也是我努力在追求的目标。如何更好的狙击大牛股主升浪，抓住主流热点实现板块轮炒。只有透过Ｋ线组合的表象能看出庄家操盘的实质内涵才能成功狙击牛股主升浪。

５维中的“空”是指股价运行的涨跌空间

股价运行常态是股票的投机价格围绕着公司的内在价值上下波动，股价涨跌是因为多种因素造成股票供求关系失衡引起股价起浮波动，股价起浮波动会形成股价的波峰和波谷即顶和底。股价运行的常态是在历史的顶和底即股票最高价和最低价这一区间波动。股价在波峰和波谷区间常态运行一般符合：

1－黄金分割比例0.6

18、波浪理论测顶底

2－江恩百分比回调法则、江恩波动法则、江恩角度线、轮中之轮 3－股价顶和底可用股价走势图几何形态突破颈线、缺口进行预测 4－顶和底的运行和股价移动平均线阻力支撑有密切关系

5－股价顶和底的形成和同板块同行业的平均市盈率及同板块股走势强弱有极大的相关联性

6－股价的顶和底的形成和股价的上升趋势线和下降压力线绝对分不开 7－投机炒股的魅力就是股价过顶和破底

过顶做多破底做空是法则

有效向上突破则做多买入跟进-----有效向下突破则做空卖出、止损。

股价运行的非常态是指：

1、股价创出历史新高或波段新高

2、股价创出历史新低或波段新低 3创新高分两种：一是突破成功打开股价上升空间股价踏上新征途所谓＂百尺竿头进一步－十方世界现全身－会当凌绝顶－一览众山小＂。二是再次形成大头部构成多头陷阱股价大跌来临

4创新底分两种：一是破位下行打开下跌空间新跌势的开始。二是再次形成大底部构成空头陷阱，股价大涨开始。

要分析清楚股价新高新低是机会还是风险，要因股制宜---因时制宜－因人制宜。

关键是第一要紧的是我们每笔投机交易开仓持仓平仓都要设止损才能进行买卖－ 记住就是死了也不准自己在交易中移动改变止损位。（太他妈的重要了）

回想１０几年股市沉浮几经苦难－痴心不改，为了建立综合共振交易系统我付出了很多艰辛，十年股海沉浮为了笑傲股市江湖，多少个不眠之夜多少次痛苦的上下求索，多少次欣喜若狂多少次狂风暴雨，我从未一撅不振轻言放弃，十年磨一剑－寂寥谁人知，血战股市江湖，多少次让心在对错成败大起大落中不断的滴血，才建立起属于我自己的科学交易系统。

我认为在股市投机和投资领域经验是可以分享的－既然写了炒股博客那就--授人以鱼不如授人以渔。交易者有了正确的投资投机方法才会有多赚少赔，长期赢利的可能。所有的努力都只为寻找经得起长期牛熊市场轮回交替并经得起实战考验的科学高效的股市交易方法、交易系统只求“十年磨一剑，大道悟心中”。

股市要想成功，但是闭门造车思路不得法就很难入股市门庭很难研究出股市运行玄妙在何处－差之毫厘谬以千里伯乐相马－精髓看骨－股市博弈－上下求索。

我会一直努力毫无保留写出我的交易系统交易方法同时在实战中不断修炼改进和提高－努力争取长期跟上市场的脚步和节奏，完成１０年１０００倍的宏愿。

我想说一句大家有好的心得好方法万不要藏私，欢迎一起来交流－拿到网上晒一下－共同进步－避免固步自封和僵化立志在股市里获取成功的诸君包括

31 我自己都要坚持努力学习钻研提高我相信：用心去体会－－－心诚得大道。

第五品◆◆散户如何建立自己的交易系统

第一节 策略

一、只参与那些行情趋势强烈或者说行情主要走势正在形成的市场，认清每一个市场当前的主要走势，并只持有符合这一主要走势方向的头寸，或者是不予参与。

二、假定交易的方向与行情趋势一致，在以前或从属的趋势已产生的较大价差基础上建立头寸，或者把头寸建立在对当前行情主趋势的适度逆行位置上。

三、不同行情趋势强烈度下的操作策略：

1、在市场处于活跃强势时期（沪市成交量超过150亿），这个时候的操作策略是“长多短空”，操作战术是“追涨龙头”；

2、市场处于疲惫弱势时期（沪市成交量低于80亿），这个时候的操作策略是“长空短多”，操作战术是“超跌为王”；

3、市场处于平衡箱体时期（沪市成交量在80亿-150亿之间），这个时候的操作策略是“高抛低吸”，操作战术是“筹码分布”；

三、追市头寸形成有利变动时坚持持有，不从反趋势交易中迅速获利；在持有头寸的变动有利时，可适当的增加所持有的头寸；除非趋势分析表明趋势已经反转，并且触及止损位，否则一路持有。

四、市场的走势与预期的方向相反，则迅速逃避。 系统的、客观的风险控制和制约的方法包含，限制每一交易头寸的风险；避免过渡交易；

3、截断损失；有怀疑，即平仓离场。

五、坚持双重策略，即：在盈利的头寸上是一个长线持股者；在相反的头寸上是一个短线交易者。

六、收益原则是保持获利的稳定性与持续性，而不是最大化。

七、连战皆败后，减低入市头寸或停止交易。

八、不设定目标价位出入市，只服从市场走势；不因为价位太低而吸纳，也不因为价位太高而沽空。

九、不因为不耐烦而入市，也不因为不耐烦而平仓；入市要等候机会，不宜买卖太密。

十、无适当理由，不更改所持股票的买卖策略。

第二节 资金使用原则

一、资金量管理的原则：

1、入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一；不过量买卖。

2、买、卖招损时，永不加码。

3、仓位大小与市场状态相一致。市场处于平衡状态时，应参与较少，而市场处于活跃状态时，应参与较多。

4、仓位大小与自身状态相一致。一旦出现连续失手，需要赶快警惕起来，减低仓位直至离场休息。

二、仓位控制原则：

（一）永不满仓，始终保持30%以上的备用资金。

（二）根据大盘风险系数来决定仓位高低，如果当前大盘风险系数是

32 70%，那么仓位就应该是30%。

1、市场出现无风险机会的时候，可以放大资金操作；

2、在市场出现波段操作机会的时候，可以重仓短线操作；

3、在市场出现极品庄股行情机会的时候，可以三分仓中线操作；

4、在市场出现技术分析机会的时候，可以轻仓短线操作。

（三）根据中、短周期两种投资模式来决定资金的划分模式，将总体资金划分为60%和40%两等份。

三、加仓原则：

1、第一个1/3资金的使用：在大势低迷时，即跌势末期，以短线操作为主，快进快出、高抛低吸。操作一些超跌或启动个股，买入股票后，大势明朗可中线持有，否则短线获利了结。

（1）建仓后，发觉错误，立即止损。

（2）建仓后不能确定对错，持仓观望，但观望时间不能过长。（3）在确定了第一笔资金已赢利后，持仓等待第二次介入机会。

2、第二个1/3资金的使用：

（1）当第一份资金在获利状态且已无风险可言时，可使用第二份资金。此时，应选择明显底部放量个股，中线持有。

（2）建仓后，发觉错误，马上将第一笔资金止赢，同时，严格第二笔资金的止损位。

3、第三个1/3资金的使用： 只有当前两份资金在获利状态下，且大势明显向好时，这份资金才可投入。严格遵循：趋势理论、顺势而为、高抛低吸、短线操作、快进快出。

三、个股组合原则：

1、不同时持有超过5只以上的个股，核心个股决不超过3只（中线个股2只，短线个股1只）。

2、每只个股占多少资金，取决于交易系统对每只个股所处位置的判断；如果同时运用多个策略不同的系统，则还取决于每个系统的目标预期年均回报率。

四、分段原则：同一只个股买卖分段进行，基于趋势型策略的系统交易者，需要设立多个买入、卖点。

第三节 风险控制原则

一、入市时永远都设立止蚀位，并严格遵守。

二、永不让失误赔单恶性失控：

1、在市场出现头顶走势与成交量能较小，市场空头趋势的情况，最好的操作方法就是持币等待。

2、在大盘机会不明确的前提下，对准备进场的资金先减去一半，对已经持有被套并没有上涨希望的个股也先了结一半，以避免过去的失误不断扩大，并且使其变成无法挽回的局面，这种情况无论如何不能发生。

三、止损的两个理由：

1、交易系统发出止损信号；

2、买进股票的理由消失。

四、止损价位的控制：

1、下降趋势中，止损位应在５％以内。特别注意无量阴跌，会给人一种止跌的错觉和幻想，使得在幻想中等待再等待中失去机会。

2、上升趋势中可适当放宽止损幅度如１０％（不计算手续费用），如出现缩量长阴更可放宽至１2％。

3、对于暴跌出货被套无需设立止损位，应在第一时间坚决卖出，不对此类股票抱有希望，更不要补仓。

五、止损位的设置：

1、一般在上一个局部小底部以下，以收盘价为准，避免被盘中震荡过早地清理出局。

2、在股价朝有利方向运动时，采用跟进性止损，使用

3、5日均线(较趋势线发出信号早一些)，或前一日收盘价下方3%来设置。

3、当出现异常的成交量而未形成突破时，取消原来的保护性止损，将之置于该日收盘价下约2%的地方。

4、投机的顺势操作，止损点的设置可以离自己的价格远一些，以防振荡出现，一般讲，之间距离大于4％而小于10%。

5、投机的逆势操作，止损点的设置应该离自己的价格近一些，一般不大于5％。

六、时间原则：

1、持股时间：短线操作的持股时间不超过20个交易日；中线持股时间为2--5个月。

2、在限定的时间里完成预计利润坚决清仓。

3、在限定的时间里没有完成所预计的利润则坚决清仓。特殊情况下如果根据行情认为有必要继续持有，则先出场1/2，以防止判断失误可能带来的不利和被动情况，其余的1/2仓位必须在规定的范围内出局。

4、在限定的时间里产生亏损，但亏损情况没有达到预计的平仓线要求，则出场2/3，以防止整体资金亏损达到平仓要求，同时用所出场的资金来适当回

补低价仓位。

5、在非限定的时间里提前完成利润，则出场2/

3、或出场的股票总体资金为投入的本金。

6、在非限定时间内提前完成预计利润，则出掉股票的总体资金为本金加预计利润的总和。其它的可以继续持有。

7、在预计的时间内，没有利润也没有形成亏损，则一次性出局。 第四节 操作原则

一、选股原则：

1、中线避免已跌破年线的个股，跌破年线往往意味着较大级别的调整浪正展开，后市下行空间、回调的时间难以预测，此时应回避；

2、中线避免股价已向上突破年线、但年线仍持续下行的个股，这种形态往往是熊股在展开反弹，反弹高度难以确定，投资者宜参与主升行情，避免反弹行情；

3、中线避免年度内已出现翻番行情的个股，原则上一年之内翻了一倍，一年之内不碰；一年之内翻了两番，两年之内不碰。以此类推，一波行情下来翻了n番的个股，n年之内不碰。坚持这样的原则：宁可错过一千匹黑马，亦不可错买一匹黑熊。

4、中线避免下降信道中的个股，选择上升趋势确立的个股。

5、选择创新高或近期新高的个股，未来60天的时间里再创新高的可能性达70%以上。

6、选择延45度角向上运行上升信道的个股。

7、在大势向好时，选择以涨停方式突破的个股。

8、选择市场的主流热点中的龙头个股。

9、四个优先：牛熊转换的长期熊股优先、上市后第一次出现买入信号的个股优先、小盘股优先、低价股优先。

10、坚持稳键的原则：在调整的尾段选择下跌时（庄家“挖坑”）买进，而避免在大阳线后买入；在上升市中则坚持追涨买入。

二、尽量在尾盘买：

1.在大牛市中：对于启动、突破的个股，任何时间段都可以介入，任何犹疑都可能踏空。

2.在平衡市或是相对弱市中：基于控制风险及更好地把握机会的原则，应将介入的时间尽量往后推，原则上应该在最后半小时甚至收市前介入。

三、追涨原则：确认一轮趋势明朗或热点明确的上扬行情，才有追涨的理由，在牛市时，追涨有一定的必要性，否则，一味等待也许会错过机会，一般情况下，没有必要追高，即使确认形成了热点，也有机会在热点回调时再介入，等待第二轮的上攻行情。

四、弱市中的操作原则：

1、跌市初期，实行绝对的空仓。

2、跌市中后期，可以动用不超过20%的资金，在严格的技术条件限制下抢反弹操作。

第五节 投资和技术模式

一、追涨模式：这类股票主要伴随着整个指数的大型上升浪，其技术形态表现为完美的上升信道，并伴随匀速的量能放出。它们多半产生于领头羊性质的股群。盈利目标5%--30%。

1、上升三浪个股：

（1）周线、月线、日线、６０分钟线来观察，只有那些四种周期同时处于波浪理论中上升三浪的股票才是短线安全与收益最大化的保证；

（2）辅助指标：MACD、RSI、BOLL、BRAR、CR、OBV、宝塔线、长中短三套均线系统。

2、突破类个股：

（1）大形态突破的个股，形态构筑时间超过一个月，现价格离主力成本区域不远，小于30%，总体成交量必须远大于平时的２．５倍以上，一天的换手率在5％以上，大多数股票是在过头的时候走的无比坚挺，下单以三笔下单为宜，以保证不以过高成本介入。辅助指标：MACD、RSI、BOLL、BRAR、CR、OBV、宝塔线、长中短三套均线系统。

（2）突破历史高位：在前期头部向下６％的价格区域有过震荡，这个区域往往是不引起市场注意的地方。

（3）周线突破的个股： 股价通过长期的调整，周线形成多头排列，并处于粘合一致的位置，若成交量极度萎缩或者有逐波放出的迹象，大的变盘就在眼前，这时获利盘、解套盘压力小，浮码轻，上涨比较疯，可重仓介入。

二、涨停模式：盈利目标>2%。

1、大盘背景：处于中级上升浪中，特别是在极强市中，弱市或极弱市绝不可追涨停。

2、原则：

（1）涨停股以短线操作为主，应选择主流热点个股、新股，流通盘在3000-10000万股之间的个股作为首选对象。如遇流通盘一亿左右的涨停股，次日应及时出货。

（2）介入时间：个股涨停时间离开盘越早则次日走势越佳，特别是10点之前的涨停更有价值；不介入收盘前涨停的个股。涨停后盘中第一次打开涨停板并再次封涨停时，为最佳介入时机。

（3）首选以涨停突破的个股。

（4）整个板块启动，要追第一个涨停的领头个股，在大牛市或极强市中更是如此。

三、报复性反弹模式：盈利目标>2%。

1、条件：10日乖离率超过10%时，中期乖离率超过30%以后，中级趋势必须修整，才有进一步发展的动力。

2、抢反弹的对象：下跌前的明星股；空头主力率先用以打压股指的指标股；

严重超跌的价值股与跌市中上市的新股；股性活跃的小盘股；在跌市中有主流资金悄悄收集筹码的新强势股。

3、辅助指标：BOLL、BRAR、宝塔线、BIAS、PSY、0-GDKD、0-XSYDCS

1、短期均线系统。

三、新股模式：盈利目标>5%。

1.开盘后的5分钟交易情况：

（1）集合竞价的成交量超过流通盘的5％。

（2）5分钟内的换手率超过流通盘的10％；若5分钟成交量放大至流通盘的20％，同时拉出阳线的话，可及时介入。

（3）5分钟内成交量明显放大且开盘一个小时换手超过30%并拉阳线；开盘后拉出阴线的话，不应急于介入的。

2.当天K线的情况：

（1）当天大阳线，后市一般仍有短线的机会。

（2）换手率较为适中，换手率一般在65％－75％左右，换手率太高也不利于炒作，换手率太低也不利于做盘。

（3）当天表现极佳的新股可在第二天其回调时买入，但最佳方法还是在第二天尾市介入为佳。最理想的图形是当天拉出中至大阳线。但第二天进行了调整，而其回调的位置最好在其上涨的三分之一的位置附近。

3、超强势新股在第一次回调之际介入：成功被炒作的新股往往会具有极强的多头能量，其主要标志为上市后伴随着成交量的巨增，股价上升斜率极陡，有的甚至达到70－90度，在出现暴发性的上涨后，短线的机会常在其拉出第一根阴线之后。

4、短线避免的几种情况：上市当天拉出大阴线；大盘在下跌信道之内；新股扩容速度快于资金的扩容速度时。

四、启动形态模式：盈利目标2%--5%。

投资原理：个股处于涨势状态，短期有一个惯性，当处于启动位置，惯性上涨概率更大，但巨量不涨、巨量少涨、浮码沉重都是限制其进一步上扬的关键因素，但一般涨２％到３％。

五、投资成长股模式，盈利目标１０％到３０％。

投资原理：一波行情的启动，成长股肯定会是一个热点，一个市场无

36 论牛熊，成长股一定会受到追捧，通过企业财务分析，以及技术形态分析，是可以找出此种类型的黑马。

第六节 大盘中期顶底的技术研判模式

一、中期底部：

1、周K线特征：从周K线上观察，下跌超过6-9周，K党建20以下，RSI20以下，人气低靡，满盘皆套，大部分人对后市彻底失去了信心，成交量呈现地量水平，恰恰在此时中期底部往往成立，配合舆论呼唤，一轮升势随即展开。

2、日线RSI特征：RSI指标快速下行，6日RSI到达10或更低，指数并未止跌，击溃众市场最后的防线，创出新低，RSI指标不再同步创出新低，出现明显的底背弛，表明杀跌动能耗尽，底部即将确立。

3、成交量特征：中级下跌行情，往往伴随着巨大的成交量和各种不利消息，一般要经过两到三次放量大幅下跌，其成交量特征为：价涨量缩--价跌量增--价涨量缩--价跌量增--价跌量缩--价稳量缩。大盘价稳量缩，领跌个股下跌动能衰竭，利空因素基本明朗，利好传闻隐隐出现，强势板块开始放量走强，中级底部有望确立。

4、时间周期特征：

（1）股市波动的季节性的影响：每年1月5日和7月5日附近，容易形成股市的阶段性转折点。

（2）底部转势的周期：顶点下来的第7-12天，18-31天，42-49天，57-65天，85-92天，112-120天，150-157天或175-185天。

（3）关键日期：1月3日、5月30日、7月4日、9月7日、10月10日、11月3日、11月25日和12月24日，极易产生变数。

二、中期顶部：

1、领涨板块涨幅已大，甚至达到100%，已经出现回落，大盘仅由冷门股补涨支持。

2、RSI80以上并出现顶背弛。

3、伴随利空传闻有巨量长阴线出现，虽在次日可能重新拉回高位，但无法创出新高。

4、处于底部上升以来的敏感时间周期。

5、市场依然乐观，空头也决心再不换股，而采取捂股策略。

6、周K线指标80以上死叉。

股市中的三种卖点 管理帖子

凡在股海中搏杀过的人都有一个同感：把握卖点比把握买点更难。技高一筹的投资者的功力，主要就表现在“卖”字上。

大盘波段顶部的卖点掌握

在箱型震荡市、平衡市中，如何把握一般波段，即10-20%的涨幅的波段见顶后的卖点呢？

1、指数连续冲高至反弹的0.5至0.618位后却不能放量站稳，或几次试图突破某一高点，均无功而返；股脂在高位出现M头或三尊头，量增价滞或量缩价升，成交量不再放大。

2、非主流板块出现轮涨，但指数却不能创新高。

3、在多头市场中，KD和RSI同时在80-90以上钝化。在空头市场中，KD和RSI同时在70以上钝化，指数远离5天、10天、20天均线之上。

4、经连续涨势，主力通过对倒使大盘改变角度加速发力，使指数快速上升，但稍后又告下降，留下长上影线，量急剧放出，盘中震荡剧烈，飘忽不定；尾市靠拉各类指数股，使指数微涨。

5、大盘成交量急剧放大，天天有涨停个股，但多数股票下跌，少数股票上涨，涨幅第一位的股票，只是在尾市时才突然收高，次日便不见踪影。

6、主力利用拉指数股，在K线图上刻意画出大头肩底，使舆论将反弹高度的预测不断往上修正，甚至量出令人鼓舞的理论涨幅高度，诱使众人追涨。

7、波段的领涨股连续有大手价卖出，上影线过长，或跌幅居前；热门股成了重挫股，领先于大盘筑头，个别庄股率先采用去年“轻纺城”跳水出逃法出货。

个股波段顶部的卖点

1、热点个股或领涨个股连续上扬涨幅达30-50%甚至翻倍，KD和RSI在高位钝化，股价远离均线，放出巨量后，量增价滞或价升量缩，或反抽至双顶附近徘徊，甚至无量快速突破创出新高，又告回落。

2、个股连涨至高位后放量，却以当天最低价收盘，这是开跌的征兆。

3、个股连涨至高位，上方出现层层大笔卖盘，而下方只有零星接盘。这表明，主力出货意欲强烈。

4、个股处中高位时出现涨停板。但成交量很大，此系主力在出货，至少应卖出一半，若第二天又是涨停板，但经常被打开，且量比较大，这是主力在采取少买(对倒)多卖的手法，诱骗买盘介入，必须果断清仓。

5、个股涨到高位时日成交量放大到5天均量的2倍，甚至2倍以上，38 则属顶部无疑。

6、处于高位的个股高开低走，盘中试图拉高，但卖压沉重，下方一有接盘就被炸掉，量急剧放出(对倒所为)，但价不涨，甚至底部缓慢下移；尾盘虽被拉高，但高度较前一日降低，直至最后无护盘动作。

7、大盘平稳，但个股在高位，开盘即深跌，且不见回升；成交多为内盘价，此乃不祥之兆。不是有个股利空，就是主力在出货或拔档子。

“下跌休息区”的卖点

很多人常在底部时叹息没有资金，只有被套牢的股票，因而丧失了抄底的良机。一个重要原因，是不懂得见顶回落后有一个“下跌休息区”。

1、一旦波段顶部确认，出现首根巨量阴线，意味着有中线主力或投资基金出逃，便是“下跌休息区”的开始信号，是警示性卖点。

2、从顶部下跌3-5%，决不能指望蓄势创新高，此即为“下跌休息区”。期间的任何一次反弹，均为反抽，是最佳停损点。

3、在“下跌休息区”中，对首波段中涨幅高于大盘领涨板块的个股，是主力的重仓对象，应果断清场。只要出现巨量阴线，决不再度参与，以防主力利用低指数作掩护，将丰厚的获利盘让利、压低出逃，甚至跳水出逃。于顶部被套被粘者切不可在“下跌休息区”中补仓，摊平成本，而应止损出局，以免“弹尽粮绝”，全军覆没。即使大盘见底后展开新一轮波段，这些前期强势股也往往不涨反跌归于沉寂。

4、在“下跌休息区”中，满仓者必须减磅。即使手持整个波段中未涨的，或不涨反跌的，有潜质的，可能成为下一波段热点的股票，也应控制好仓位，一般不能超过半仓。在操作上或拉开距离耐心低吸，或买进后作拔档子操作，或低吸高抛，当天做T+O，降低持仓成本，直到进入波段底部，才可重仓介入。

5、从“下跌休息区”下跌，通常击破了30点位置，第一次会有反弹，但在第二，第三次击破后，下一个整数位指数便难保不失。

6、从“下跌休息区”往波段底部，还有较大的下跌空间。一般须从波顶下跌0.618幅度，甚至0.809幅度，比上一波底略高位置，才有可能形成新一轮的波段底部，期间至少应有2-3周的调整期。

7、领涨或强势个股在“下跌休息区”久盘后，价跌量增，表明主力想往下做，必有一段下跌空间。应迅速作出离场或拔档子的反应。

第17篇：股民的周末祝福语

现在股市很像父亲和儿子之间的较量，父亲不救，儿子就死给你看!父亲一掏钱出来救，儿子马上就拿去赌。下面是股民的周末祝福语，欢迎参考阅读！

1、再牛逼的肖邦，都弹不出A股的忧伤！

2、这个夏天的所有回忆就是，暴雨、爆炸和暴跌。

3、风萧萧兮股市寒，钞票一去兮不复还！

4、股市就是个贱，总是让持币的难受，让持股的受不！

5、放心，肯定会反弹回来的！如果继续跌也不要紧，因为我没炒股！

6、最近跟人开会全都以股市比惨开头，没十几个跌停板根本就插不上话。

7、某只股票封涨停，散户：真是好股票，快买；庄家：鱼儿上钩。狂抛。

8、庄家通常以上亿元资金买入一只股票，散户则通常以数万元采购五六只股票。

9、以前都说没有一直涨的股票，也没有一直跌的股票，不过有一直绿的股市。

10、昨天我见到中国股市最有钱的散户，别的不说，擦皮鞋的技术还是很棒的！

11、天苍苍，野芒芒，今年的股市太渺茫；水弯弯，路长长，被套的日子不好熬。

12、天若有情天亦老，今天谁都跑不。今朝有酒今朝醉，都是跌停谁怕谁。

13、证券工作真是好，其它行业比不，牛市时侯挣钱多，熊市时侯下班早！

14、老奶奶带孙子在海边，一个大浪孙子被卷走，老人正呼天抢地，又一个大浪把孙子卷回来。

15、办公室的小伙子在短短两个月内，经历小赚，暴跌，再暴跌的洗礼，终于成长为合格的中国股民。

16、事实证明，隐藏私房钱最好的方法：还是藏在股市里。很神奇，一转眼，我自己都找不到。

17、嘿，哥们儿，被套吧，告诉你，有一个办法可以解套-减持！我是说你自己手中的股票要减持！

18、以前破电脑干什么都慢，炒股票几百几百的赔；自打换新电脑，嘿，炒股票都都几千几千的赔！

19、对于股民来说，这些藏名还是不错的：加平都错、平仓确吉、持仓坚赞、空仓加错、加仓嘉措等。

20、周k线走出第三次金叉，买入此股就发家。周k线的一个价托涨三个月。能量朝稳步走高，五线向上牵大牛。

21、在公司闲的蛋疼就看看股市，同事见状就问我：你也炒股？我笑着回答：不炒，就看看跌多少，图个开心！

22、我真地爱你，不想离开你，心痛你让我套的那么深。如果你真地不想让我难过，请快一点涨起来。股市！

23、不是没有话，是不愿讲；不是没有酒，是不能醉；不是没有爱，是没有人；不是没有钱，是被套牢。

24、庄家做完一只股票后说：赚得不少，可以休息半年，出去旅游；散户：才赚这么一点点，立马重杀入股市。

25、现在的股市就像出过轨的男朋友，你一次又一次地相信他会变好，于是他一次又一次地刷新你的底线来伤害你。

26、现在股市很像父亲和儿子之间的较量，父亲不救，儿子就死给你看！父亲一掏钱出来救，儿子马上就拿去赌。

27、舍友问我：有句话说世界上三种朋友最铁！一起同过窗的、一起扛过枪的，还有一种是什么？我想想：一起补过仓的。

28、听说国有股减持要有个"多赢"方案，于是俺睡觉前拉着老婆的手说：苦日子熬到头，再有五个涨停就解套。

29、顺大势者昌，逆大势者亡。涨势形成不得不涨，跌势形成不得不跌。通道堵塞赶紧溜，通道不堵就不走。高位十字星，不走穷到头。

30、一句话震慑全世界！俄罗斯：我要炸叙利亚！朝鲜：我要打韩国！希腊：我要退出欧元区！美国：我要加息！中国：我要开盘！

31、能量朝高走前面，日后股价节节高。三阴灭不一阳，后市要看涨。一阳吞没十阴，黄土变成金。一旦冲破压力线，托着股价上天庭。

32、现在这股票啊，它含钙高，跌一天等于过去跌五天，实惠！你看它一口气跌五天，不反弹！买它啊！腰不酸！腿也不痛！跳楼也有劲！

33、以后人家问我为什么没有钱？我就说，那次炒股亏100w。以后人家问我为什么没有男人，我就说那次炒股亏100w男人跳楼。终于找到借口。

34、一个股友问我：很奇怪的一件事情，自己有一个炒股的朋友，为什么一个人在树林里散步，竟然还哇哇哭起来呢。我说：哦，那是因为树叶是绿的。

35、千股跌停泪未干，熔断推出新套餐。新年首秀万人观，完美收官无遗憾。满腔恨，几千股，资本原就多悲欢。江湖未是**恶，别有A股行路难！

36、我要向国家自首，我承认我操纵股市，有交易记录为证，最近一买股票就跌，一卖就涨，总是如此精准，我也不知道我怎么会对股市有这么大的影响力。

37、上山爬坡缓慢走，烘云托月是小牛。大牛变疯牛，天量到头。看家十字星，脚底须抹油。地量见地价，先有地量，后有地价。价值发现在于地量里。

38、股市就是《西游记》，各路妖魔神怪齐出想发财，最后不是死就是被庄家出来收得人财皆空。我就想考一下大家，是谁发布唐僧肉长生不老的利好消息？

39、大盘躺在手术台上，K线图很微弱，已经快没有生命体征，主刀医生推开手术室门，缓缓摘下口罩，对走廊里焦急等待的散户说道：“对不起，我们已经尽力。”

40、现在股票越来越人性化，弄个熔断机制，给大家十五分钟的时间喝口水，写个遗书，整理一下仪容仪表，理性选择一下死亡方式什么的，然后从容不迫的英勇就义！

41、二十多年，雷打不动的三点收市。今天变，当券商分析师小明拖着疲惫的身躯提早回家的时候，一开门，老婆尴尬的说：那啥，你别误会，老王只是过来借辣椒面。

42、炒股的人千万别拜关羽，你看吧，脸红红一点儿，要绿绿一身儿；擅长拿起大刀就是一通猛割；最邪乎的是，他身后那二位是谁？关平、周仓啊。二爷要是来，这平、仓还会远吗？

43、现在的股市就像出轨过的男朋友，你一次又一次相信他会变好，他一次又一次刷新你的底限来伤害你，但是你又怀他的孩子，要跑就得割肉。时间久孩子太大想割肉都不让，只能待产！

44、《好汉歌》：大盘向下流哇，手中的股票栽跟头哇，说割咱就割呀，你割我割全是肉。路见到底抄一手哇，抄后发现想剁手哇，疯疯癫癫想跳楼哇。嘿呀~依儿呀~真嘿真嘿他娘呀，看见抄底一声吼哇，朋友千万别出手哇，精神病院住满楼哇！

45、本年度最大利好：花千骨终于大结局！自开播以来，先后经历千股跌停，千股涨停，千股停牌，千股复牌，千股跌停到涨停，千股涨停到跌停！史称“滑千股”。真是应开头那句：花千骨是世间最后一个神，同时也是人见人怕的天煞孤星！

附：周末祝福语

1、无论茶是浓是淡，让清香永驻心间；无论距离是近是远，让记忆彼此相逢；无论联系是多是少，让祝福永远不变！朋友是什么？是快乐时不容易忘记，痛苦时最想依靠的人，是打扰不用说抱歉，帮助不用说谢谢的人。祝朋友开心快乐！

2、捉一只蝴蝶送您,愿您拥有快乐的翅膀,兜一丝清风送您,愿您心情舒畅,发个短信给您,愿天天神采飞扬!祝您渡过愉快的周末！

3、美丽的早晨，灿烂的你，美好的生活在等你！美丽的天气，美好的你，美好的情意滋润你！清新的空气，清晰的你，愉快的心情陪伴你！愿你快乐每一天

4、这是个惬意的宁静世界，阳光灿烂如昔，柔风轻轻如昔，但愿美好的时光就这样驻足，带给您欢欣与鼓舞，周末愉快！

5、找一个雅致的茶座名字叫缘,摆两把旧藤椅分放两边,倒两杯清酒望空轻祝干杯,让思念伴酒香飘远,让友情因牵挂再真挚!祝周末愉快！

6、你是灯塔、路标,指引我前进;你是号角、战鼓,激励我奋发.正是因为你,使我不怕风吹雨打。

7、请用1秒钟忘记烦恼，用1分钟享受快乐，用1小时与知己度过，用1辈子关怀最爱的人，用1个微笑接受我现在传递给你的祝福！

8、玩偶是童年的替身，相片是回忆的替身，酒精是遗忘的替身，香烟是寂寞的替身，眼泪是伤心的替身，而我，希望你永远是快乐的替身！

9、问候一声:周末好,愿凉爽的夏风吹走的是您的烦恼,带来的是一整个星期的好运。

10、送你杯茶，以芬芳的祝福为叶，温柔的叮嘱做花，用沸腾的热情为水，宽容的包容当杯，喝出你一天好心情和周末的祝福!

11、星期一星期二,愿你天天都有伴;星期三星期四,财富榜上有名次;星期五星期六,愿你事业有成就;星期天休息日,愿你一周都舒适!

12、寂寂的清晨有微微的清风，微微的清风有丝丝的凉意，丝丝的凉意里有我轻轻的问候！愿我的问候能消除你酷暑的炎热，带给你一天的好心情！

13、问候是滋润友情的甘露，鼓励是关爱心灵的美酒，时间会延续真诚的友情，空间能容纳美好的祝愿！让最温馨的问候萦绕你，让最美的祝福陪伴你：周末愉快！

14、让时间寄去我的思念，让风儿捎去我的牵挂，让远方的我为你祝福，希望你天天快乐，永远幸福！

15、一周的忙忙碌碌，暂时告一段落；简简单单的生活，今天开始：翻翻闲置的书卷、走访久违的朋友、享受家里的温馨，以及我淡淡的问候：周末又到，好好休息！

16、忙碌中别忘给心灵一点空间和营养，让喜悦与平静自然滋长，随时给生命来个深呼吸，就会发现：美好无处不在，快乐随手可得。祝你永远快乐！

17、白天有你就有梦，夜晚有梦就有你。你要好好照顾你自己，不要感冒流鼻涕；要是偶尔打喷嚏，那就代表我想你！心与心的呼唤，离不开“真诚”。你的真诚使我感动，愿我们都以真诚求真诚！

18、收集春天所有的细雨，愿你更加浪漫美丽！收集春天所有的微风，愿你更加春风得意！收集春天所有的阳光，愿你的心情永远灿烂魅力四溢！美女，周末愉快！

19、如果有一天，你走得太倦，只要一转身，我的祝福就在你身边！不管离多远，不管多少年，愿这祝福化为繁星点点，闪在你生命的每一天！

20、问候是春天的煦风，漫过时间笼罩你；思念是无边的关注，溢满眼睛直到心底；祝福是载满牵挂的短信，通过无线电波直达你的心里：周末愉快！

21、一条留言，一种心情；一声问候，一片温馨；一点距离，一份牵挂；一颗真心，一个愿望；一起祈祷，一切如意！

22、有种友情，时过境迁，依然纯朴；有种信任，事隔多年，依然怀念；有种问候，清清淡淡，却最真诚；有种友谊，无须挂齿，却心领神会！

23、让星星送去我的祝福,让小雨送去清爽的凉风,让好运和美丽永远追随你一生,让短信一次次的奉我永远的祝福,祝周末愉快!

第18篇：老股民的经验(DOC)

路边的野花不要采 一位老股民十九年的炒股经

儿子中考一结束，提出的第一项“请求”是，希望准许他学股

票。

并说，要求不多，只要5000元，若能准许，一个假期下来，赚

个2000元没问题。

好家伙，一个假期赚40%，还说“没问题”，胃口倒不小。但儿子的突然袭击还是弄得我有些措手不及。看着儿子认真的样儿，一时还真是难住了我：不准吧，自己也在炒股；准许吧，怕

他从此陷得太深，不能自拔。

是啊，自己就是个在股市陷得很深的人。想当初自己不也是雄心勃勃、满怀激情来到这个市场？记得19年前，我曾对妻说，把家里的钱拿出来炒股吧，不出几年，怎么样怎么样……一副踌躇满志的样子。后来，妻同意了，家里的大部分钱也都投入到了股市。结果怎么样？19年了，6000多个日夜，投入了大量金钱，耗费了宝贵时光，经历了无数次的激动与喜悦、痛苦与泪水，最终，和许多股民一样，星星还是那个星星，月亮还是那个月亮，梦想也还是那个梦想。

梦想没有成真，感悟倒也不少：股市是良师，她让股民懂得，面对困难与挫折，要学会忍耐，看到希望，充满信心，选择坚强。因为有了股市，忙碌紧张的生活多了份新奇、激动、刺激和希望。

假如没了股市，生活或许就像白开水，索然无味，平淡而又激情

不再!

是的，生活“因股市而精彩”。正是因为股市充满了这种独特而又神奇的魅力，才会使那些“股市不死鸟”任凭风吹浪打，仍顽强地坚守在这片熟悉的“阵地”上，也才会吸引着越来越多的“新兵”加入到股市大军里来。然而，炒股的路并非一条平坦的大道，会有许多曲折与坎坷；投资的过程也不会一帆风顺，而是充满了艰辛与磨难。最深的体会是，要想在股市赚钱，不是一些新股民所想象的那么简单，真正能够赚到钱的投资者实际上并不多。

正因为如此，我对儿子说，利用这个假期，趁着这份兴致，体验股市冷暖，学些证券知识，我不反对，但要记住：将来无论做什么，只要用心去做，都会有饭吃，就是不能“以股为业”，专干炒股这一行，也不能将来没事做的时候想到炒股，没钱赚的时

候前去炒股。

听完我的话，儿子点点头，并希望我能讲讲炒股的具体要领

和注意事项。

“这个可以”。这样吧，我把这19年来炒股的心路历程，期间的酸甜苦辣，操作的注意事项，至深的感悟体会，作些回顾，加以整理，记录于此，供你参考。

“铁打的营盘，流水的兵。”股市亦不例外。老一代股民因为种种原因，终究要陆续淡出这个市场，新一代股民自然会纷至沓来，股市的未来最终属于年轻人。正因为如此，干脆把这些感悟

体会刊发出来，让它发挥更大的作用，让更多的新股民参考借鉴，也算是我这个“老兵”送给“新兵”们的一份小“礼物”。

炒股勿用“压力钱”

炒股票，钱从哪里来？什么样的钱可以投入股市？有人从银行取出了多年的积蓄，有人采取各种方法去贷款，也有人把自己的养老金、孩子的教育费、家里的生活费，甚至用于买房、结婚、上大学的钱都拿出来，投入股市。

这样做对不对、好不好？因人而异，不能一概而论。但有 一点，千万别把有“压力”的钱投进股市！

这里所说的“压力钱”，指的主要是这么几种情况：一是倾其所有，孤注一掷。即把家里的全部财产拿出来炒股，一旦投资失利，就会对家庭生活造成重大“压力”；二是预支未来、寅吃卯粮。即把“未来的收入”也提前拿出来用于炒股；三是不计成本、贷款炒股。即通过银行贷款、向亲友借款，有的甚至采取高利贷等办

法，筹集股款。

用“压力钱”炒股与使用自有、可支配、无压力的“闲钱”相比，最大的特点是，前者有使用时间上的限制，以及只能盈利不能亏损的心理压力。一旦投资结果与预期不一致，往往会给心理、情绪、正常生活带来较大影响，轻则影响工作、学习和生活，重则导致妻离子散、家破人亡，对个人、家庭乃至社会稳定都会产生

程度不同的负面影响。

怎么办？老股民真诚地告诉大家，用于炒股的资金，必须是没有使用时间上的限制、不受盈亏影响、完全属于自己、可以独立支配的“自有资金”。即使如此，也不能倾其所有，把全部家当搬出来放在一个“篮子”里，也要控制好比例。

自有资金炒股的最大好处是，可以使投资者保持一种平和的心态，涨了、赚了当然高兴，跌了、亏了还有机会；无论是盈是亏，都不至于影响情绪、改变生活。而且，因为有了这种平和的心态，反而有利于投资。操作的时候，可以做到理性思考，沉着决断，动作稳健，不急不躁，进而有利于取得投资的成功。

总之一句话，用于炒股的资金必须是没有盈亏压力、可以承

受风险的“闲钱”。

组合投资少不了

要想取得投资的主动权，不仅要控制好仓位，还要会进行组

合搭配。

两者同样重要，缺一不可。

比如，当你在某一时段控制的仓位是二分之一，但由于买入的只有一个品种，而该品种恰恰出现了与大盘相反的走势，人家涨你不涨，岂不坏了心态？还有，万一持有的品种，出现了突发事件，导致意想不到的后果发生，单一持仓就会导致全军覆没。假如买入的品种较好地进行了组合投资，做到了适度分散、合理搭配，情况就会大不一样，损失也会减轻许多。

一般情况下，在分散搭配的时候，可以掌握这么几条原则：既要有股票，也要有基金；既要有深市股，也要有沪市股；既要有大盘股，也要有小盘股；既要有热门股，也要有冷门股；既要有高价股，也要有低价股；既要有最近上市的新股，也要有原先上市的老股。如有可能，还要注意不同行业、不同地域上市公司

之间的组合搭配。

当然，以上情况并不是说所有投资者都要同时“拥有”，更不是说，在组合搭配的时候，“组合”越多越优、“搭配”越广越好，而是同样要讲究“度”，在控制好“度”的基础上，进行有机的搭配。比如，持仓量在三五十万元的，一般情况下，一个品种不要超过10万元；持仓量在一二十万以下的，持仓品种不要少于两个；持仓量在100万元以上的，可以再增加持仓品种的个数。

组合搭配以后，你的收益可能无法做到最大化，其实，真正能够达到收益最大化的投资者也并不多，但却能有效地规避市场的风险，尤其是个股“变脸”所带来的风险。

有所为有所不为

做什么事情都不能过于“投入”，不能陷得太深。

最高境界应该是：有所“为”，有所“不为”。

先来说说炒股与工作的关系。如果没有其他工作，炒股成了自己的“主业”，就可以也应该多花些心思在炒股上；但假如除了炒股，你还有其他工作，自然要处理好日常工作与业余炒股的关系。首先要做好工作，其次才是考虑炒股。有时间炒炒股票，没时间可以暂时把“股市里的事”放一边。如果把炒股太当回事儿，结果不但会影响工作，误了“正事”，说不定炒股的效果也不会如意，这叫得不偿失。这是有所“为”有所“不为”的一个意思。

再来谈谈高位与低位的关系。诚然，作为普通投资者，要精准地判断和预测大盘和个股在某一位置究竟算是“高位”还是“低位”，不大容易做到。但自己给自己确定一个心里期望的点位，以此作为自己认可的“高位”和“低位”，作为自己买卖的参考和依据，这一招还是十分管用的。一旦到达自己预期中的“低位”，采取“有所为”的操作策略，适当加快操作的频率，进行必要的加仓；一旦到达自己预期中的“高位”，采取“有所不为”的操作策略，进行必要的减仓、观望或休息。如果做不到在人的一生中“只做几回”、几年里头“只做一两次”，那么，在一年里面不要始终满仓，不要频繁进出，只操作其中几个时段，倒是可以考虑的。这是有所“为”有所“不为”的另外一个意思。

最后讲讲盈利与亏损的关系。股票这东西，说深奥，的确深不可测，谁也无法预知；说简单，其实就是敲敲键盘、打打数字这些事儿。只要买卖时点能够把握好，买得比别人便宜，卖得比别人高些即可。再说得直白点，在实际生活中，当你周围的一些亲友、炒股“高手”都感到炒股容易、大赚特赚的时候，你可以退出观望，可以选择“不为”，逐步卖出获利的筹码；当他们都感到炒股艰难、纷纷被套的时候，你可以逐步进场，选择“为之”，分

批买入比他们更便宜的筹码。这是有所“为”有所“不为”的又一个

意思。

有所“为”有所“不为”，看似问题不大，其实，反映了投资者的一种心态，一种境界。真要做到做好，也不容易，倒是可以尝试一下反向操作的方法。即“人弃我捡、人要我给”的策略，当众人“作为”、纷纷追涨的时候，我慢慢地选择“不作为”，当大家“不作为”、开始“割肉”的时候，我开始逐步地加仓、慢慢地“作为”

起来。

精心呵护是关键

与“养”相比，“买”显得相对容易些。

但买入后，怎么“饲养”，如何“呵护”，却非常考验投资者的智慧

与能力。

有的投资者，买入的股票其实就是未来的大“黑马”，但在震荡洗盘的时候，经不起考验，不注意“看护”，早早地被赶下了“马”，还交了“学费”；有的投资者，虽然买入的股票也出现过下跌，但心态平和，耐心“呵护”，终于使收益由亏转盈，最终反败

为胜。

上述两种投资者，最大的区别在于心态和耐心。前者心态浮躁、缺乏耐心，出了败招；后者心态平和、又有耐心，才出高招。

诚然，对于已经买入的股票，何时卖出是最好的时机，谁也无法预知。但事实反复证明，要想投资取得成功，精心“饲养”、善待呵护是关键。

所谓“养”，就是要“饲养”好、“看护”好自己经过精心选择才买入的品种，要有那种“不达目的誓不罢休”的精神。

“养”字文章，好说难做。对于买入的股票，如果买入后一路上涨，可能“养”起来相对容易些，毕竟一天天看着她长大，心里自然是乐滋滋的。但一旦出现震荡、洗盘，甚至大跌，日子就会很难过，尤其是当大盘和其他个股出现上涨而自己持有的股票却不涨反跌的时候，更需要有信念作支撑、有理由来坚守。

对于某些“好动”的投资者来说，手里拿着股票长期不动，可能手会发痒。对此，可以在“养”的同时，适量做做差价，进行高抛低吸。但前提是，要适量，有计划，并严格按计划行事。否则很容易搞坏心态，一不小心，还会乱套。同时，要注意在“高抛”的同时不要忘了“低吸”，短差就是短差，有差价就行，只要不做

反，就要接回来。

假如在做差价的时候，做反了，做丢了，就要直面现实，学会放弃。此时，唯有好好总结，吸取教训，没有他法。

路边的野花不要采

两市一千多只股票，几乎每天都有涨停或跌停的。

要想每天的涨停板都是自己的，跌停板都是别人的，根本不可 能做到，除非你自己亲自来坐庄。况且，在许多情况下，一只股票今天会不会涨停，往往连主力自己都不清楚。

怎么办？降低期望值，保持平常心。在选股的时候，与其总是不切实际地希望捕捉到明天的涨停板，成为一名冲在最前方的“勇士”，不如现实一点，在力求规避风险的同时，一步一个脚印，朝着理想的“彼岸”奋力前行。要做到这一点，关键是要建好、用

好自己的“股票池”。

“股票池”的建立。在建“股票池”的时候，可根据各人的喜好、能力，确定相应的板块、品种和数量。一般情况下，要力求做到不同板块有机结合，多个品种同时具备，数量以十来个为宜。如有条件，也可建立几个“股票池”，并加以分类，比如“长线品种”、“近期关注”、“今日待买”等。

“股票池”的跟踪。“股票池”建好以后，接下来就要跟踪、关注。平时，要加强学习、研究。在看报、上网时要格外留意“股票池”里品种的信息，并及时记录，以便用时备查。与此同时，还要注意了解掌握这些股票的性格脾气、股性灵活与否、波动大致区间、主力持仓成本、买卖安全位置等。

“股票池”的使用。建“股票池”的目的是为了使用，因此，一般情况下，操作的股票应选自己“股票池”里面的品种。路边的野花不要采。有些投资者喜新厌旧，认为会涨的就是好股票，因此经常追涨采“野花”。当然，这种做法也有走运的时候，但多半由于对“野花”缺乏应有的了解，最终会吃亏，“采”花不成反被花“踩”。而买卖自己熟悉的品种，往往情况了解，股性熟悉，心里有底，比较踏实，成功的胜算就比较大。

“股票池”的更换。随着宏观面情况的变化和个股基本面的变迁，“股票池”也需要动态管理，需要更新换代。一般情况下，当

“股票池”里的品种基本面出现问题，或涨幅已大，或被爆炒过后，应从“股票池”里剔除，停止跟踪。对于一些基本面优良而未被“炒作”过、股价严重超跌、估值优势明显、主力深套其中，甚至跌破了发行价的品种，可以有选择地加入到“股票池”里来，作为新的“替补队员”，以便当大盘调整到位、东山再起时，能够及时地

建仓买入。

有了“股票池”，并对她钟情有加，投资就成功了一半。

见好就收不可忘

股票选也选好了，看也看住了，但还是不能说你已经胜利了，成功了。

因为接下来还有一个“卖”的问题。有的投资者买入股票后，也碰 到过“黑马”，“获得”过不错的收益，但由于贪心太重，没有及时卖出，只当了回义务保管员，又将收益“还”了回去。这就是典型的“卖”字出了问题。

怎么“卖”？就是要严格按计划行事，一旦到达计划价位，就要坚决离场，切忌患得患失，错失“高抛”良机。投资者之所以常常买时坚决、卖时犹豫，原因就一个字：贪。有的担心卖出后股票再涨、甚至涨停，想卖时往往怕了、手软了；有的虽然也已决定卖出，但只想卖个更好的价格，于是再等等，结果痛失良机。

在许多情况下，一些卖出的股票的确出现过上涨，甚至大涨，似乎是可以卖个更好的价格；但也有不少股票，由于没有按计划行事，错过了高抛良机。对此，投资者应该都有体会。

解决办法：

明白一个道理——买入是为了卖出，“精养”也是为“卖”而不

是“养”。

做出一个抉择——该出手时就出手。当丰收的季节向你走来，要学会及时地“收割”，等待下次播种时机的到来。

做好一种准备——无论卖后是涨还是跌，都不后悔，并以此作为一条“铁律”，铭刻在心里头，落实在行动上。要始终明白，在这个市场里，卖在最高价、买在最低价的，毕竟只有极少数人。这样的好事，只能作为美好的愿望，切忌太当回事儿。有句话叫做“留得青山在，不怕没柴烧”，说的就是“见好就收”这个道理。

控制仓位最要紧

股票也选了，买点也有了，接下来就是准备下单买入。

但怎么买？是倾其所有，全仓买入？还是留有余地，部分买入？

其实，这里面也大有讲究。

买多吧，一旦涨起来，甚至涨停，肯定过瘾。但万一跌起来，甚至跌停的话，就会损失惨重。所以不少投资者常常因买得多、跌得惨而后悔不已，也常常因买得少、涨起来不大痛快而懊恼不已。如此看来，无论是买多还是买少，都会使一些投资者感到困

惑。

那么，什么样的仓位才算合理？有这么几点，可供参考：

根据资金定仓位。总体而言，无论资金大小，都有个仓位控制的问题。但相比之下，资金量大的投资者，尤其要把控制仓位

作为头等大事来对待。一般情况下，资金量大的投资者，尽量不要重仓，尤其不要满仓，至少不能长期满仓。资金不多的投资者，可在个人能够承受的风险底线之内，适当重仓。

根据点位定仓位。确定仓位大小时，还有一个重要的判定依据就是大盘的点位。一般来说，当大盘涨幅已大、处于相对高位时，要减仓、轻仓，越往上走，仓位越要降低；在大盘相对低位，要增仓、重仓，越是下跌，仓位愈可加重。“不涨不卖、小涨小卖、大涨大卖；不跌不买、小跌小买、大跌大买”，讲的就是这

个道理。

根据股价定仓位。除了以上两点需要考虑外，还要考虑目标股票的价格，根据股票价格确定仓位轻重。对看好的股票，在基本面未有任何改变的前提下，应该采取高位轻仓、低位重仓、越涨越卖、越跌越买的策略，而不是随波逐流，人云我云，频繁地

追涨杀跌。

当然，最关键的一条，还是要因人而异，根据个人的操作风格来合理控制自己的仓位。可以肯定的是，如果仓位控制好了，操作起来不仅可以做到进退自如，得心应手，而且心情也会变得非常愉悦。为什么在市场大起大落的时候，总有那么一些人能够做到涨不喜、跌不悲？善于控制仓位，就是其中的奥秘之一。

第19篇：新股民学习炒股路线图

新股民学习炒股路线图

当你发现看懂k线了，你会发现做股票有谱了;(原始阶段)

当你会看均线了，你会发现赚钱容易了，金叉买，死叉抛;(原始阶段)当你会看指标了，你已经能够推荐股票了;(小半罐水)

当你学习了短线是银唐能通的54张牌，你已经开始做亿万富翁的梦了;(恐怖)当你大谈多方炮时，你就要倒霉了。(呵呵)

当你渐渐的怀疑自己了，你就开始进步了;(进步阶段)

当你认识只铁了，你发现股票不再是闹着玩了，不能再懒散了-----纪律！!;(进步阶段)当你紧盯3日线、30日线(生命线)来操作时，你的心态就开始怀疑起来了----为什么3日走平一样涨，一会平来一会涨早盘打弯刚出局，尾市大涨弯没了???30日线好像也不是生命线，涨的股票几天就会立马有生命。等30日线向上了，中短线见顶了???(进步阶段)当你应用8

1、83选马，早市来量了，涨了，进去了，套住了???为什么???当你应用kdj共振，你的操作频繁了，你发现你的资金停滞不前甚至倒退了;当你细看短线英雄才发现，原来只铁他老人家不靠这些操作，这些是写给股评家的，用来光说不练的;(进步阶段)

当你渐渐的疲惫时，发现原来只铁的歌词才是最有用的，“心灵是哭过的山峰。。。心依旧、意正浓----”继续战斗！!

当你的为什么越来越多时，你发现了青木的登峰之路，你有救了！!当你体会到攻其所不守的含义，你明白了低吸的道理，追涨的风险;

当你不再看到一根大柱子量就喊放天量了，你会精细于换手了;(大踏步进步阶段)当你理解了均线流的含义，就会明白金叉、死叉在均线流的上下有着多么大的不同，30日线也变成了大河中的一个线;(大踏步进步阶段)

当你明白了上涨看支撑、下跌看压力，你的思维开始颠倒了;(看山不是山阶段)当你知道在悬崖、平地射出的箭是不同的，你明白了什么是有用的知识，什么是用来陶冶情操的知识;

当你明白是非成败转头空，上帝会恩待每一个人时，你的眼睛望的就比别人远了;(看山还是山稚型)

当你如同朋友闲聊般的读书(登峰之路)5遍时，你突然发现你已经不会任何招式了(本书根本就没有招式)，但你会看股票了，能读懂股票了!?原来你练成了股市的武功心法，原来练功心法是根基;

当你再次体会多方炮时，你有了一种隔世的感觉，好使了！!

当你再次翻阅只铁著作时，不会再以一种自责的心态去羡慕他人了。

当你想无招克有招时，你又错了;你的功力还远远不够，你学的心法知识入门级的，面对天下第一高手的大盘，你现在才配称的上---幼稚！!这时的你已经把目光集中在了价、量上，你会发现从前学的k线是多么的肤浅;经典的理论你又体会了多少。

当你开始学习江恩理论，你会发现有很多知识似曾相识，原来唐、铁、木走在了相同道路的不同的历程上，包括江恩，包括你、我;

当你渐渐认识了股票，你意识到了知识的可贵，你已经完成了一个循环，你不要小看唐能通、只铁、青木。。。就像读了大学，不应小看小学老师一样，他们都是你成长中的老师，互相攻击、指责更是内功不到表现，但内功有多少，才叫到呢?只有修炼了。当你一次次的茫然，一次次的否定自己时，你就在前行，稳步前行。你练习的最重要的技术就是每天找个高点尽量的望向远方。

股民调查报告

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