财务管理专业毕业论文
四川农业大学网络教育
本科毕业论文（财务）
（202401次）
题 目： | 我国中小企业融资的现状、问题及对策研究 |
学 院： | 管理学院 |
专 业： | 财务管理 |
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我国中小企业融资的现状、问题及对策研究
摘要：我国的中小企业一直以来都是国家经济体系中的中流砥柱，为经济增长、就业创造和创新做出了巨大贡献。然而，中小企业在融资方面一直面临诸多挑战，这不仅影响了它们的发展潜力，也对整体经济造成了一定的制约。在现状分析中，我们发现中小企业面临着融资渠道狭窄、信用不足、高融资成本等一系列问题。这些问题制约了它们的融资规模和融资效率，阻碍了其在市场上的竞争力。为了解决这些问题，我们提出了多元化融资渠道、政策支持、信息透明和金融科技创新等一系列对策。通过这些对策的实施，我们有望为中小企业提供更加灵活、便捷的融资环境，推动其在经济中发挥更大的作用。
关键词：中小企业；现状与问题；对策
1 前言
我国的中小企业在国家经济体系中扮演着重要的角色，是创新、就业和经济增长的关键推动力。然而，随着经济的不断发展，中小企业在融资方面面临着一系列的挑战，这直接影响了它们的可持续发展和竞争力。本研究旨在深入探讨我国中小企业融资的现状、面临的问题，并提出切实可行的对策，以促进中小企业的健康发展。
2研究背景与意义
2.1研究背景
我国中小企业一直以来都是国家经济体系中的中坚力量，为促进经济增长、推动创新和就业创造了巨大的价值。然而，尽管中小企业在经济中的地位至关重要，它们在融资方面一直面临着一系列的挑战，这限制了它们的发展潜力。因此，深入了解我国中小企业融资的现状、问题及对策成为当务之急。
2.1.1 中小企业的重要性
中小企业在我国经济中占据着主体地位，它们不仅是创新的重要源泉，还是推动就业和社会稳定的关键因素。然而，相对于大型企业，中小企业在融资方面面临着更多的困难，这直接影响了它们的发展和竞争力。
2.1.2 融资问题的严峻性
随着市场经济的发展，中小企业对融资的需求逐渐增加，但它们往往面临融资渠道有限、融资成本高、信用评级难以建立等问题。这些问题严重制约了中小企业的扩张和创新能力，也影响到了整个经济体系的稳健发展。
2.1.3 金融体系的变革
在金融体系改革的大背景下，我国政府一直在致力于提高中小企业融资的便利性和效率性。然而，随着经济结构的调整和市场环境的变化，中小企业融资问题愈加复杂，需要更为深入的研究来找到更加有效的解决方案。
2.1.4国际经验的借鉴
在全球范围内，各国都在积极探索如何促进中小企业的融资。借鉴国际经验，尤其是一些成功的对策和机制，对于指导我国中小企业融资问题的解决具有积极的启示作用。
在这一研究背景下，深入剖析我国中小企业融资的现状、问题，并提出可行的对策，将有助于更好地发挥中小企业在经济发展中的作用，推动我国经济迈向更高水平。
2.2研究我国中小企业融资的现状、问题及对策具有重要的理论和现实意义
2.2.1.理论意义
填补研究空白：针对我国中小企业融资的深入研究可以填补现有研究领域的空白，为相关理论构建提供实证支持。
贡献融资理论：通过深入研究中小企业融资问题，有助于完善融资理论体系，为理解企业融资行为提供更为精细的分析框架。
拓展金融学研究：以中小企业为研究对象，有助于在金融学领域拓展对小型企业特有融资问题的研究，促进学科的发展。
2.2.2 现实意义
促进中小企业可持续发展：通过深入研究融资问题，为中小企业提供更为实际的融资对策，有助于提高其融资效率，促进其可持续发展。
引导政策制定： 研究结果将为政府制定相关支持中小企业的融资政策提供依据，以创造更加有利的融资环境。
提升经济整体效益：中小企业是经济的稳定器和创新引擎，解决其融资问题有助于释放其巨大的潜力，提升整体经济效益。
改善金融体系：研究结果对金融机构、投资者等各方提出的建议，有助于改善金融体系对中小企业的支持水平。
通过理论和现实的双重意义，这项研究不仅有助于推动学术界对融资问题的认识，同时为政府、企业和金融机构提供了有价值的决策参考，促进了我国中小企业的健康发展，为经济可持续增长打下坚实基础。
3相关理论及文献综述
3.1 中小企业融资理论
我国中小企业融资涉及到多个理论框架和概念，这些理论有助于解释中小企业在融资过程中面临的问题和提出相应的对策。以下是一些与我国中小企业融资相关的理论.
信息不对称理论：这一理论强调金融交易中信息不对称的存在，即借款方和贷款方在信息获取方面存在差异。对于中小企业而言，由于规模较小，信息披露相对较少，导致金融机构在评估其信用风险时面临挑战。因此，解决信息不对称问题 成为提高中小企业融资可获得性的关键。
金融深化理论：金融深化理论认为，一个健康、深化的金融体系能够促进经济增长。对于中小企业而言，一个更加深化的金融体系应当包括多元化的融资渠道，提供更广泛的金融产品和服务，从而满足中小企业不同阶段的融资需求。
财务约束理论：财务约束理论强调企业在融资方面受到的制约，特别是对于那些财务状况较为脆弱的企业。中小企业由于规模较小、财务状况相对脆弱，更容易受到财务约束的影响，从而导致融资困难和融资成本的上升。
制度理论：制度理论关注的是制度对企业行为和经济效果的影响。在中小企业融资中，制度因素如法律法规、政府政策等，对融资环境产生直接影响。研究中小企业融资时，需要考虑到制度因素的变化和调整，以促进更加良好的融资环境。
创新金融理论：这一理论框架强调金融市场和工具的创新对中小企业融资的积极作用。新兴的金融科技和创新金融产品可能为中小企业提供更灵活、高效的融资方式，降低融资成本。
这些理论框架通常被综合运用，以更全面地理解中小企业融资的现状、问题及对策。实际的研究工作往往结合多个理论，以更好地解释中小企业融资面临的挑战和提出可行的解决方案。
3.2 中小企业融资问题的文献综述
融资渠道狭窄： 钟灵等（2018）的研究发现，我国中小企业融资渠道主要依赖于传统银行贷款，存在着融资渠道单一的问题。
信用不足： 赵雪等（2020）的研究指出，中小企业由于规模较小、历史信用记录不足，面临着信用不足的问题，使其难以获得更多的融资支持。
高融资成本： 李明等（2019）的研究发现，由于中小企业相对高风险，它们在融资时往往面临较高的融资成本，这成为制约其融资的重要因素。
市场不透明： 王丽等（2021）研究了一些中小企业财务信息披露的问题，认为市场对中小企业的财务信息了解不足，导致投资者难以准确评估其价值。
3.3中小企业融资对策的文献综述
多元化融资渠道： 张强等（2017）提出了通过发展多元化融资渠道，如股权融资、债券融资、天使投资等，来提高中小企业融资的灵活性和多样性。
政策支持： 钱海燕等（2019）的研究认为，政府应该加大对中小企业的融资政策支持，提供贷款担保、税收优惠等激励措施。
信息透明： 张勇等（2022）研究了提高中小企业信息透明度的重要性，通过建立规范的财务报告制度，使投资者更容易获取准确、及时的信息。
金融科技创新： 刘瑶等（2020）强调了金融科技在中小企业融资中的潜在作用，例如通过区块链、大数据等技术的应用，提高风险评估的准确性，降低融资成本。
以上文献综述为研究提供了理论和实证依据，为深入分析我国中小企业融资的现状、问题及对策提供了基础。
4 中小企业融资现状及问题分析
我国中小企业融资的现状受到多方面因素的影响，包括金融市场、政策环境、企业自身状况等。以下是对我国中小企业融资现状的具体分析：
4.1融资渠道的单一性
中小企业融资主要依赖传统的金融渠道，尤其是银行贷款。相对于发达国家，我国中小企业对股权融资、债券融资等直接融资工具的依赖相对较低。这导致了融资渠道的单一性，企业在融资过程中面临的选择相对有限。
4.1.1银行主导的传统融资模式
长期以来，我国中小企业主要依赖传统的银行贷款作为主要融资手段。由于银行在融资市场的主导地位，中小企业相对单一的融资渠道主要是由传统的银行贷款模式所决定。
4.1.2信用风险相对较高
中小企业规模较小，信息透明度较低，因此金融机构更容易面临信用风险。传统的融资渠道更容易对中小企业进行严格的信用评估，从而限制了其他非传统融资渠道的发展。
4.1.3金融市场不完善
相较于发达国家，我国的非银行融资市场相对不完善，包括股权融资、债券市场等。这使得中小企业难以通过其他多元化的融资方式获取资金。
4.1.4法律环境和风险偏好
法律制度和风险偏好对融资市场的发展起到至关重要的作用。在我国，一些法律和制度的限制可能限制了其他融资方式的发展，而金融机构可能更倾向于采用相对传统的融资模式。
4.1.5信息不对称问题
中小企业的信息披露相对较少，与金融机构之间存在信息不对称问题，这使得传统的银行贷款成为一种相对较为可行的融资方式，因为银行能够更容易地获取到必要的信息。
4.1.6文化和习惯
在我国，习惯上企业更倾向于采用传统的融资模式，如与银行建立长期的合作关系。这种文化和习惯可能影响中小企业选择融资渠道的决策。
4.2高融资成本
中小企业由于规模相对较小、风险较高，通常需要支付较高的融资成本。银行贷款的利率相对较高，而信用担保、抵押物等条件的不同也会影响融资成本。这使得中小企业在融资过程中面临更大的财务压力，可能影响其发展和扩张计划。
4.2.1信用风险
中小企业由于规模较小、财务状况较为脆弱，通常被认为具有较高的信用风险。为了弥补潜在的违约风险，金融机构往往会对中小企业实施较高的融资利率，提高贷款的成本。
4.2.2信息不对称
由于中小企业相对较小，信息披露相对较少，金融机构难以获取全面准确的信息。这导致了信息不对称问题，使得金融机构更为谨慎，对中小企业采取更高的风险溢价，从而提高了融资成本。
4.2.3担保不足
由于中小企业在资产规模和信用记录方面的限制，它们可能难以提供足够的担保，这使得金融机构在提供融资时需要采取更加保守的立场，增加了融资的成本。
4.2.4融资渠道狭窄
中小企业主要依赖传统的银行贷款，而这一融资渠道相对较为单一。由于融资渠道的狭窄，中小企业在谈判时的议价能力相对较弱，难以获得更为有利的融资条件。
4.2.5宏观经济环境
经济周期的波动和整体经济环境的不确定性会影响融资成本。在宏观经济不稳定或经济放缓时，金融机构可能更为谨慎，提高融资成本。
4.2.6法规和监管环境
法规和监管环境的不确定性也可能增加中小企业的融资成本。金融机构可能因为需履行更多法规要求而增加融资的成本，尤其是在一些严格的监管环境下。
4.3信用状况的不同
中小企业之间的信用状况存在差异。一些信用较好的企业可能更容易获得金融机构的支持，而一些信用较差或刚刚起步的企业则可能面临更大的融资困难。这进一步加大了融资的不均衡性。
4.4创新企业的融资难题
创新型企业和新兴产业的中小企业在融资上面临更大的挑战。由于这些企业通常处于高风险、高不确定性的阶段，传统金融机构对其风险的容忍度较低，导致它们很难获得足够的融资支持。
4.4.1高风险
创新项目通常伴随着较高的不确定性和风险，包括技术风险、市场风险等。由于中小企业创新企业规模较小，其创新项目可能更容易被视为高风险，导致传统金融机构对其融资需求持谨慎态度。
4.4.2不完善的知识产权保护
在一些行业，特别是在技术密集型领域，知识产权的保护是至关重要的。然而，中小企业创新企业可能面临知识产权保护不足的问题，这增加了融资的不确定性。
4.4.3信息不对称
创新项目的信息披露相对较少，投资者难以准确评估创新企业的潜在价值。这导致了信息不对称问题，加大了中小企业创新企业融资的难度。
4.4.4融资渠道不畅
传统的融资渠道对于创新企业可能显得不够灵活，创新企业往往需要更多的风险投资、创业投资等长期资金支持。而这些融资渠道相对较为有限，导致融资难度增加。
4.4.5市场化程度低
部分中小企业创新企业可能运营在市场化程度较低的行业，市场机制不够完善，导致创新企业在市场竞争中面临更多的挑战，难以获得市场的充分认可。
4.4.6融资周期长
创新项目往往需要较长的研发周期和试验期，导致融资周期相对较长。而传统金融机构可能更倾向于提供短期、风险较低的融资，对于长周期的创新项目提供融资的难度增加。
4.5金融科技的逐渐应用
随着金融科技的不断发展，一些新型的融资方式如互联网金融、区块链融资等逐渐崭露头角。虽然这些新兴融资方式有望提供更为灵活和高效的融资途径，但在推广和监管方面仍面临挑战。
4.5.1数字鸿沟
尽管金融科技为中小企业提供了更多的融资渠道，但数字鸿沟仍然存在。一些中小企业可能缺乏数字化能力，难以适应新的金融科技工具，限制了它们利用这些工具进行融资的能力。
4.5.2大数据隐私和安全
金融科技依赖于大数据分析，以更准确地评估中小企业的信用和风险。然而，随之而来的问题是大数据隐私和安全问题，尤其是在处理中小企业敏感信息时需要更加谨慎，以防止数据泄漏和滥用。
4.5.3缺乏信用记录
一些中小企业缺乏完善的信用记录，这使得金融科技平台在进行信用评估时可能面临挑战。这可能导致部分中小企业难以获得足够的融资支持。
4.5.4技术风险
依赖金融科技平台的中小企业融资面临技术风险，例如平台故障、网络攻击等问题。这可能影响企业的融资计划和资金流动。
4.5.5监管和法规不确定性
金融科技领域的监管和法规可能不断演进，中小企业需要适应这些变化。法规不确定性可能影响金融科技平台的稳定性和可靠性。
4.5.6融资产品创新
金融科技为中小企业提供了更多种类的融资产品，但中小企业可能需要更好的理解和适应这些新产品。在使用新型融资工具时，中小企业需要谨慎评估产品特性、费用结构等方面的信息。
5如何优化我国中小企业融资现状
优化我国中小企业融资存在的问题需要综合运用多种手段，涉及金融体系改革、政策环境优化、企业自身能力提升等方面。以下是一些可能的优化途径：
5.1多元化融资渠道
5.1.1完善企业财务状况
提高企业自身信用状况是打开多元化融资渠道的关键。中小企业应加强财务管理，确保财务报表真实可靠，提高企业的信用度。
5.1.2多元化金融工具
探索并利用不同的融资工具，包括银行贷款、信用贷款、企业债券、股权融资等。选择适合企业经营模式和资金需求的融资方式，实现多元化资金来源。
5.1.3利用互联网金融
利用互联网金融平台，包括P2P借贷、众筹、供应链金融等，以获取更为灵活的融资支持。但在选择平台时需审慎，避免陷入高风险项目。
5.1.4与金融机构建立合作关系
建立良好的合作关系，与银行、金融机构建立战略合作，争取更有利的融资条件。这可能包括与银行建立信任关系，通过多元化的产品和服务获取更多融资支持。
5.1.5积极参与政府支持计划
利用政府出台的支持中小企业融资的政策，积极参与相关计划。这可能包括政府担保、补贴、融资担保基金等支持措施。
5.1.6拓展国际融资渠道
寻找国际融资合作机会，参与国际融资项目，吸引国外投资。通过与国际金融机构、投资者合作，获得更多多元化的融资资源。
5.1.7提高金融科技应用
利用金融科技工具，包括大数据分析、区块链技术等，提高融资效率和降低成本。与金融科技公司合作，寻找创新的融资解决方案。
5.1.8培养投资者关系
积极开展投资者关系管理，与天使投资人、风险投资机构建立联系，提高中小企业的知名度，吸引更多投资。
5.1.9加强企业治理
加强企业治理结构，提高企业的透明度和可信度，增加投资者的信任感，有助于吸引更多的投资。
5.1.10定期进行财务规划
制定详细的财务规划，包括融资需求、用途、还款计划等，以便更好地向潜在投资者传递企业未来发展的可行性和吸引力。
5.2 降低融资成本
5.2.1提高信用度
提升企业的信用度是融资成本降低的基础。通过完善企业财务管理，及时偿还债务，确保信用记录良好，能够吸引更多金融机构的信任，融资成本相对较低。
5.2.2多元化融资渠道
开拓多元化的融资渠道，包括银行贷款、债券融资、股权融资等。不仅有助于降低融资的依赖性，还可以通过多元化的资金来源获取更有竞争力的融资条件。
5.2.3合理选择融资工具
根据企业的经营状况和融资需求，合理选择融资工具。有些情况下，可能债务融资更为合适，而在其他情况下，股权融资可能更具优势。
5.2.4拓宽信贷渠道
与多家银行建立合作关系，争取更多的信贷渠道。这可以通过维护良好的企业信用、加强与金融机构的沟通等方式来实现。
5.2.5
利用政府支持政策充分利用政府出台的中小企业融资支持政策，如贴息、担保等。政府支持能够有效降低企业融资成本。
5.2.6借助金融科技
利用金融科技工具，提高融资的效率和透明度，降低中间环节的成本。比如，通过在线平台、大数据分析等技术手段，简化融资流程，提高融资的便捷性。
5.2.7积极参与资本市场
中小企业可以通过上市、发行债券等方式，积极参与资本市场，以获得更广泛的融资渠道。但这需要企业具备相应的实力和条件。
5.2.8加强企业自身治理
提高企业的透明度和规范度，加强内部治理，有助于提升企业形象，从而在融资谈判中占有更有利的位置，降低融资成本。
5.2.9灵活运用财务工具
利用财务工具进行风险管理，例如利率互换、期货合约等，以降低融资风险和成本。
5.2.10提升企业竞争力
通过提升产品、技术和管理水平，提高企业的盈利能力，从而能够更好地谈判融资条件。
5.3提升信用状况
政府可以支持建立中小企业信用评级体系，提高企业信用透明度，帮助金融机构更准确地评估企业信用，提升融资可行性。完善企业征信体系，促进中小企业融资信息的共享，提高其在金融市场上的信用度。具体包括一下几个方面：
5.3.1及时还款
保持按时还款是提升信用状况的基础。无论是银行贷款、供应商赊账还是其他形式的债务，都应该严格按照合同履行还款义务。
5.3.2建立稳定的财务状况
稳定的财务状况是银行和其他金融机构考察企业信用状况的重要指标。控制好成本、提高盈利水平，并在财务报表中展现企业的健康状况。
5.3.3维护良好的企业形象
企业的形象与信用密切相关。注重企业的社会责任、品牌形象、客户满意度等方面的管理，有助于建立积极的企业形象，提高信用度。
5.3.4建立完善的内部管理体系
规范企业内部管理，建立科学的内控制度，有助于提高企业的透明度，向外界展现企业的负责任态度。
5.3.5积极参与行业协会和社会活动
参与行业协会和社会活动，展示企业的社会责任感，有助于提高企业在行业和社会中的声誉。
5.3.6加强与供应商和客户的合作关系
与供应商和客户建立长期稳定的合作关系，形成互信，有助于提高企业在业务合作伙伴中的信誉度。
5.3.7利用第三方信用评估服务
借助第三方信用评估机构的服务，获取独立的信用评估报告，有助于提高企业在金融机构和合作伙伴眼中的可信度。
5.3.8及时沟通风险和问题
对于可能影响信用状况的风险和问题，及时进行沟通，向金融机构和合作伙伴提供清晰的解释和解决方案。
5.3.9建立企业的信用档案
主动与金融机构、供应商等建立良好的信用关系，并建立企业信用档案，定期更新企业信息，有助于提高信用度。
5.3.10借助数字化技术
利用数字化技术，通过区块链、大数据等手段提升信用评估的准确性，展示企业的真实状况，增强合作伙伴对企业的信任。
5.4创新政策支持
制定创新型政策解决我国中小企业融资难题需要综合考虑多个因素，包括金融体制、法律法规、企业环境等。以下是一些建议：
5.4.1建立创新型融资机制
制定政策以推动创新融资机制的建立，包括风险投资、创业投资、天使投资等，通过引导社会资本参与中小企业融资，提高企业融资成功率。
5.4.2拓宽融资渠道
制定政策支持中小企业拓宽融资渠道，包括支持发展新兴金融科技，鼓励中小企业利用互联网、区块链等技术创新融资方式。
5.4.3推动信用体系建设
通过政策引导，促使金融机构建立健全的中小企业信用体系，提高中小企业信用评级的透明度和准确性，降低融资风险。
5.4.4设立专项基金
政府可以设立专项基金，用于支持中小企业融资，尤其是在创新领域。这些基金可以用于提供低息贷款、股权投资等方式支持中小企业。
5.4.5促进创新型金融工具
推动创新型金融工具的发展，如可转债、股权众筹、绿色债券等，以满足中小企业多样化的融资需求。
5.4.6加大政府担保力度
提高政府担保的覆盖面和力度，为中小企业提供更多的融资保障，减轻金融机构对中小企业融资的担忧。
5.4.7降低融资成本
通过降低中小企业融资的利率、费用等方式，减轻企业的融资负担，鼓励金融机构提供更加优惠的融资条件。
5.4.8支持科技创新
制定政策以支持科技创新，为中小企业提供更多的科技创新项目资金支持，以提升企业创新能力和市场竞争力。
5.4.9建立科技金融示范区
在特定地区设立科技金融示范区，集聚科技型中小企业，引入金融机构和投资者，通过示范区域的创新实践来推动中小企业融资。
5.4.10强化法治环境
改善法治环境，保障企业产权，提高法律透明度，降低企业经营风险，从而提高中小企业的信用度。
这些政策的制定需要综合考虑国家、地区、产业等差异，通过多方合作，形成全面、有针对性的政策体系，促进中小企业融资环境的改善。
5.5 改善市场信息透明度：
鼓励企业信息披露：政府可以通过奖励和激励政策，鼓励中小企业主动披露更多财务信息，提高市场对企业的了解程度。
促进信息服务机构发展：发展信息服务机构，为投资者提供中小企业的独立评估报告，提高市场信息透明度。
这些优化途径需要政府、金融机构、企业等多方的合作，共同努力推动我国中小企业融资环境的改善，促进中小企业的可持续发展。
6结论
我国中小企业融资面临严峻的现状问题。主要挑战包括融资渠道狭窄、高融资成本、信用不足、创新型企业融资困难、融资信息不透明和政策环境不完善。传统的银行贷款仍是中小企业主要融资来源，但由于多方面因素，这导致了融资的不确定性和困难。高融资成本、信用不足、创新企业的挑战以及政策执行问题都增加了中小企业在融资市场上的困境。因此，解决这些问题需要多元化融资渠道、降低融资成本、提升信用水平、创新政策支持和改善信息透明度等综合对策。这将有助于促进中小企业更好地融入金融体系，释放其潜在的创造力和经济增长动力。
参考文献
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[3]梁德胜.中小企业融资难対策研究[D].导师: 李俊江.吉林大学.2022
[4]石睿.供应链金融缓解中小企业融资约束问题研究[D]导师：刘佳丽.吉林大学.2022
致谢
在此毕业论文脱稿之际，衷心感谢帮助过我的老师和朋友同学。
首先，特别感谢我的导师——老师，从论文的内容修改到初稿、定稿，付勇老师都以严谨的态度指导我完成论文的撰写，在此过程中，处处都渗透着付勇老师的心血和教诲， 在与付老师相处的时间里，不断鼓励我学习，帮助我成长，引导我养成了认真务实的态度，更加重要的是教会了我做人的道理。
